長(zhǎng)江和記實(shí)業(yè)有限公司4日深夜在港交所發(fā)布戰(zhàn)略重組公告,宣布與貝萊德?tīng)款^的財(cái)團(tuán)達(dá)成原則性協(xié)議,,出售其全球港口業(yè)務(wù)核心資產(chǎn),,包括巴拿馬兩個(gè)港口的權(quán)益。該財(cái)團(tuán)成員包括貝萊德及其全球基礎(chǔ)設(shè)施投資合伙企業(yè),、地中海航運(yùn)旗下碼頭投資公司,。
根據(jù)公告,長(zhǎng)和擬向該財(cái)團(tuán)全數(shù)出售持有的和記港口控股及和記港口集團(tuán)控股股權(quán),,二者合計(jì)控制著和記港口集團(tuán)80%的全球權(quán)益,。標(biāo)的資產(chǎn)覆蓋亞歐美洲23個(gè)國(guó)家的43個(gè)港口,涵蓋199個(gè)泊位及配套的智能碼頭管理系統(tǒng),、全球物流網(wǎng)絡(luò)等核心資源,。長(zhǎng)和特別強(qiáng)調(diào)將保留中國(guó)香港、深圳及內(nèi)地港口資產(chǎn),,包括鹽田國(guó)際,、香港國(guó)際貨柜碼頭等戰(zhàn)略資產(chǎn)。
此次整體出售總企業(yè)價(jià)值為228億美元,,預(yù)期將為該集團(tuán)帶來(lái)逾190億美元的現(xiàn)金收益,。交易完成后,貝萊德財(cái)團(tuán)將實(shí)質(zhì)控制全球約10.4%的集裝箱碼頭吞吐量,,躋身全球三大港口運(yùn)營(yíng)商之列,。不過(guò)該交易尚需通過(guò)包括歐盟、美國(guó)在內(nèi)的12個(gè)司法管轄區(qū)的反壟斷審查,,并需獲得長(zhǎng)和特別股東大會(huì)批準(zhǔn),,最終交割存在不確定性。
作為交易關(guān)鍵部分,,長(zhǎng)和同時(shí)向貝萊德財(cái)團(tuán)出售巴拿馬港口公司90%股權(quán),。該公司運(yùn)營(yíng)的巴爾博亞港及克里斯托瓦爾港位于巴拿馬運(yùn)河兩端。巴拿馬運(yùn)河承擔(dān)全球6%海運(yùn)貿(mào)易量,,是連接太平洋與大西洋的重要通道,。事實(shí)上,這一變化市場(chǎng)早有預(yù)期,。此前報(bào)道指出,,巴拿馬政府正考慮取消長(zhǎng)和旗下香港和記港口集團(tuán)在巴拿馬運(yùn)河的運(yùn)營(yíng)合約。
港口業(yè)務(wù)是長(zhǎng)和集團(tuán)旗下第三大主營(yíng)業(yè)務(wù),,去年上半年大中國(guó)區(qū)以外的港口業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)178億港元營(yíng)收,實(shí)現(xiàn)EBITDA 62.5億港元,。公告稱(chēng),,此次交易帶來(lái)的190億美元現(xiàn)金流有望優(yōu)化長(zhǎng)和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu),預(yù)估其凈負(fù)債率將從23.6%降至18%以下。摩根大通近期研報(bào)指出,,巴拿馬港口業(yè)務(wù)對(duì)長(zhǎng)和的貢獻(xiàn)度微乎其微,,2024年上半年該區(qū)域EBITDA不足集團(tuán)總值的1%,在港口業(yè)務(wù)板塊中也僅占3.9%的吞吐量,。