存量房貸利率的調(diào)整過程較為復(fù)雜,。部分銀行會依據(jù)LPR的變化對存量房貸利率進(jìn)行調(diào)整,,但調(diào)整往往存在一定的滯后性,。對于已經(jīng)執(zhí)行的房貸利率,,銀行將依據(jù)貸款合同中約定的重定價周期來確定新的執(zhí)行利率生效的具體時間。
LPR下調(diào)的同時,,存款利率也同步下調(diào),。5月19日晚間,國有四大行及招商銀行宣布下調(diào)存款利率,,并于5月20日生效,。調(diào)整后,上述商業(yè)銀行將活期存款利率統(tǒng)一降至0.05%,,三年期和五年期定期存款利率降幅達(dá)到了25個基點。整體來看,,此次存款利率調(diào)整具有長期限存款利率降幅較大,,而活期存款以及短期存款利率調(diào)整幅度相對較小的特點。調(diào)整之后,,1年期定期存款利率普遍降至0.95%至1.05%之間,。
多位受訪人士認(rèn)為,,此次存款利率下調(diào)與LPR調(diào)整呈現(xiàn)出明顯的同步性,是銀行主動進(jìn)行負(fù)債端成本改善,,以緩解息差壓力,。中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明指出,存款利率下調(diào)與LPR調(diào)整同步推進(jìn),,是在利率自律機(jī)制的引導(dǎo)下,,商業(yè)銀行為穩(wěn)定凈息差而采取的主動策略。民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬分析稱,,去年的兩次存款掛牌利率下調(diào),、叫停“手工補(bǔ)息”以及同業(yè)活期存款利率管控,,使得銀行負(fù)債成本管控持續(xù)顯效,,部分對沖了資產(chǎn)端收益率下行壓力。據(jù)央行統(tǒng)計,,通過規(guī)范手工補(bǔ)息,,為銀行節(jié)省利息支出超過800億元。
某國有銀行分行金融市場部人士表示,,存款利率的下調(diào)為銀行提供了有力的成本緩沖,。通過降低存款利率,銀行能夠有效降低資金成本,,更好地應(yīng)對因LPR下調(diào)帶來的資產(chǎn)端收益壓力,。通過這種雙向調(diào)整,息差有望保持相對穩(wěn)定,,避免因貸款利率下降過快而導(dǎo)致盈利能力受損,。但也有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,銀行凈息差收窄的壓力仍將持續(xù),。從長期視角來看,,在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的背景下,貸款需求的回升可能會滯后于利率的下降,,這意味著銀行的凈息差仍將面臨一定壓力,。