目前,,人形機器人行業(yè)正處于從純概念炒作向正式商業(yè)化的過渡階段。特斯拉在機器人研發(fā)方面走在前列,,且其電動車量產(chǎn)時的資源可以復(fù)用到機器人中,,使其具備明顯優(yōu)勢。中國在機器人配套產(chǎn)業(yè)鏈上的優(yōu)勢明顯,,占整機成本約90%的零部件,,如傳感器、絲杠,、電機,、減速器等,中國不僅能夠生產(chǎn),,還形成了全球領(lǐng)先的成本優(yōu)勢,。
資金正加速布局機器人相關(guān)ETF,如機器人ETF(562500)年內(nèi)“吸金”超20.4億,。該ETF跟蹤中證機器人指數(shù),,權(quán)重股包括科大訊飛、匯川技術(shù),、大華股份等行業(yè)龍頭公司,。盡管科技大廠在算力上的資本開支沒有衰減,市場似乎意識到算力股的收益率可能讓位于應(yīng)用端,。如果Optimus能夠在2025年底以親民價格實現(xiàn)對外銷售,,可能會開啟一個比電動車更大的藍(lán)海市場。
特斯拉股價暴漲除了新車model Q即將推出和FSD商業(yè)化等利好因素外,,AI機器人也是重要推動力,。馬斯克曾表示,AI機器人才是特斯拉的最終價值,。盡管機器人板塊近期漲幅較大,,存在回調(diào)風(fēng)險,但作為增長賽道,,機器人值得長期關(guān)注,。投資者可以通過選擇合適的時機獲得不錯的收益,,也可以考慮投資機器人指數(shù)基金。