近期，家住北京的阿玲在咨詢(xún)多家銀行后發(fā)現(xiàn),，3年期和5年期定期存款不僅利率下降,，而且如果不想按照掛牌利率存入，需要搶額度,。部分銀行可上浮利率的3年期定存門(mén)檻已經(jīng)提高到20萬(wàn)元甚至更高，而5年期的特色定存則直接消失,。

在銀行凈息差持續(xù)承壓背景下,，定期存款期限利率倒掛、額度緊張逐漸變得不再新鮮,。近期越來(lái)越多的銀行提高了3年期定存門(mén)檻,，甚至逐步取消了對(duì)5年期定存的利率上浮，普通定存只能按照掛牌利率存入,。

央行最新數(shù)據(jù)顯示,，3月人民幣存款增長(zhǎng)4.25萬(wàn)億元，同比少增5500億元,。居民和企業(yè)存款均有明顯回溫,。去年以來(lái)，存款流失給銀行業(yè)帶來(lái)的負(fù)債端壓力持續(xù)凸顯,，但在業(yè)內(nèi)人士看來(lái),，考慮到存款掛牌利率下行空間逐步收窄，負(fù)債端的結(jié)構(gòu)調(diào)整和精細(xì)化管理還會(huì)持續(xù),。

隨著息差壓力迫使銀行降成本,，不少銀行開(kāi)始調(diào)整不同期限“特色存款”的利率上浮幅度，導(dǎo)致期限利率倒掛現(xiàn)象增多,。相比國(guó)有大行,，股份行及地方中小銀行仍有不同程度的利率優(yōu)勢(shì)。然而,，近期各銀行不同期限,、不同起存金額的定期存款利率分檔更加精細(xì)，也更加復(fù)雜,，利率進(jìn)一步下調(diào)的同時(shí),，起存門(mén)檻大幅提高。

中長(zhǎng)期存款仍是主要調(diào)整對(duì)象,。例如,，光大銀行北京地區(qū)某支行工作人員介紹，自3月中下旬起,，該行3個(gè)月期以上的可進(jìn)行利率上浮的定期存款多數(shù)提高了起存門(mén)檻,。3年期“安穩(wěn)存”有兩檔利率,，分別為20萬(wàn)元起存對(duì)應(yīng)利率2.07%和30萬(wàn)元起存對(duì)應(yīng)利率2.14%。相關(guān)存款產(chǎn)品額度緊張,，每周三早上8點(diǎn)半釋放額度,，往往在一分鐘內(nèi)即“秒光”。

大額存單額度更為緊俏,，部分銀行僅有1年期品種,。光大銀行3年期大額存單利率也分兩檔，分別為20萬(wàn)元起存對(duì)應(yīng)利率2.1%,、50萬(wàn)元起存對(duì)應(yīng)利率2.15%,，但僅在每周三和周六早間釋放額度，同樣需要“搶”,。對(duì)于更低起存門(mén)檻的定存利率,，目前3年期和5年期品種1萬(wàn)元起存利率均為2.05%，1年期品種1萬(wàn)元起存利率為1.6%,，1萬(wàn)元以下則需按照掛牌利率存入,。不設(shè)門(mén)檻（50元起存）的普通定存僅有3個(gè)月期品種支持利率上浮，上浮后為1.3%,。

平安銀行北京地區(qū)某支行工作人員也表示,，該行近期在下調(diào)中長(zhǎng)期定存執(zhí)行利率的同時(shí)，調(diào)高了起存門(mén)檻,。目前3年期不設(shè)門(mén)檻的定存品種年利率為1.65%,，20萬(wàn)元以上大額存單利率最高可達(dá)到2%，但額度緊張“需要申請(qǐng)”,。3月時(shí),，該行3年期的普通定存利率還可以達(dá)到2.05%，這意味著該行普通3年期定存利率在近期下調(diào)了40BP,。

除了利率下調(diào),，越來(lái)越多的銀行不再對(duì)5年期定存產(chǎn)品進(jìn)行利率上浮。平安銀行工作人員表示,，5年期定存品種利率之前已經(jīng)較3年期偏低,，但近期該行直接取消了利率上浮，只可按照掛牌利率存入,。北京銀行北京西城區(qū)某支行工作人員也表示,，該行近期開(kāi)始將5年期定存利率按照掛牌利率執(zhí)行，3年期品種20萬(wàn)元起存利率才可上浮至2.1%,；大額存單最長(zhǎng)僅有1年期品種,，利率為1.7%。

從國(guó)有大行來(lái)看，5年期定存品種已按照掛牌利率執(zhí)行多時(shí),。以工商銀行為例,，手機(jī)銀行APP顯示，目前該行除5年期個(gè)人養(yǎng)老金專(zhuān)屬存款年利率最高可至1.95%外,，5年期普通定存年利率最高僅為掛牌利率1.55%,，3年期品種年利率最高則可至1.9%。當(dāng)?shù)刂泄ぷ魅藛T介紹,，3年期定存年利率1.9%起存金額為1萬(wàn)元,。

從掛牌利率來(lái)看，經(jīng)過(guò)多輪存款利率下調(diào)后,，國(guó)有大行3年期,、5年期定存掛牌利率降至1.5%和1.55%，股份行也逐步接近這一水平,。目前，招商銀行3年期,、5年期定存掛牌利率為1.5%,、1.55%；平安銀行和光大銀行3年期,、5年期定存掛牌利率為1.55%,、1.6%。

事實(shí)上,，去年以來(lái),，在存款利率下調(diào)、手工補(bǔ)息被叫停,、同業(yè)存款新規(guī)等持續(xù)影響下,，銀行業(yè)缺負(fù)債問(wèn)題持續(xù)顯現(xiàn)。銀行在這一背景下強(qiáng)化負(fù)債端管理,，一方面反映了持續(xù)的息差壓力,，尤其在沖擊“開(kāi)門(mén)紅”告一段落后，銀行開(kāi)始針對(duì)存款定期化強(qiáng)化管理,；另一方面也有望間接推動(dòng)資金更多流向消費(fèi)及投資領(lǐng)域,。

從央行數(shù)據(jù)來(lái)看，經(jīng)歷了去年的大幅波動(dòng),，今年以來(lái),，銀行業(yè)存款開(kāi)門(mén)紅取得了完美收官。今年3月,，國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款增長(zhǎng)4.25萬(wàn)億元,，同比少增5500億元。其中住戶(hù)存款增加3.09萬(wàn)億元，同比多增2600億元,；非金融企業(yè)存款多增2.84萬(wàn)億元,，同比多增7675億元；財(cái)政存款減少7710億元,，同比少增49億元,；非銀存款減少1.41萬(wàn)億元，同比少增12610億元,。

今年以來(lái),，單月新增存款均保持在4萬(wàn)億元以上，一季度合計(jì)新增存款12.99萬(wàn)億元,，相比去年一季度的11.24萬(wàn)億元多增1.75萬(wàn)億元,。去年四季度，在同業(yè)存款新規(guī)等政策持續(xù)影響下,，人民幣單季新增存款僅為1.37萬(wàn)億元,，同比少增近1.9萬(wàn)億元。

從結(jié)構(gòu)上看,，一季度居民新增存款9.22萬(wàn)億元,，非金融企業(yè)新增存款1.74萬(wàn)億元，財(cái)政存款新增8190億元,，非銀金融機(jī)構(gòu)新增存款3090億元,。相比去年同期，四部門(mén)新增存款分別多增6600億元,、1.52萬(wàn)億元,、1.1萬(wàn)億元、-1.25萬(wàn)億元,。

居民和企業(yè)存款仍是人民幣新增存款的主力部門(mén),。最近兩年，隨著存款利率持續(xù)下行,，存款搬家現(xiàn)象備受關(guān)注,。不過(guò)從最近5年單月數(shù)據(jù)來(lái)看，雖然非銀同業(yè)存款階段性下滑持續(xù),，但今年3月居民存款新增規(guī)模重回同期新高,，企業(yè)新增存款規(guī)模則僅次于2020年3月。

機(jī)構(gòu)人士結(jié)合居民新增貸款情況表示,，居民端存款增長(zhǎng)穩(wěn)定,，信貸投放相對(duì)承壓，就業(yè),、收入等長(zhǎng)周期變量待改善,，居民儲(chǔ)蓄意愿較高,，加杠桿訴求仍較低。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，去年六大行公司存款合計(jì)減少超萬(wàn)億達(dá)到1.2萬(wàn)億元,，個(gè)人存款增加約7.5萬(wàn)億元，較上年同期的8.86萬(wàn)億元少了1萬(wàn)多億元,。其中,，個(gè)人存款定期占比約為80%，較上年同期的近96%已有明顯回落,。

股份行方面,，Wind數(shù)據(jù)顯示，目前已有數(shù)據(jù)的9家股份行去年個(gè)人定期存款增加8007億元,，較上年同期的1.74萬(wàn)億元縮水過(guò)半,；個(gè)人活期存款則增加約6148億元，上年同期為減少2532億元,。