然而，在我國,，長期以來非銀行支付機構(gòu)采用的卻是典型的代理清算模式,。上百家從事網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)的支付機構(gòu)分別與上百家銀行系統(tǒng)連接，存在著種種弊端：多頭開立賬戶,，運維成本高,，資源浪費嚴重；支付交易信息碎片化嚴重,，游離于監(jiān)管之外,，接口標準和安全規(guī)范不統(tǒng)一，風(fēng)險隱患較大,。同時,，支付機構(gòu)客戶備付金分散存放，容易引發(fā)挪用,、詐騙等風(fēng)險,。部分大型支付機構(gòu),，還以備付金存放為誘餌，增強議價能力,，抬高利率中樞,，加劇融資難、融資貴問題,。這些問題近年來愈演愈烈,，擾亂了市場秩序，影響了金融穩(wěn)定,。

此外,，作為小額、零售支付的提供者,，最近一些支付機構(gòu)卻明里暗里為地方股權(quán)交易平臺甚至無牌照的金融交易場所提供資金結(jié)算通道,，介入大額、批發(fā)類支付服務(wù),。在未納入集中清算的情況下,，此類行為容易引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險。

因此,，2016年10月,，在中國人民銀行指導(dǎo)下，非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付清算平臺（“網(wǎng)聯(lián)”）開始籌建,，目前進展順利,。日前，央行支付結(jié)算司發(fā)出通知,，2018年6月30日起,，支付機構(gòu)受理的涉及銀行賬戶的網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)全部通過“網(wǎng)聯(lián)”平臺處理?！熬W(wǎng)聯(lián)”將為支付機構(gòu)提供統(tǒng)一,、集中的資金清算服務(wù)，提高清算效率,，降低支付成本,。對中小支付機構(gòu)而言，這將能夠與大型支付機構(gòu)在同一個起跑線上競爭,，非銀行支付機構(gòu)之間的競爭將主要圍繞支付場景的豐富和客戶體驗的提升來展開,。對于大型支付機構(gòu)而言，“網(wǎng)聯(lián)”上線抹平了其直連體系帶來的壁壘優(yōu)勢,?！熬W(wǎng)聯(lián)”上線后，支付機構(gòu)客戶備付金將全部上存到央行專用存款賬戶進行集中存管,，備付金將不會被挪用和占用,，客戶權(quán)益將得到更好保護,。同時，央行將能更全面準確地掌握非銀行支付數(shù)據(jù),，更好地履行監(jiān)管職責,，排查各類風(fēng)險隱患。

“網(wǎng)聯(lián)”是我國一家專門為非銀行支付機構(gòu)提供資金清算服務(wù)的清算機構(gòu),，在全世界范圍內(nèi)也是獨一無二的,。我們相信，作為數(shù)字化時代我國創(chuàng)新的金融基礎(chǔ)設(shè)施,，“網(wǎng)聯(lián)”平臺將在促進公平競爭,、保障資金安全、提高清算效率等方面發(fā)揮積極作用,，進一步推動非銀行支付行業(yè)健康穩(wěn)健發(fā)展,，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟和社會大眾。（董希淼系中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員,，近著《有趣的金融》）