以房貸為主力的信貸零售化潮水退去后,，消費(fèi)貸款迅速崛起,，銀行業(yè)零售格局正在重塑。2017年半年報(bào)顯示,，信貸資源向個(gè)貸傾斜明顯,。但受房貸“拖累”，以往按揭業(yè)務(wù)大戶——四大行個(gè)貸占比在25家上市銀行排名均有所回落,，而浦發(fā),、平安、中信等憑借消費(fèi)金融迅速發(fā)展實(shí)現(xiàn)“超車”,。

目前來看,，多數(shù)股份行將“金融科技”(Fintech)作為零售業(yè)務(wù)的核心推動(dòng)力，希望通過移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口實(shí)現(xiàn)場景化批量獲客,、降低獲客成本,；借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算,、人工智能實(shí)現(xiàn)客戶深度經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制,。分析人士指出，客戶使用場景的日益線上化使得競爭發(fā)生了維度上的變化,，“彎道超車”在金融科技快速發(fā)展的現(xiàn)在變成了可能,。

個(gè)貸占比排名“大挪移”

同業(yè)業(yè)務(wù)壓縮之下，商業(yè)銀行紛紛搶食個(gè)人零售的“蛋糕”,。華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,，今年上半年上市銀行貸款擴(kuò)張7.32%，明顯高于總資產(chǎn)4.14%的增速,。其中,，信貸資源向個(gè)貸傾斜明顯，上半年個(gè)人貸款較年初增長8.35%,，高于對公貸款6.50%的增速,；期末個(gè)貸占比35.3%，環(huán)比年初提高了0.3個(gè)百分點(diǎn),。

某大型股份制券商分析師告訴中國證券報(bào)記者,，過去為銀行主要收入來源的公司業(yè)務(wù)正受到金融脫媒的影響，同時(shí)面臨利差收窄,、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加等方面壓力,；另一方面，上半年銀行同業(yè)業(yè)務(wù)“縮表”嚴(yán)重，貢獻(xiàn)的利息差凈收入持續(xù)下滑,。這種情況下,，零售銀行逐漸成為銀行收入增長的重要引擎。

從個(gè)貸余額(含信用卡)絕對數(shù)值來看,，四大行優(yōu)勢依然明顯,。數(shù)據(jù)顯示，四大行個(gè)貸余額一直穩(wěn)居行業(yè)前列,，2017年6月末四大行個(gè)貸余額占25家上市銀行個(gè)貸總額約為63%,。從個(gè)貸(含信用卡)占貸款總額的比例來看，四大行個(gè)貸占比較去年同期均有所增長,，但在行業(yè)增速明顯的情況下,，四大行的排名卻出現(xiàn)回落。

據(jù)中國證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì),，建設(shè)銀行2017年6月末個(gè)人貸款余額為48855億元,，個(gè)貸占比為39.06%,，在25家上市銀行中排名第四,，較去年同期下降一位。中國銀行上半年個(gè)貸增速為9.28%,，較上年同期下降7.7個(gè)百分點(diǎn),；個(gè)貸占比為34.54%，在上市銀行中排名第11,，較去年同期下降三位,。農(nóng)業(yè)銀行上半年個(gè)貸余額為36849億元，個(gè)貸占比同比增長2.9%,，排名下跌三位至第十名,。工商銀行上半年個(gè)貸余額為45751億元，個(gè)貸占比較去年同期增長2.46%,，由去年第十跌至第十二位,。

與之形成對比的是，今年上半年,，部分股份制銀行重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù),，個(gè)貸占比迅速提升，甚至在排名上實(shí)現(xiàn)“反超”,。其中排名提升最明顯的為平安銀行,，2016年6月末其個(gè)貸占比為33.63%，這一比例在今年上半年迅速提升為41.21%,，排名也由去年第六躋身第三名,，僅次于招商銀行和常熟銀行。

排名躍升最快的是浦發(fā)銀行，去年上半年其個(gè)貸占比為30.00%,，在上市銀行中排名尚未進(jìn)入前十名,，今年上半年該比例迅速提升為38.60%，排名上升7位,；一直以對公見長的中信銀行的個(gè)貸占比躍升速度僅次于浦發(fā)銀行,，由去年的第14位上升至第8位，今年上半年其零售貸款增量達(dá)到公司貸款增量的18.41倍,。

而信貸占比最高的仍舊是招商銀行和常熟銀行,，今年上半年信貸占比分為48.08%和45.45%，穩(wěn)居第一和第二名,。

消費(fèi)金融強(qiáng)勢崛起

“就大行零售業(yè)務(wù)而言,，其按揭貸款的占比明顯要高于其他類型的銀行。去年建行的按揭占比達(dá)到82%,，其余三大行均為77%左右,。個(gè)貸占比排名下降主要還是跟房貸增速放緩有關(guān)，去年房貸超高速的增長是不正常的現(xiàn)象,，今年以來房貸增速逐漸回歸到正常水平,。”上述股份制銀行分析師指出,。

作為佐證的是,，支撐四大行個(gè)貸迅速增長的個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù)，上半年增速出現(xiàn)明顯下滑,。中國銀行上半年個(gè)人住房貸款增長9.28%,，較去年同期下降了7.7個(gè)百分點(diǎn)。而農(nóng)業(yè)銀行上半年個(gè)人住房貸款增速為11.6%,，同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn),。工商銀行比年初新投放了3746.9億元按揭貸，同比增長11.6%,，較去年13.7%的增速下降了2.1個(gè)百分點(diǎn),。建行業(yè)績報(bào)告中也指出，個(gè)人住房貸款增幅為9.50%,，增速較上年同期放緩,。

以房貸為主力的信貸零售化潮水退去后，消費(fèi)金融迅速崛起,，成為股份行零售占比快速提高的驅(qū)動(dòng)力,。以排名提升最為明顯的平安銀行為例，中報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，截至6月末其零售貸款余額6570.35億元,，較上年末增長21.46%,；利潤的構(gòu)成中，上半年零售金融業(yè)務(wù)利潤總額占比從去年的29%提升至64%,。具體來看,，消費(fèi)貸款和信用卡業(yè)務(wù)成為拉動(dòng)零售業(yè)務(wù)兩大“引擎”。上半年平安信用卡貸款余額較上年末增長14.84%,，消費(fèi)金融上半年新發(fā)放貸款同比增長255.49%,。

排名飆升最快的浦發(fā)銀行，上半年消費(fèi)及小微金融貸款余額為8182.04億元,，較上年末增長10.50%,；該行同時(shí)也在大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，2016年信用卡新發(fā)卡量達(dá)1602萬張,，在上市銀行中新發(fā)卡量排名第一,，今年上半年信用卡業(yè)務(wù)總收入同比增長94.05%。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,，截至2017年6月末,，招商銀行、中信銀行,、光大銀行,、平安銀行、華夏銀行信用卡應(yīng)收賬款余額分別為4562億元,、3025億元,、2477億元,、2080億元,、958億元，占個(gè)人貸款的比重分別為26.81%,、26.72%,、33.10%、31.65%,、34.02%,；除平安銀行外，均出現(xiàn)上升,。

“股份制銀行個(gè)貸占比排名快速提高主要由消費(fèi)信貸拉動(dòng),，從宏觀角度來看，經(jīng)濟(jì)增長驅(qū)動(dòng)力發(fā)生變化,，過去經(jīng)濟(jì)增長依靠投資,、出口、消費(fèi)‘三駕馬車’,，現(xiàn)在消費(fèi)對GDP貢獻(xiàn)就超過60%,，在這個(gè)背景下，零售業(yè)務(wù)發(fā)展面臨比較好的契機(jī)；此外,，經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間,，公司貸款風(fēng)險(xiǎn)相對較大，信貸資源會(huì)重點(diǎn)向資本占用及風(fēng)險(xiǎn)相對較低的個(gè)人貸款傾斜,?！敝袊嗣翊髮W(xué)重陽金融研究院客座研究員董希淼指出。

華創(chuàng)證券分析師認(rèn)為,，信用卡業(yè)務(wù)相較經(jīng)營性貸款,，收益率沒有明顯劣勢而風(fēng)險(xiǎn)更低，是近年來快速發(fā)展的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù),。股份行在這方面相較城商行,、農(nóng)商行占比明顯要高很多，主要原因包括：股份行在核心城市布局廣泛,，營銷能力與客戶基礎(chǔ)更好,；信用卡業(yè)務(wù)具有規(guī)模效益，發(fā)卡量盈虧平衡點(diǎn)較高,，相比之下,，小型銀行缺乏經(jīng)濟(jì)性。

“消費(fèi)金融快速發(fā)展的一個(gè)原因是隨著新一代年輕人成長起來,，消費(fèi)信貸市場空間巨大,，此外伴隨中國征信體系不斷完善，貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控,?！蹦炒笮凸煞葜沏y行零售負(fù)責(zé)人表示：“在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助推下，能夠有效控制運(yùn)營成本,，以前我們做一單五千塊錢的消費(fèi)貸款,，背后的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過收益。現(xiàn)在通過大數(shù)據(jù)支撐,，至少是風(fēng)控識(shí)別和管控上做了很多工作,。”

金融科技打造零售銀行“4.0時(shí)代”

雖然個(gè)貸占比位次出現(xiàn)“挪移”,，但從零售業(yè)務(wù)整體貢獻(xiàn)度來看,，中小行收入和利潤貢獻(xiàn)仍偏低，四大行和少數(shù)股份行仍占據(jù)優(yōu)勢,。

根據(jù)2016年年報(bào),，從零售業(yè)務(wù)收入的占比來看，國有四大行及招行,、民生,、中信,、平安、光大占比均超過30%,。而其他銀行的收入占比相對較低,，大部分在20%以下。從零售業(yè)務(wù)的利潤貢獻(xiàn)率看,，四大行2016年零售利潤貢獻(xiàn)率相應(yīng)較高,，平均達(dá)到34.8%。

華創(chuàng)證券分析師指出,，幾乎所有已公布中報(bào)的股份行不約而同的將“金融科技”作為零售業(yè)務(wù)的核心推動(dòng)力,，希望通過邊際成本低、客戶體驗(yàn)好,、覆蓋面廣泛的(移動(dòng))互聯(lián)網(wǎng)入口來解決零售的獲客高成本問題,，通過大數(shù)據(jù)、云計(jì)算,、人工智能等來解決零售風(fēng)控的高成本問題,。

從發(fā)展空間及我國金融市場的發(fā)展趨勢來看，中小銀行也因其更全面的理財(cái)產(chǎn)品和更貼心的客戶服務(wù),，逐漸贏得消費(fèi)者的信賴,，互聯(lián)網(wǎng)工具的普及更有利于中小銀行快速、低成本的彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)渠道的劣勢,，與大行的差距在逐步縮小,，市場份額穩(wěn)步提升。金融科技的快速發(fā)展使得“彎道超車”在當(dāng)下變成了可能,，客戶使用場景的日益線上化使得競爭發(fā)生了維度上的變化,，銀行的資金端、客戶端的優(yōu)勢與互聯(lián)網(wǎng)渠道力量的結(jié)合有可能創(chuàng)造新的競爭格局,。

麥肯錫今年在“關(guān)于中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新系列白皮書”中提到,，2016年開始，隨著利率市場化,、對公不良信貸激增和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起，零售銀行正在全面邁入由全渠道銀行,、區(qū)塊鏈,、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的數(shù)字化銀行，即進(jìn)入零售銀行“4.0時(shí)代”,，集約化,、智能化、數(shù)字化成為零售銀行新趨勢,。場景化批量獲客模式幫助零售銀行實(shí)現(xiàn)客戶的規(guī)?；鲩L,，智能化、精細(xì)化的大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來新的客戶深度經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)控制,，數(shù)字化和金融科技打造全新客戶體驗(yàn),，新電子賬戶體系助力零售銀行推動(dòng)數(shù)字化和全渠道戰(zhàn)略。

董希淼指出,，在新的競爭格局下,，四大行在零售方面?zhèn)鹘y(tǒng)優(yōu)勢仍然難以撼動(dòng)，競爭會(huì)更多在股份行之中展開,，脫穎而出的主要因素包括零售戰(zhàn)略整體規(guī)劃,、資源投入程度、金融科技等手段的運(yùn)用,。

(原標(biāo)題：消費(fèi)金融助力股份制銀行“超車” 金融科技重塑銀行業(yè)零售格局)