個人養(yǎng)老金制度自2022年11月啟動以來,，已進入第三個年頭,。根據(jù)相關(guān)安排，在36個城市試點的基礎(chǔ)上,，該制度即將面向全國推行。金融機構(gòu)對養(yǎng)老金融的參與感不斷提升,，對接個人養(yǎng)老金制度的產(chǎn)品種類持續(xù)豐富,，民眾對養(yǎng)老儲備的認知也有所提升。盡管各大銀行,、保險,、基金等機構(gòu)積極推廣，但開戶數(shù)量增加的同時,，“繳存遇冷”“賬戶閑置”等問題依然存在,。這些問題由多重因素交織產(chǎn)生，業(yè)內(nèi)人士期待相關(guān)政策能夠優(yōu)化,。

隨著個人養(yǎng)老金制度即將全面鋪開,，如何讓這項關(guān)乎民生的養(yǎng)老儲備更受歡迎？專家建議,，應(yīng)繼續(xù)擴容升級各類產(chǎn)品,，做好分層工作，加強差異化優(yōu)勢,，提升民眾參與度和資金使用效率,。同時，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計和政策支持,，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性,，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金制度的長期可持續(xù)發(fā)展。

個人養(yǎng)老金制度框架下的產(chǎn)品在不斷變化：有的退出,，有的迭代升級,，有的新加入。截至12月9日,，國家社會保險公共服務(wù)平臺公布的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品共有836只,，包括儲蓄產(chǎn)品466只、基金產(chǎn)品200只,、保險產(chǎn)品144只,、理財產(chǎn)品26只。各類產(chǎn)品的總量均較去年同期有所增長,。

在全國擴圍前夕,，銀行、保險,、基金,、理財機構(gòu)紛紛加大宣傳營銷力度。特別是銀行端,，新一輪開戶戰(zhàn)再次打響,。多家國有大行,、股份行推出了各種開戶禮。除了開戶,，許多銀行還鼓勵客戶繳存,。例如，工商銀行推出個人養(yǎng)老金開戶繳存四重禮,，最高可獲得656元立減金,；中國銀行表示，12月31日前開戶并繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的用戶,，最高可獲得618元微信立減金,。多家銀行也開展了類似活動。

對于消費者而言,，開戶只是第一步,，后續(xù)可以根據(jù)個人偏好購買四類個人養(yǎng)老金產(chǎn)品。儲蓄產(chǎn)品本金收益有保證,；保險產(chǎn)品兼具保障與儲蓄功能,；理財產(chǎn)品以中低風險等級為主，波動相對平緩,；基金產(chǎn)品風險較高,，收益彈性較大。

數(shù)據(jù)顯示,，截至今年上半年末,，已有超過6000萬人開立個人養(yǎng)老金賬戶，較去年同期增加約2000萬人,。然而,，部分賬戶處于空置狀態(tài)，實際平均繳存金額與12000元的繳存上限相比差距較大,。支取條件嚴苛,、流動性較差的問題成為不少已開戶消費者的攔路虎。此外,，稅收優(yōu)惠政策對中低收入群體吸引力有限,，現(xiàn)有框架下難以激勵更多人參與。

據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老財富儲備調(diào)查報告（2024）》,，已開立個人養(yǎng)老金賬戶的受訪者中有68.8%遇到不同問題，包括沒有合適的產(chǎn)品,、產(chǎn)品購買流程復(fù)雜,、開戶流程復(fù)雜等。不選擇個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的主要原因是沒有余錢儲備,、產(chǎn)品沒有吸引力和領(lǐng)取靈活度不夠,。靈活就業(yè)人員主要受限于未繳納基本養(yǎng)老保險不能參加個人養(yǎng)老金,。

上海金融與發(fā)展實驗室首席專家曾剛認為，盡管個人養(yǎng)老金制度已實施兩年,，但公眾的參與度較低,。許多人對個人養(yǎng)老金的概念、優(yōu)勢和操作流程缺乏了解,，導致參與意愿不足,。此外，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品供給仍然缺乏多樣化和個性化選擇空間,，部分金融機構(gòu)在產(chǎn)品設(shè)計和創(chuàng)新方面有待加強,。

為了推動個人養(yǎng)老金制度的發(fā)展，金融機構(gòu)需要根據(jù)不同人群的風險偏好和養(yǎng)老需求,，設(shè)計多樣化的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品,，提升產(chǎn)品透明度和收益穩(wěn)定性，簡化操作流程,，提供便捷服務(wù),。建立完善的風險管理機制，防范市場波動對養(yǎng)老金投資的影響,。同時,，政府和金融機構(gòu)需加強合作，優(yōu)化產(chǎn)品設(shè)計和政策支持,，確保分層產(chǎn)品的公平性和可操作性,，實現(xiàn)個人養(yǎng)老金制度的長期可持續(xù)發(fā)展。