10月21日，LPR迎來(lái)年內(nèi)第三次下降,，1年期和5年期以上LPR利率均下調(diào)25基點(diǎn)，這也是年內(nèi)LPR降幅最大的一次。存款利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率的標(biāo)志性產(chǎn)品,，其走勢(shì)備受市場(chǎng)關(guān)注。

11月27日,，融360研究院發(fā)布《2024年10月銀行存款利率報(bào)告》指出,，各類存款產(chǎn)品利率下行，曾經(jīng)的“攬儲(chǔ)利器”大額存單利率也步入“1”字頭,。具體來(lái)看,，銀行整存整取存款3個(gè)月期平均利率為1.268%，6個(gè)月期平均利率為1.471%,，1年期平均利率為1.588%,，2年期平均利率為1.701%，3年期平均利率為2.061%,，5年期平均利率為2.027%,。

各期限平均利率均環(huán)比大幅下跌，其中3年期下跌幅度最大,，達(dá)25.4BP,。2年以下期限均下跌超過(guò)21BP，5年期下跌23.6BP,。融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文表示,，3年期存款利率降幅最大，反映出銀行可能是階段性調(diào)整利率,，且更偏向于調(diào)整更為靈活的3年期利率,。由于監(jiān)管層引導(dǎo)利率下行，推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)等融資成本下降，存款利率呈現(xiàn)下行趨勢(shì),。本輪存款利率調(diào)整后,，國(guó)有大行存款利率各期限已經(jīng)全面進(jìn)入 “1” 字頭時(shí)代，國(guó)有股份行也僅有 3 年和 5 年定期存款利率還在 “2” 以上,，中小銀行中短期利率同樣步入了 “1” 字頭時(shí)代,。

市場(chǎng)上，有農(nóng)商行近日下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率,，最新的利率水平已經(jīng)跌破國(guó)有大行同期限的掛牌利率。武鄉(xiāng)農(nóng)商銀行最新的人民幣存款執(zhí)行利率顯示,，該行的個(gè)人存款整存整取五年期執(zhí)行利率為1.5%,，已突破國(guó)有大行掛牌利率的最低水平1.55%。

《報(bào)告》還指出,，大額存單與普通定期存款之間的利率差異顯著減少,，部分大額存單的利率甚至已經(jīng)與普通定期存款持平，其相較于普通存款的利率優(yōu)勢(shì)在逐漸減弱,。10月發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.524%,，6個(gè)月期平均利率為1.71%，1年期平均利率為1.857%,，2年期平均利率為2.023%,，3年期平均利率為2.399%，5年期平均利率為2.51%,。大額存單各期限平均利率基本都環(huán)比下跌,，3個(gè)月至3年期大額存單平均利率的跌幅在2.42BP至8.6BP不等。

行業(yè)面上,，各商業(yè)銀行的息差水平仍處于較低水平,。國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的2024年三季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)顯示，今年三季度末,，商業(yè)銀行凈息差為1.53%,，環(huán)比下降0.01個(gè)百分點(diǎn)。雖然股份行,、農(nóng)商行截至三季度末的息差水平與上季度持平,，但國(guó)有大行、城商行,、民營(yíng)銀行,、外資銀行的息差下降0.01個(gè)百分點(diǎn)至0.08個(gè)百分點(diǎn)不等。其中,，民營(yíng)銀行環(huán)比下降0.08個(gè)百分點(diǎn)至1.44%,，城商行三季度凈息差環(huán)比下降0.02個(gè)百分點(diǎn)至1.43%。

招聯(lián)首席研究員董希淼指出，在推動(dòng)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的情況下,，商業(yè)銀行息差收窄壓力仍然較大,，還將繼續(xù)下調(diào)存款利率，以進(jìn)一步壓降資金成本,，減緩息差縮窄的壓力,。除了下調(diào)存款利率之外，商業(yè)銀行還應(yīng)減少對(duì)存款的利息補(bǔ)貼以及利息之外的費(fèi)用,，進(jìn)一步壓降存款的隱性成本,。

艾亞文認(rèn)為，隨著存款利率的下調(diào),，銀行的凈息差受到擠壓,。一味地提高實(shí)際利率吸引存款并不可持續(xù)。在低利率時(shí)代的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,，銀行應(yīng)合理控制高息存款產(chǎn)品,，降低銀行負(fù)債；銀行可能采取其他舉措來(lái)“留住”存款,，如在負(fù)債端優(yōu)化產(chǎn)品和提升服務(wù)粘性,，減少存款流失；在資產(chǎn)端增加優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)以提高資產(chǎn)端收益率,。