10月21日上午,，中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，2024年10月21日貸款市場報價利率（LPR）為1年期LPR為3.1%,，5年期以上LPR為3.6%。此次LPR下調(diào)符合市場預(yù)期,。此前,，人民銀行行長潘功勝在2024金融街論壇年會上表示，預(yù)計年底前視市場流動性情況,，擇機(jī)進(jìn)一步下調(diào)存款準(zhǔn)備金率0.25-0.5個百分點,；10月21日公布的LPR也會下行0.2-0.25個百分點。

這是今年以來LPR第三次下降,，也是降幅最大的一次,。9月27日起，公開市場7天期逆回購操作利率由此前的1.70%調(diào)整為1.50%,，下調(diào)20個基點,。7天期逆回購操作利率已經(jīng)成為主要政策利率，其下調(diào)之后,，帶動MLF操作利率等下行,，商業(yè)銀行資金成本有所降低，引導(dǎo)LPR同步下行,。東方金誠首席宏觀分析師王青認(rèn)為,，伴隨一攬子增量政策陸續(xù)推出，宏觀政策在穩(wěn)增長方向全面發(fā)力,，LPR報價下調(diào)符合當(dāng)前宏觀政策的大方向,，是把人民銀行“有力度的降息”向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的一個關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

招聯(lián)首席研究員董希淼表示,，LPR下降后,，將推動企業(yè)和個人的貸款利率進(jìn)一步下降，有助于降低經(jīng)營主體融資成本,，激發(fā)有效融資需求,。目前，商業(yè)銀行正在加快推進(jìn)存量房貸利率批量調(diào)整工作,。本月LPR下降后,，存量和新增房貸利率還將進(jìn)一步降低,，將更好地降低居民住房消費負(fù)擔(dān)，促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn),。

具體就北京而言,，6月27日起北京執(zhí)行了新的住房商業(yè)貸款利率下限。對于首套房貸,，商貸利率政策下限統(tǒng)一調(diào)整為LPR減45個基點,，按照上月的LPR，此前北京首套房利率下限為3.4%,。對于二套房貸,，利率政策下限則按五環(huán)內(nèi)、外區(qū)分,，購買二套住房位于五環(huán)內(nèi)的,，商貸利率下限調(diào)整為LPR減5個基點，此前為3.8%,。購買二套住房位于五環(huán)外的,，商貸利率下限調(diào)整為LPR減25個基點，此前為3.6%,。此次LPR下調(diào)后,，如果是北京的首套房貸，商貸利率降至3.15%,。如果是二套住房，購買五環(huán)內(nèi)住房的商貸利率降至3.55%,，購買五環(huán)外住房商貸利率降至3.35%,。

值得關(guān)注的是，5年期以上LPR本月進(jìn)一步下調(diào),，這意味著銀行存量房貸利率再度下降,。房貸利率是在5年期以上LPR基礎(chǔ)上加點而來，10月25日銀行統(tǒng)一調(diào)降存量房貸利率調(diào)整的是加點部分,。此次5年期以上LPR再度下調(diào),，意味著到下一個房貸重定價日，購房者的存量房貸利率還將進(jìn)一步調(diào)降,。今年以來,，5年期以上LPR已經(jīng)下調(diào)了25個基點，此次LPR利率再度下調(diào)25個基點,。據(jù)央行測算,，10月25日銀行統(tǒng)一調(diào)整后，存量房貸利率將平均下降50個基點,。按此計算,，重定價日在10月21日之后的購房者來說,，本輪下調(diào)利率將達(dá)到100個基點。此次利率下調(diào)25個基點,，以首套房貸100萬元貸款25年為例計算,，每月房貸可以少還約132元，總的貸款利息可以省約39678元,。

展望未來,，年內(nèi)LPR報價可能將保持穩(wěn)定。一方面,，9月政策利率下調(diào)幅度較大,，四季度將進(jìn)入政策效果觀察期，繼續(xù)降息的可能性較小,，這意味著LPR報價的定價基礎(chǔ)會保持穩(wěn)定,。另一方面，當(dāng)前銀行凈息差處在歷史低位,，這會制約報價行壓縮LPR報價加點的動力,。四季度的重點是在10月LPR報價下調(diào)后，引導(dǎo)企業(yè)和居民貸款利率,、特別是新發(fā)放居民房貸利率較大幅度下行,。著眼于促進(jìn)房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，提振經(jīng)濟(jì)增長動能,，帶動物價水平溫和回升,，明年LPR報價或還有一定下調(diào)空間。