銀行與P2P合作是監(jiān)管規(guī)范下的必然選擇

前期,，缺乏行業(yè)規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)的P2P行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不斷集聚，資金存管責(zé)任邊界不明晰,，加之許多P2P平臺(tái)打著“某某銀行存管”的旗號(hào)虛假宣傳,，而國(guó)內(nèi)投資者教育薄弱，P2P投資者遠(yuǎn)未成熟,，常盲目相信P2P平臺(tái)是由銀行信用背書,，給銀行造成一定聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),，受限于較高的資金存管系統(tǒng)開(kāi)發(fā)成本及營(yíng)運(yùn)成本,，銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)力不足。

P2P行業(yè)陽(yáng)光化與規(guī)范化發(fā)展是銀行與P2P合作的前提,。經(jīng)過(guò)快速發(fā)展,，一批具有較大體量規(guī)模、具備專業(yè)人員團(tuán)隊(duì)的P2P平臺(tái)已形成，加之監(jiān)管新規(guī)下其合法身份得以確認(rèn),，這些機(jī)構(gòu)有著實(shí)現(xiàn)規(guī)范運(yùn)作,、健康發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營(yíng)的強(qiáng)烈訴求,，但又面臨“劣幣驅(qū)逐良幣”的行業(yè)現(xiàn)狀,，亟需加強(qiáng)行業(yè)自律尋求規(guī)范發(fā)展。同時(shí),，隨著監(jiān)管新規(guī)對(duì)P2P行業(yè)強(qiáng)化約束,、正本清源，建立統(tǒng)一規(guī)范的行業(yè)評(píng)價(jià)體系與標(biāo)準(zhǔn)化經(jīng)營(yíng)模式,，促使投資端,、借款端、業(yè)務(wù)模式及邏輯都回歸理性,，行業(yè)規(guī)范和監(jiān)督機(jī)制正逐步完善,，為商業(yè)銀行與P2P行業(yè)合作奠定了基礎(chǔ)。

商業(yè)銀行履行社會(huì)責(zé)任,，維護(hù)金融生態(tài)的主動(dòng)行為,。P2P行業(yè)爆發(fā)增長(zhǎng)已形成可觀體量，為傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以覆蓋的長(zhǎng)尾客戶群體提供信息撮合服務(wù),，解決融資需求，在一定程度上有效補(bǔ)充了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的不足,。但行業(yè)處于無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài),，風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)影響了金融生態(tài)健康發(fā)展。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的主流參與者,，介入P2P行業(yè)開(kāi)展資金存管合作,，是商業(yè)銀行自發(fā)履行社會(huì)責(zé)任，助推P2P行業(yè)有序發(fā)展,，維護(hù)金融生態(tài)環(huán)境的主動(dòng)行為,。

商業(yè)銀行探索轉(zhuǎn)型，發(fā)展“輕資本”業(yè)務(wù)的內(nèi)在要求,。傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)面臨息差持續(xù)收窄,、利潤(rùn)增速下滑、風(fēng)險(xiǎn)資本約束等經(jīng)營(yíng)困境,，也有向“輕資本”中間業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,、搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融“蛋糕”以解決自身發(fā)展瓶頸的迫切需求。銀行與P2P合作,，有望挖掘新的中間業(yè)務(wù)增長(zhǎng)引擎,，助力傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)向“輕資本”轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略實(shí)施，同時(shí),，有效促進(jìn)商業(yè)銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融,，形成互補(bǔ)優(yōu)勢(shì),，把握未來(lái)發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。

商業(yè)銀行與P2P合作具有天然優(yōu)勢(shì),。金融脫媒并非“去銀行化”,，只是參與各方扮演角色不同。P2P應(yīng)金融脫媒,、利率市場(chǎng)化趨勢(shì)而生,，雖在特定客戶群上代替銀行發(fā)揮“資金撮合、資產(chǎn)交易”作用,，但在賬戶管理,、資金劃撥、資金支付等底層基礎(chǔ)業(yè)務(wù)方面與銀行仍有合作訴求,，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范下的行業(yè)洗牌,，重裝上路。

商業(yè)銀行與P2P合作是規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管要求,?！稌盒修k法》作為行業(yè)規(guī)范的開(kāi)端搭建了P2P行業(yè)規(guī)范的基本框架，明確賦予銀行承擔(dān)P2P資金監(jiān)管職能,。在監(jiān)管框架落地實(shí)施的過(guò)程中,，仍需要商業(yè)銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)參與規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展，扮演起社會(huì)監(jiān)督者重要角色,，發(fā)揮規(guī)范平臺(tái)運(yùn)作,、監(jiān)督資金安全、保護(hù)投資者利益等不可或缺的功能,。同時(shí),，監(jiān)管新規(guī)僅要求商業(yè)銀行負(fù)責(zé)實(shí)名開(kāi)戶并進(jìn)行交易指令形式審核，無(wú)需實(shí)質(zhì)審核資產(chǎn)端交易信息真實(shí)性,，禁止以銀行存管做信用背書,。商業(yè)銀行的職責(zé)邊界進(jìn)一步得以明確，降低了銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn),，一定程度上助推了銀行與優(yōu)質(zhì)P2P平臺(tái)開(kāi)展資金存管合作,。

加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控，促使行業(yè)回歸本質(zhì)

為降低集中度風(fēng)險(xiǎn),，促使P2P行業(yè)回歸本質(zhì),，監(jiān)管新規(guī)提出了“小額分散、線上經(jīng)營(yíng),、主業(yè)經(jīng)營(yíng)”等經(jīng)營(yíng)規(guī)范要求,，給存在“大額集中、設(shè)立資金池、期限拆分,、大量線下?tīng)I(yíng)銷,、混業(yè)銷售”等不規(guī)范經(jīng)營(yíng)模式的P2P平臺(tái)帶來(lái)巨大合規(guī)壓力，很多平臺(tái)或轉(zhuǎn)型或退出,，基于自身稟賦資源和依賴路徑等原因,，P2P平臺(tái)在規(guī)范經(jīng)營(yíng)層面上的壓力變得空前巨大。在轉(zhuǎn)型過(guò)渡期內(nèi),，能否探索形成標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范,、可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營(yíng)模式，將成為關(guān)乎P2P行業(yè)生存發(fā)展的重大問(wèn)題,。