原標(biāo)題：創(chuàng)始人“突然不見了”,，要IPO的智業(yè)軟件搞什么鬼？　

來源微信公眾號(hào)：深藍(lán)財(cái)經(jīng)網(wǎng)

偷漏稅,，創(chuàng)始人“不見了”……一家公司IPO卻迷霧重重,。

近日有媒體報(bào)道出多處問題，一起來看看,。

招股書顯示,，智業(yè)軟件擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市,，擬發(fā)行新股不超過2260萬股，募集資金3.04億元,。

資料顯示,，智業(yè)軟件一直專注于醫(yī)療衛(wèi)生信息化行業(yè)，主要從事醫(yī)療衛(wèi)生信息化軟件產(chǎn)品的研究開發(fā),、建設(shè)實(shí)施與后續(xù)維護(hù),，以及與醫(yī)療衛(wèi)生信息化項(xiàng)目配套的硬件集成業(yè)務(wù)。招股書披露,，2014-2016年,，智業(yè)軟件的營業(yè)收入分別為2.26億元、2.48億元,。

業(yè)績依賴政府補(bǔ)助

招股說明書顯示,，智業(yè)軟件2014年至2016年的營業(yè)收入分別為22613.9萬元、24793.87萬元,、34347萬元,。雖然智業(yè)軟件營業(yè)收入呈現(xiàn)上升趨勢，但奇怪的是,，2014年至2016年,，智業(yè)軟件營業(yè)利潤分別為3599.49萬元、1176.93萬元,、3975.6萬元,，波動(dòng)巨大。

為何在營業(yè)收入上升的情況下,，智業(yè)軟件的營業(yè)利潤波動(dòng)會(huì)如此巨大呢,？特別是2015年的營業(yè)利潤比2014年減少2422.56萬元，下降幅度67%以上,。

智業(yè)軟件不僅營業(yè)利潤波動(dòng)巨大,，在利潤結(jié)構(gòu)上也有令人不解之處。招股說明書顯示,，智業(yè)軟件2014年至2016年的利潤總額分別為4176.46萬元,、3680.86萬元、6360.8萬元,，營業(yè)利潤分別占利潤總額的86.19%,、31.97%、57.79%,，而營業(yè)外的利潤占13.81%,、68.03%、42.21%,。

為何智業(yè)軟件近3年經(jīng)營產(chǎn)生的利潤和營業(yè)外產(chǎn)生的利潤會(huì)有如此大的差距,？

一位業(yè)內(nèi)人士表示,，就上述情況來看，智業(yè)軟件在經(jīng)營上可能出現(xiàn)了較大的問題,，或者其主營業(yè)務(wù)已在逐漸轉(zhuǎn)變,。

那么，智業(yè)軟件營業(yè)外的收入到底是什么,？

據(jù)IPO日?qǐng)?bào),，記者通過查詢招股說明書發(fā)現(xiàn)，智業(yè)軟件2014年至2016年?duì)I業(yè)外的收入分別為628.19萬元,、2514.43萬元,、2397.58萬元，其中政府補(bǔ)助分別為624.4萬元,、2500.61萬元,、2384.91萬元。換言之,，智業(yè)軟件營業(yè)外的利潤主要是政府補(bǔ)助。

此外,，智業(yè)軟件2014年至2016年的稅收優(yōu)惠分別為663.55萬元,、1949.1萬元、2162.58萬元,，占凈利潤的19.25%,、65.01%、39.35%,。

而智業(yè)軟件2014年至2016年稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)助合計(jì)分別為1287.95萬元,、4449.71萬元、4547.49萬元,。智業(yè)軟件對(duì)稅收的優(yōu)惠和政府的補(bǔ)助,，可以說十分依賴。

如若以后稅收政策變動(dòng),，或者政府補(bǔ)助減少,，很可能會(huì)對(duì)智業(yè)軟件的業(yè)績造成較大影響。

連續(xù)兩年偷漏稅

據(jù)道口財(cái)經(jīng)指出,，在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站上公開的“反饋意見”文件中,，洋洋灑灑用了11頁稿紙9000多字，從營收,、利潤,、歷史沿革到股份轉(zhuǎn)讓合規(guī)性等各個(gè)角度問詢了一遍，然而對(duì)該公司重大問題卻視而不見,，避而不談,。

如智業(yè)軟件《招股書》第266頁顯示,，在該公司“稅金及附加”科目明細(xì)中，房產(chǎn)稅,、土地使用稅,、車船稅的2014年度、2015年度發(fā)生額均為“零”,，2015年時(shí)才分別繳納了3.21萬元,、0.45萬元和700元。

　　這顯然與事實(shí)不符,，以2015年的車船稅征收標(biāo)準(zhǔn)為例：

1,、1.0升（含）以下的乘用車，全國的浮動(dòng)幅度為60元-360元,；

2,、1.0升以上至1.6升（含）的，全國為300元~540元,；

3,、1.6升以上至2.0升（含）的，全國為360元-660元,；

4,、2.0升以上至2.5升（含）的，全國在660元~1200元浮動(dòng),；

5,、2.5升以上至3.0升（含）的，全國為1200元~2400元,；

6,、3.0升以上至4.0升（含）的，全國為2400元~3600元,；

7,、4.0升以上的，每輛車年稅額為4500元（全國為3600元~5400元）

按此車船稅標(biāo)準(zhǔn)推算,，智業(yè)軟件2016年度公司旗下只會(huì)有一輛排量在2.0至2.5升或兩輛排量在1.0升至1.6升的公務(wù)用車,。

這對(duì)于一家擁有1300多名員工，年收入3.4億元,，凈利潤5000多萬元,，需要去全國各地談項(xiàng)目、做實(shí)施的軟件企業(yè)來講,，顯然是不可思議的事情,。

更為詭異的是，這還是2016年才有的，2014年和2015年該公司名下一輛公務(wù)車也沒有,，因?yàn)樵搩赡甓溶嚧愂恰傲恪薄?/p>

難道是公司老板和副總們都打出租去談幾千萬,、上億的生意？顯然不是,，《招股書》提到：2016年6月30日（周四）上午9時(shí)14分許,，梅國贈(zèng)（公司實(shí)際控制人、董事長）在駕駛途中發(fā)生道路交通事故,，造成車輛損壞及一名作業(yè)人員死亡,。

這說明智業(yè)股份的領(lǐng)導(dǎo)們工作時(shí)間還是有車開的。不過,，筆者懷疑是否就是這唯一一輛車出的事故,；此外，就是好奇作為一家人數(shù)超過1300人的企業(yè),，除了這一輛車外,，平時(shí)組織員工活動(dòng)，招待客戶,、招待供應(yīng)商都是外面租車嗎,？

如果不是這樣，那么就意味著在智度軟件報(bào)表之外,，由隱秘的第三方為這家企業(yè)承擔(dān)了成本支出,，進(jìn)而提高其盈利數(shù)字，以達(dá)到上市和提高估值的目的,。

智業(yè)軟件存在創(chuàng)始人“突然不見了”現(xiàn)象

據(jù)IPO日?qǐng)?bào)報(bào)道,，招股說明書顯示,，智業(yè)軟件成立于1997年3月20日,，由林偉和王虹合計(jì)出資500萬元設(shè)立。智業(yè)軟件在2014年12月12日股改,，股東名單由梅國贈(zèng),、梅選杰等60名股東構(gòu)成。

令人奇怪的是,，記者發(fā)現(xiàn),，智業(yè)軟件的創(chuàng)始人林偉和王虹卻均不在股改時(shí)的股東名單中。

那么,，林偉和王虹的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給誰了,？何時(shí)轉(zhuǎn)讓的？轉(zhuǎn)讓價(jià)是多少,？是否公允,？

另外，智業(yè)軟件招股說明書也未披露其他股東是何時(shí)入股以及入股的價(jià)格,。

同樣奇怪的是,，在智業(yè)軟件的股東名單中,，福建新一代創(chuàng)投、廈門軟信創(chuàng)投,、上海吾同玉鳳,、中衛(wèi)成長皆為私募基金，并已備案,。但智業(yè)軟件卻未在招股說明書中進(jìn)行披露,，不符合證監(jiān)會(huì)要求，這又是為何,？

▲福建新一代創(chuàng)投私募基金公示信息 數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

▲上海吾同玉鳳私募基金公示信息 數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

▲中衛(wèi)成長私募基金公示信息 數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

▲廈門軟信創(chuàng)投私募基金公示信息 數(shù)據(jù)來源：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)

除了上述困惑,，智業(yè)軟件招股說明書顯示，員工持股平臺(tái)廈門仁業(yè),、廈門誠業(yè),、廈門智軟等在2015年5月19日以7.5元/股入股智業(yè)軟件，

而在2015年6月6日,，中衛(wèi)成長,、天億資產(chǎn)以21元/股入股智業(yè)軟件，短短半個(gè)月的時(shí)間,，入股價(jià)格相差2.8倍,。兩次入股的定價(jià)依據(jù)是什么？是否存在利益輸送,？

同樣有意思的是,，智業(yè)軟件在一兩個(gè)月內(nèi)，一下子突然有11名股東突擊入股,。

招股說明書顯示,，智業(yè)軟件在2015年5-6月新增了11名股東，分別是中衛(wèi)成長,、天億資產(chǎn),、黃芳琪、彭亞萍,、季煥平,、姚曉峰、潘家宏,、肖聯(lián)農(nóng),、廈門智軟、廈門誠業(yè),、葉彩虹,，其中葉彩虹為智業(yè)軟件大股東梅國贈(zèng)（占智業(yè)軟件23.27%的股份）的妻子。而此時(shí)距離智業(yè)軟件首次披露招股說明書約為半年時(shí)間。

一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示,，在IPO前夕引進(jìn)股東,，很可能是由于企業(yè)的現(xiàn)金流出現(xiàn)了一定的問題，急需補(bǔ)充現(xiàn)金,。另外,，更多的資金進(jìn)入企業(yè)，可以使企業(yè)的估值變高,，從而可以在證券市場上募集更多的資金,。