目前,,人形機(jī)器人行業(yè)正處于從純概念炒作向正式商業(yè)化的過渡階段。特斯拉在機(jī)器人研發(fā)方面走在前列,,且其電動(dòng)車量產(chǎn)時(shí)的資源可以復(fù)用到機(jī)器人中,,使其具備明顯優(yōu)勢(shì)。中國在機(jī)器人配套產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢(shì)明顯,,占整機(jī)成本約90%的零部件,,如傳感器、絲杠,、電機(jī),、減速器等,中國不僅能夠生產(chǎn),,還形成了全球領(lǐng)先的成本優(yōu)勢(shì),。
資金正加速布局機(jī)器人相關(guān)ETF,如機(jī)器人ETF(562500)年內(nèi)“吸金”超20.4億。該ETF跟蹤中證機(jī)器人指數(shù),,權(quán)重股包括科大訊飛,、匯川技術(shù)、大華股份等行業(yè)龍頭公司,。盡管科技大廠在算力上的資本開支沒有衰減,,市場似乎意識(shí)到算力股的收益率可能讓位于應(yīng)用端。如果Optimus能夠在2025年底以親民價(jià)格實(shí)現(xiàn)對(duì)外銷售,,可能會(huì)開啟一個(gè)比電動(dòng)車更大的藍(lán)海市場,。
特斯拉股價(jià)暴漲除了新車model Q即將推出和FSD商業(yè)化等利好因素外,AI機(jī)器人也是重要推動(dòng)力,。馬斯克曾表示,,AI機(jī)器人才是特斯拉的最終價(jià)值。盡管機(jī)器人板塊近期漲幅較大,,存在回調(diào)風(fēng)險(xiǎn),,但作為增長賽道,機(jī)器人值得長期關(guān)注,。投資者可以通過選擇合適的時(shí)機(jī)獲得不錯(cuò)的收益,,也可以考慮投資機(jī)器人指數(shù)基金。