銀行與P2P合作是監(jiān)管規(guī)范下的必然選擇

前期,，缺乏行業(yè)規(guī)范標準的P2P行業(yè)風險不斷集聚,，資金存管責任邊界不明晰,，加之許多P2P平臺打著“某某銀行存管”的旗號虛假宣傳,，而國內投資者教育薄弱,，P2P投資者遠未成熟,，常盲目相信P2P平臺是由銀行信用背書,，給銀行造成一定聲譽風險,。同時,，受限于較高的資金存管系統(tǒng)開發(fā)成本及營運成本,，銀行開展業(yè)務驅動力不足。

P2P行業(yè)陽光化與規(guī)范化發(fā)展是銀行與P2P合作的前提。經(jīng)過快速發(fā)展,，一批具有較大體量規(guī)模,、具備專業(yè)人員團隊的P2P平臺已形成，加之監(jiān)管新規(guī)下其合法身份得以確認,，這些機構有著實現(xiàn)規(guī)范運作,、健康發(fā)展、持續(xù)經(jīng)營的強烈訴求,，但又面臨“劣幣驅逐良幣”的行業(yè)現(xiàn)狀,，亟需加強行業(yè)自律尋求規(guī)范發(fā)展。同時,，隨著監(jiān)管新規(guī)對P2P行業(yè)強化約束,、正本清源，建立統(tǒng)一規(guī)范的行業(yè)評價體系與標準化經(jīng)營模式,，促使投資端,、借款端、業(yè)務模式及邏輯都回歸理性,，行業(yè)規(guī)范和監(jiān)督機制正逐步完善,，為商業(yè)銀行與P2P行業(yè)合作奠定了基礎。

商業(yè)銀行履行社會責任,，維護金融生態(tài)的主動行為,。P2P行業(yè)爆發(fā)增長已形成可觀體量，為傳統(tǒng)金融機構難以覆蓋的長尾客戶群體提供信息撮合服務,，解決融資需求,，在一定程度上有效補充了傳統(tǒng)金融業(yè)態(tài)的不足。但行業(yè)處于無序競爭狀態(tài),，風險事件頻發(fā)影響了金融生態(tài)健康發(fā)展。商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的主流參與者,，介入P2P行業(yè)開展資金存管合作,，是商業(yè)銀行自發(fā)履行社會責任,，助推P2P行業(yè)有序發(fā)展,，維護金融生態(tài)環(huán)境的主動行為。

商業(yè)銀行探索轉型,，發(fā)展“輕資本”業(yè)務的內在要求,。傳統(tǒng)信貸業(yè)務面臨息差持續(xù)收窄、利潤增速下滑,、風險資本約束等經(jīng)營困境,，也有向“輕資本”中間業(yè)務轉型,、搶灘互聯(lián)網(wǎng)金融“蛋糕”以解決自身發(fā)展瓶頸的迫切需求。銀行與P2P合作,，有望挖掘新的中間業(yè)務增長引擎,，助力傳統(tǒng)銀行業(yè)務向“輕資本”轉型戰(zhàn)略實施，同時,，有效促進商業(yè)銀行布局互聯(lián)網(wǎng)金融,，形成互補優(yōu)勢，把握未來發(fā)展的主動權,。

商業(yè)銀行與P2P合作具有天然優(yōu)勢,。金融脫媒并非“去銀行化”，只是參與各方扮演角色不同,。P2P應金融脫媒,、利率市場化趨勢而生，雖在特定客戶群上代替銀行發(fā)揮“資金撮合,、資產(chǎn)交易”作用,，但在賬戶管理、資金劃撥,、資金支付等底層基礎業(yè)務方面與銀行仍有合作訴求,，以實現(xiàn)監(jiān)管規(guī)范下的行業(yè)洗牌,，重裝上路,。

商業(yè)銀行與P2P合作是規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展的監(jiān)管要求。《暫行辦法》作為行業(yè)規(guī)范的開端搭建了P2P行業(yè)規(guī)范的基本框架,，明確賦予銀行承擔P2P資金監(jiān)管職能,。在監(jiān)管框架落地實施的過程中,，仍需要商業(yè)銀行作為資金存管機構參與規(guī)范P2P行業(yè)發(fā)展,，扮演起社會監(jiān)督者重要角色，發(fā)揮規(guī)范平臺運作,、監(jiān)督資金安全、保護投資者利益等不可或缺的功能,。同時，監(jiān)管新規(guī)僅要求商業(yè)銀行負責實名開戶并進行交易指令形式審核,，無需實質審核資產(chǎn)端交易信息真實性,，禁止以銀行存管做信用背書,。商業(yè)銀行的職責邊界進一步得以明確,，降低了銀行的聲譽風險，一定程度上助推了銀行與優(yōu)質P2P平臺開展資金存管合作,。

加強風險防控，促使行業(yè)回歸本質

為降低集中度風險,，促使P2P行業(yè)回歸本質，監(jiān)管新規(guī)提出了“小額分散,、線上經(jīng)營、主業(yè)經(jīng)營”等經(jīng)營規(guī)范要求,，給存在“大額集中、設立資金池,、期限拆分,、大量線下營銷,、混業(yè)銷售”等不規(guī)范經(jīng)營模式的P2P平臺帶來巨大合規(guī)壓力，很多平臺或轉型或退出,，基于自身稟賦資源和依賴路徑等原因,，P2P平臺在規(guī)范經(jīng)營層面上的壓力變得空前巨大。在轉型過渡期內,，能否探索形成標準規(guī)范,、可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營模式，將成為關乎P2P行業(yè)生存發(fā)展的重大問題,。