12月12日，人社部等五部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于全面實(shí)施個(gè)人養(yǎng)老金制度的通知》,，決定從12月15日開(kāi)始,，在經(jīng)過(guò)兩年的36城先行的基礎(chǔ)上正式推向全國(guó)。這個(gè)文件的發(fā)布意義重大,，標(biāo)志著我國(guó)三支柱養(yǎng)老金體系的制度框架搭建完成,，三支柱體系正式開(kāi)始運(yùn)行。

圖/圖蟲(chóng)創(chuàng)意

早在1991年印發(fā)的《國(guó)務(wù)院關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》中,，我國(guó)就提出了“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)與企業(yè)補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)和職工個(gè)人儲(chǔ)蓄型養(yǎng)老保險(xiǎn)相結(jié)合”三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的理念,，隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展,，養(yǎng)老保險(xiǎn)的三支柱建設(shè)循序漸進(jìn)，逐一落地,，形成了城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)作為第一支柱,、企業(yè)年金和職業(yè)年金作為第二支柱、目前全面實(shí)施的個(gè)人養(yǎng)老金作為第三支柱,、全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)作為應(yīng)對(duì)人口老齡化的長(zhǎng)期戰(zhàn)略儲(chǔ)備的由六個(gè)板塊構(gòu)成的“3+1”養(yǎng)老保險(xiǎn)體系架構(gòu)。

與其他各項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)制度一樣,，個(gè)人養(yǎng)老金制度的實(shí)施也采取了自下而上,、多點(diǎn)試錯(cuò)、優(yōu)化設(shè)計(jì),、全面實(shí)施的“摸著石頭過(guò)河”與頂層制度設(shè)計(jì)相結(jié)合的方式,，于2022年11月在36城先行先試，取得了令人滿意的成就,，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,，經(jīng)過(guò)進(jìn)一步制度優(yōu)化，現(xiàn)在終于全面實(shí)施,。之所以說(shuō)個(gè)人養(yǎng)老金36先行城市取得了不俗的成就,，主要在于其覆蓋率超出了人們普遍的預(yù)期。目前建立個(gè)人養(yǎng)老金制度的國(guó)家大約五六十個(gè),，采取的都是自愿性參加的加入方式,，大部分國(guó)家的覆蓋率在10%-20%之間，少數(shù)國(guó)家超過(guò)50%,，而我國(guó)36城的覆蓋率高達(dá)22.6%,。

但是，36城個(gè)人養(yǎng)老金先行過(guò)程中也面臨“四少”的挑戰(zhàn),，即指開(kāi)戶后實(shí)際繳存人數(shù)較少,；在較少的繳存人數(shù)中繳存金額較少；在較少的繳存資金中有實(shí)際投資行為的較少,；在較少的投資資金中選擇投資權(quán)益類產(chǎn)品的就更少,。發(fā)達(dá)國(guó)家建立的第三支柱養(yǎng)老金中也不同程度地存在著類似“四少”的“怠惰”現(xiàn)象，如果制度的怠惰性長(zhǎng)期存在,，第三支柱養(yǎng)老金在幾十年后對(duì)退休后的賬戶持有人而言就會(huì)形成替代率非常低的尷尬情況,，在有些國(guó)家甚至形同虛設(shè)，有名無(wú)實(shí),。個(gè)人養(yǎng)老金36先行城市出現(xiàn)“四少”的主要原因是資本市場(chǎng)波動(dòng)較大,，投資收益率沒(méi)有達(dá)到預(yù)期，甚至成為負(fù)激勵(lì),，很多權(quán)益類產(chǎn)品都跌破凈值,，賬戶資產(chǎn)出現(xiàn)浮虧,，參加人積極性受損。