存款利率進入1時代

銀行存款利率的下降讓不少儲戶感到困擾,。張女士感嘆,，曾經(jīng)看不上的3%年利率如今已經(jīng)高不可攀,。近年來,，國內(nèi)銀行頻繁降息，各類存款產(chǎn)品利率大幅下滑,，連大額存單利率也步入“1”時代。在這種情況下,，穩(wěn)健的銀行理財產(chǎn)品再次受到部分儲戶的關注,。市場數(shù)據(jù)顯示，當前銀行理財整體規(guī)模已穩(wěn)步提升,，專家預計未來還將保持增長態(tài)勢,。

今年7月25日，國有大行率先發(fā)起年內(nèi)第一輪存款利率下調(diào),；10月18日,，再次掀起第二輪降息浪潮，各期限存款利率全線下調(diào),，國有大行存款利率正式進入“1”時代,。自2022年9月以來，國有大行已經(jīng)對存款掛牌利率進行六輪集中下調(diào),。每次降息都會迅速波及到股份制銀行和地方性銀行,，導致大額存單、特色存款等定存類產(chǎn)品的利率同步走低,。

張女士表示,，短短兩年多時間里，農(nóng)行三年期定存的最高利率從3.15%降至1.90%,，10萬元存款每年少賺1250元利息,。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院發(fā)布的報告，2024年10月,，銀行整存整取存款各期限平均利率均大幅下跌,，其中3年期利率跌幅最大，為25.4個基點,，5年期利率下跌23.6個基點,。大額存單利率也已下行至“1”字頭,，與定期存款之間的利率差異顯著縮小。

面對存款利率的持續(xù)下降,，儲戶開始考慮銀行理財產(chǎn)品,。張女士說，雖然有一定風險,，但收益比銀行存款高很多,，性價比不錯。東城某股份行網(wǎng)點的理財經(jīng)理表示,，最近咨詢理財產(chǎn)品的客戶明顯增多,，新發(fā)售的銀行理財產(chǎn)品很快就能完成募集。市場數(shù)據(jù)也顯示,，銀行理財越來越受到投資者青睞,，今年銀行理財規(guī)模實現(xiàn)穩(wěn)步增長。截至2024年6月末,，銀行理財市場存續(xù)規(guī)模達28.52萬億元,，持有理財產(chǎn)品的投資者數(shù)量達到1.22億個，較年初增長6.65%,。

華源證券研究所固收團隊估算,，截至2024年9月份末，銀行理財存續(xù)規(guī)模達到29.4萬億元,，第三季度理財規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)步增長,。分類型來看，各類型理財子公司的產(chǎn)品規(guī)模較年初均有不同程度的增長,。據(jù)華西證券宏觀固收團隊最新發(fā)布的研報,，11月以來，伴隨著理財凈值修復,，理財規(guī)模重回增長區(qū)間,，累計增加3371億元至30.11萬億元，重新突破30萬億的高點,。

銀行儲戶之所以轉向銀行理財,，主要是因為理財產(chǎn)品的收益率高于同期限銀行定存利率。普益標準數(shù)據(jù)顯示,，截至2024年3季度末,，全市場存續(xù)開放式固收類理財產(chǎn)品的近1個月年化收益率平均水平為2.32%，近1年收益率平均水平為2.88%,。盡管銀行理財產(chǎn)品的收益率也在下降,，但依然顯著高于同期限銀行定存利率。

展望后市,，機構普遍認為銀行理財規(guī)模將繼續(xù)保持增長,。華源證券認為,，老百姓理財購買行為主要取決于理財收益與存款利率的比價。當預期理財收益率不低于三年期定期存款利率時,，買理財?shù)膭恿捅容^高,。中國銀行研究院發(fā)布的報告指出，2025年國內(nèi)銀行理財業(yè)務有望重回較快增長區(qū)間,，在存款利率下調(diào)的背景下,，理財產(chǎn)品收益表現(xiàn)的吸引力相對提升，銀行理財業(yè)務有望承接部分居民儲蓄,。中信證券首席經(jīng)濟學家明明表示,，加上年末理財和保險開門紅，理財規(guī)?；?qū)⒒嘏?，預計2024年下半年理財規(guī)模將集中沖量，或能達到30.50萬億元,。