個(gè)人養(yǎng)老金制度自2022年11月啟動(dòng)以來(lái),，已進(jìn)入第三個(gè)年頭,。根據(jù)相關(guān)安排,，在36個(gè)城市試點(diǎn)的基礎(chǔ)上,，該制度即將面向全國(guó)推行,。金融機(jī)構(gòu)對(duì)養(yǎng)老金融的參與感不斷提升,，對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的產(chǎn)品種類(lèi)持續(xù)豐富,，民眾對(duì)養(yǎng)老儲(chǔ)備的認(rèn)知也有所提升,。盡管各大銀行、保險(xiǎn),、基金等機(jī)構(gòu)積極推廣，但開(kāi)戶(hù)數(shù)量增加的同時(shí),，“繳存遇冷”“賬戶(hù)閑置”等問(wèn)題依然存在,。這些問(wèn)題由多重因素交織產(chǎn)生,，業(yè)內(nèi)人士期待相關(guān)政策能夠優(yōu)化,。

隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度即將全面鋪開(kāi),，如何讓這項(xiàng)關(guān)乎民生的養(yǎng)老儲(chǔ)備更受歡迎？專(zhuān)家建議,，應(yīng)繼續(xù)擴(kuò)容升級(jí)各類(lèi)產(chǎn)品,，做好分層工作，加強(qiáng)差異化優(yōu)勢(shì),，提升民眾參與度和資金使用效率,。同時(shí)，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和政策支持,，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性,，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,。

個(gè)人養(yǎng)老金制度框架下的產(chǎn)品在不斷變化：有的退出,，有的迭代升級(jí)，有的新加入,。截至12月9日,，國(guó)家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)公布的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有836只,，包括儲(chǔ)蓄產(chǎn)品466只,、基金產(chǎn)品200只、保險(xiǎn)產(chǎn)品144只、理財(cái)產(chǎn)品26只,。各類(lèi)產(chǎn)品的總量均較去年同期有所增長(zhǎng),。

在全國(guó)擴(kuò)圍前夕，銀行,、保險(xiǎn),、基金、理財(cái)機(jī)構(gòu)紛紛加大宣傳營(yíng)銷(xiāo)力度,。特別是銀行端,，新一輪開(kāi)戶(hù)戰(zhàn)再次打響。多家國(guó)有大行,、股份行推出了各種開(kāi)戶(hù)禮,。除了開(kāi)戶(hù)，許多銀行還鼓勵(lì)客戶(hù)繳存,。例如,，工商銀行推出個(gè)人養(yǎng)老金開(kāi)戶(hù)繳存四重禮，最高可獲得656元立減金,；中國(guó)銀行表示,，12月31日前開(kāi)戶(hù)并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶(hù)，最高可獲得618元微信立減金,。多家銀行也開(kāi)展了類(lèi)似活動(dòng),。

對(duì)于消費(fèi)者而言，開(kāi)戶(hù)只是第一步,，后續(xù)可以根據(jù)個(gè)人偏好購(gòu)買(mǎi)四類(lèi)個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品,。儲(chǔ)蓄產(chǎn)品本金收益有保證；保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具保障與儲(chǔ)蓄功能,；理財(cái)產(chǎn)品以中低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為主,，波動(dòng)相對(duì)平緩；基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高,，收益彈性較大,。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年上半年末,，已有超過(guò)6000萬(wàn)人開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù),，較去年同期增加約2000萬(wàn)人。然而,，部分賬戶(hù)處于空置狀態(tài),，實(shí)際平均繳存金額與12000元的繳存上限相比差距較大。支取條件嚴(yán)苛,、流動(dòng)性較差的問(wèn)題成為不少已開(kāi)戶(hù)消費(fèi)者的攔路虎,。此外，稅收優(yōu)惠政策對(duì)中低收入群體吸引力有限，現(xiàn)有框架下難以激勵(lì)更多人參與,。

據(jù)中國(guó)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國(guó)養(yǎng)老財(cái)富儲(chǔ)備調(diào)查報(bào)告（2024）》,，已開(kāi)立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶(hù)的受訪者中有68.8%遇到不同問(wèn)題，包括沒(méi)有合適的產(chǎn)品,、產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)流程復(fù)雜,、開(kāi)戶(hù)流程復(fù)雜等。不選擇個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要原因是沒(méi)有余錢(qián)儲(chǔ)備,、產(chǎn)品沒(méi)有吸引力和領(lǐng)取靈活度不夠,。靈活就業(yè)人員主要受限于未繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)不能參加個(gè)人養(yǎng)老金。

上海金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室首席專(zhuān)家曾剛認(rèn)為,，盡管個(gè)人養(yǎng)老金制度已實(shí)施兩年,，但公眾的參與度較低。許多人對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金的概念,、優(yōu)勢(shì)和操作流程缺乏了解,，導(dǎo)致參與意愿不足。此外,，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給仍然缺乏多樣化和個(gè)性化選擇空間,，部分金融機(jī)構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)和創(chuàng)新方面有待加強(qiáng)。

為了推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金制度的發(fā)展,，金融機(jī)構(gòu)需要根據(jù)不同人群的風(fēng)險(xiǎn)偏好和養(yǎng)老需求,，設(shè)計(jì)多樣化的個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品，提升產(chǎn)品透明度和收益穩(wěn)定性,，簡(jiǎn)化操作流程,，提供便捷服務(wù)。建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,，防范市場(chǎng)波動(dòng)對(duì)養(yǎng)老金投資的影響,。同時(shí)，政府和金融機(jī)構(gòu)需加強(qiáng)合作,，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計(jì)和政策支持,，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性，實(shí)現(xiàn)個(gè)人養(yǎng)老金制度的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,。