國務(wù)院辦公廳去年轉(zhuǎn)發(fā)了證監(jiān)會等六部門制定的《關(guān)于進(jìn)一步做好資本市場財務(wù)造假綜合懲防工作的意見》,。中國證監(jiān)會行政處罰委員會辦公室主任何艷春在新聞發(fā)布會上表示,，近年來上市公司財務(wù)造假案件呈現(xiàn)出系統(tǒng)性,、隱蔽性和復(fù)雜性的特點,。具體表現(xiàn)為對資產(chǎn),、收入,、成本,、利潤,、現(xiàn)金流等會計科目進(jìn)行系統(tǒng)性同步造假，甚至對生產(chǎn),、采購,、銷售、物流,、庫存等經(jīng)營環(huán)節(jié)全鏈條整體掩飾，增加了識別難度,。此外,，一些公司利用隱秘關(guān)聯(lián)方、“殼公司”,、第三方構(gòu)建無經(jīng)濟(jì)實質(zhì)的交易,，以合法形式掩蓋非法目的，隱蔽性不斷增強(qiáng)。大股東和實際控制人驅(qū)動型造假頻發(fā),，近15%的財務(wù)造假案件伴隨資金占用,、違規(guī)擔(dān)保等問題，顯示出公司治理和內(nèi)控體系約束不足,。為了滿足融資條件,、維持上市地位或避免大股東股權(quán)質(zhì)押“爆倉”，部分公司實施財務(wù)造假,，導(dǎo)致二級市場向一級市場的風(fēng)險外溢,。

針對這些情況，證監(jiān)會持續(xù)加大對財務(wù)造假案件的打擊力度,。2024年對61起財務(wù)造假案件作出行政處罰,，同比增長17%，案均處罰金額1577萬元,，同比增長12%,。對7起案件按照法定最高限處以罰款，同比增長75%,；對69名“董監(jiān)高”人員實施市場禁入,，同比增長9.5%。在責(zé)任追究方面,，有35起案件在處罰上市公司及其責(zé)任人員的同時,，還追究大股東、實際控制人等組織指使責(zé)任,，同比增長近60%,；對39家中介機(jī)構(gòu)作出行政處罰，對5家中介機(jī)構(gòu)暫停業(yè)務(wù),，不斷壓實保薦人,、會計師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)的責(zé)任。監(jiān)管協(xié)同方面,，牽頭建立第三方配合造假線索通報處理機(jī)制,，將金融機(jī)構(gòu)、上下游客戶,、第三方企業(yè)等配合造假的線索移交相關(guān)主管部門或?qū)俚卣?/p>

未來,，證監(jiān)會將繼續(xù)堅持懲防并舉、標(biāo)本兼治,，通過非現(xiàn)場監(jiān)管,、現(xiàn)場檢查、輿情監(jiān)測,、投訴舉報處理等多種渠道識別造假線索,，特別是完善線索舉報獎勵制度,，發(fā)揮內(nèi)部“吹哨人”的作用。緊盯財務(wù)洗澡,、業(yè)績變臉,、異常換所等可疑跡象，提升違法違規(guī)發(fā)現(xiàn)能力,，優(yōu)化調(diào)查流程,，提高處罰效率，持續(xù)鞏固并強(qiáng)化“嚴(yán)”的氛圍,。同時,，將進(jìn)一步加強(qiáng)民事賠償和刑事打擊，強(qiáng)化立體追責(zé),。

何艷春強(qiáng)調(diào),，上市公司是我國企業(yè)的優(yōu)秀代表，實施財務(wù)造假的只是其中極少數(shù),。隨著監(jiān)管執(zhí)法的不斷強(qiáng)化,，以前積累的問題正在加快暴露和出清。盡管資本市場面臨的形勢仍然復(fù)雜嚴(yán)峻,，外部輸入性風(fēng)險加大與內(nèi)部風(fēng)險因素交織疊加,，個別上市公司及其大股東、實控人因經(jīng)營困難,、退市保殼等仍可能鋌而走險,，實施財務(wù)造假。減存量,、遏增量需要一個過程,，預(yù)計未來一段時間內(nèi)仍有一定數(shù)量的財務(wù)造假案件，但這不影響我國資本市場高質(zhì)量發(fā)展的大局,，上市公司總體質(zhì)量和投資價值將持續(xù)提高,。