A股市場(chǎng)近期的強(qiáng)勁表現(xiàn)激發(fā)了股民的參與熱情，隨之而來(lái)的是券商員工在朋友圈積極推廣開(kāi)戶(hù)鏈接,，以方便新客戶(hù)快速進(jìn)入市場(chǎng),。然而,，這種做法很快受到了券商合規(guī)部門(mén)的警告,，引發(fā)了業(yè)界對(duì)“朋友圈分享開(kāi)戶(hù)鏈接”合法性的討論。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的進(jìn)步促使券商從業(yè)人員廣泛利用社交平臺(tái),，特別是朋友圈,，作為招攬客戶(hù)的渠道。近期股市的連續(xù)上漲更是加速了這一趨勢(shì),，各種便捷開(kāi)戶(hù)的信息在朋友圈內(nèi)頻現(xiàn),。但這種看似適應(yīng)市場(chǎng)形勢(shì)的做法，卻因觸及監(jiān)管邊界而引起爭(zhēng)議,。

根據(jù)相關(guān)規(guī)定,，券商員工不得借助他人或互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)直接進(jìn)行客戶(hù)招攬和客戶(hù)服務(wù)。這意味著,，不論是開(kāi)戶(hù)鏈接還是二維碼,，都不能在朋友圈、微信群等公開(kāi)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上展示,。監(jiān)管層面的明確立場(chǎng)在此前的案例中已得到體現(xiàn),，如貴州證監(jiān)局對(duì)某券商經(jīng)紀(jì)人及營(yíng)業(yè)部采取監(jiān)管措施，因其將開(kāi)戶(hù)二維碼交由非員工使用,。

盡管朋友圈屬于個(gè)人社交領(lǐng)域,，但其公開(kāi)性使之可能被歸類(lèi)于互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，從而觸碰了監(jiān)管的紅線,。券商在利用此類(lèi)平臺(tái)時(shí),，必須確保行為符合“充分了解客戶(hù)”及“適當(dāng)性管理”的原則，而這正是朋友圈分享開(kāi)戶(hù)鏈接難以滿足的,。

為了進(jìn)一步規(guī)范證券從業(yè)人員的網(wǎng)絡(luò)行為,，地方監(jiān)管機(jī)構(gòu)如上海證監(jiān)局已發(fā)布通知,，強(qiáng)調(diào)建立健全對(duì)自媒體使用的管理制度，加強(qiáng)合規(guī)監(jiān)督,，確保從業(yè)人員在線上服務(wù)時(shí)嚴(yán)格遵守規(guī)定,。湖南證監(jiān)局也明確指出，從業(yè)人員不得公開(kāi)展示開(kāi)戶(hù)二維碼,，尤其是在公共場(chǎng)所或通過(guò)非證券人員進(jìn)行開(kāi)戶(hù)代理,。

除朋友圈外，其他互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)如微信群,、QQ群,、抖音、小紅書(shū)等,，若用于發(fā)布開(kāi)戶(hù)鏈接,，同樣面臨合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。這些平臺(tái)因其開(kāi)放性和廣泛的可接觸性,，容易被視為面向公眾的招攬行為,，與現(xiàn)行監(jiān)管政策相悖。四川證監(jiān)局此前對(duì)一起通過(guò)抖音違規(guī)招攬客戶(hù)的案例進(jìn)行了警示,，再次強(qiáng)調(diào)了相關(guān)禁令,。

在不同場(chǎng)景下，開(kāi)戶(hù)鏈接和二維碼的使用需謹(jǐn)慎處理,。例如,，在有營(yíng)銷(xiāo)人員直接在場(chǎng)并控制展示的情況下，向特定有意向的客戶(hù)展示二維碼可能是允許的,。然而,，一旦脫離直接控制或涉及委托他人推廣，則可能構(gòu)成違規(guī),。

隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融服務(wù)中的深入應(yīng)用,，券商及其員工在利用社交平臺(tái)進(jìn)行業(yè)務(wù)拓展時(shí)，必須嚴(yán)格遵循監(jiān)管框架,，避免合規(guī)風(fēng)險(xiǎn),，保護(hù)投資者權(quán)益，同時(shí)也促進(jìn)市場(chǎng)的健康發(fā)展,。