以房貸為主力的信貸零售化潮水退去后，消費(fèi)貸款迅速崛起,，銀行業(yè)零售格局正在重塑,。2017年半年報(bào)顯示，信貸資源向個(gè)貸傾斜明顯,。但受房貸“拖累”,，以往按揭業(yè)務(wù)大戶——四大行個(gè)貸占比在25家上市銀行排名均有所回落，而浦發(fā),、平安,、中信等憑借消費(fèi)金融迅速發(fā)展實(shí)現(xiàn)“超車(chē)”,。

目前來(lái)看，多數(shù)股份行將“金融科技”(Fintech)作為零售業(yè)務(wù)的核心推動(dòng)力,，希望通過(guò)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)入口實(shí)現(xiàn)場(chǎng)景化批量獲客,、降低獲客成本；借助大數(shù)據(jù),、云計(jì)算,、人工智能實(shí)現(xiàn)客戶深度經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制。分析人士指出,，客戶使用場(chǎng)景的日益線上化使得競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生了維度上的變化,，“彎道超車(chē)”在金融科技快速發(fā)展的現(xiàn)在變成了可能。

個(gè)貸占比排名“大挪移”

同業(yè)業(yè)務(wù)壓縮之下,，商業(yè)銀行紛紛搶食個(gè)人零售的“蛋糕”,。華創(chuàng)證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年上市銀行貸款擴(kuò)張7.32%,，明顯高于總資產(chǎn)4.14%的增速,。其中，信貸資源向個(gè)貸傾斜明顯,，上半年個(gè)人貸款較年初增長(zhǎng)8.35%,，高于對(duì)公貸款6.50%的增速；期末個(gè)貸占比35.3%,，環(huán)比年初提高了0.3個(gè)百分點(diǎn),。

某大型股份制券商分析師告訴中國(guó)證券報(bào)記者，過(guò)去為銀行主要收入來(lái)源的公司業(yè)務(wù)正受到金融脫媒的影響,，同時(shí)面臨利差收窄,、企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)增加等方面壓力,；另一方面,，上半年銀行同業(yè)業(yè)務(wù)“縮表”嚴(yán)重，貢獻(xiàn)的利息差凈收入持續(xù)下滑,。這種情況下,，零售銀行逐漸成為銀行收入增長(zhǎng)的重要引擎。

從個(gè)貸余額(含信用卡)絕對(duì)數(shù)值來(lái)看,，四大行優(yōu)勢(shì)依然明顯,。數(shù)據(jù)顯示，四大行個(gè)貸余額一直穩(wěn)居行業(yè)前列,，2017年6月末四大行個(gè)貸余額占25家上市銀行個(gè)貸總額約為63%,。從個(gè)貸(含信用卡)占貸款總額的比例來(lái)看，四大行個(gè)貸占比較去年同期均有所增長(zhǎng),，但在行業(yè)增速明顯的情況下,，四大行的排名卻出現(xiàn)回落,。

據(jù)中國(guó)證券報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，建設(shè)銀行2017年6月末個(gè)人貸款余額為48855億元,，個(gè)貸占比為39.06%,，在25家上市銀行中排名第四，較去年同期下降一位,。中國(guó)銀行上半年個(gè)貸增速為9.28%,，較上年同期下降7.7個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)貸占比為34.54%,，在上市銀行中排名第11,，較去年同期下降三位。農(nóng)業(yè)銀行上半年個(gè)貸余額為36849億元,，個(gè)貸占比同比增長(zhǎng)2.9%,，排名下跌三位至第十名。工商銀行上半年個(gè)貸余額為45751億元,，個(gè)貸占比較去年同期增長(zhǎng)2.46%,，由去年第十跌至第十二位。

與之形成對(duì)比的是,，今年上半年,，部分股份制銀行重點(diǎn)發(fā)展零售業(yè)務(wù)，個(gè)貸占比迅速提升,，甚至在排名上實(shí)現(xiàn)“反超”,。其中排名提升最明顯的為平安銀行，2016年6月末其個(gè)貸占比為33.63%,，這一比例在今年上半年迅速提升為41.21%,，排名也由去年第六躋身第三名，僅次于招商銀行和常熟銀行,。

排名躍升最快的是浦發(fā)銀行,，去年上半年其個(gè)貸占比為30.00%，在上市銀行中排名尚未進(jìn)入前十名,，今年上半年該比例迅速提升為38.60%,，排名上升7位；一直以對(duì)公見(jiàn)長(zhǎng)的中信銀行的個(gè)貸占比躍升速度僅次于浦發(fā)銀行,，由去年的第14位上升至第8位,，今年上半年其零售貸款增量達(dá)到公司貸款增量的18.41倍。

而信貸占比最高的仍舊是招商銀行和常熟銀行,，今年上半年信貸占比分為48.08%和45.45%,，穩(wěn)居第一和第二名。

消費(fèi)金融強(qiáng)勢(shì)崛起

“就大行零售業(yè)務(wù)而言，其按揭貸款的占比明顯要高于其他類(lèi)型的銀行,。去年建行的按揭占比達(dá)到82%,，其余三大行均為77%左右。個(gè)貸占比排名下降主要還是跟房貸增速放緩有關(guān),，去年房貸超高速的增長(zhǎng)是不正常的現(xiàn)象,，今年以來(lái)房貸增速逐漸回歸到正常水平?！鄙鲜龉煞葜沏y行分析師指出,。

作為佐證的是，支撐四大行個(gè)貸迅速增長(zhǎng)的個(gè)人住房按揭貸款業(yè)務(wù),，上半年增速出現(xiàn)明顯下滑,。中國(guó)銀行上半年個(gè)人住房貸款增長(zhǎng)9.28%，較去年同期下降了7.7個(gè)百分點(diǎn),。而農(nóng)業(yè)銀行上半年個(gè)人住房貸款增速為11.6%,，同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)。工商銀行比年初新投放了3746.9億元按揭貸,，同比增長(zhǎng)11.6%,，較去年13.7%的增速下降了2.1個(gè)百分點(diǎn)。建行業(yè)績(jī)報(bào)告中也指出,，個(gè)人住房貸款增幅為9.50%,，增速較上年同期放緩。

以房貸為主力的信貸零售化潮水退去后,，消費(fèi)金融迅速崛起,，成為股份行零售占比快速提高的驅(qū)動(dòng)力。以排名提升最為明顯的平安銀行為例,，中報(bào)數(shù)據(jù)顯示,，截至6月末其零售貸款余額6570.35億元，較上年末增長(zhǎng)21.46%,；利潤(rùn)的構(gòu)成中,，上半年零售金融業(yè)務(wù)利潤(rùn)總額占比從去年的29%提升至64%。具體來(lái)看,，消費(fèi)貸款和信用卡業(yè)務(wù)成為拉動(dòng)零售業(yè)務(wù)兩大“引擎”,。上半年平安信用卡貸款余額較上年末增長(zhǎng)14.84%，消費(fèi)金融上半年新發(fā)放貸款同比增長(zhǎng)255.49%,。

排名飆升最快的浦發(fā)銀行，上半年消費(fèi)及小微金融貸款余額為8182.04億元,，較上年末增長(zhǎng)10.50%,；該行同時(shí)也在大力發(fā)展信用卡業(yè)務(wù)，2016年信用卡新發(fā)卡量達(dá)1602萬(wàn)張,，在上市銀行中新發(fā)卡量排名第一,，今年上半年信用卡業(yè)務(wù)總收入同比增長(zhǎng)94.05%,。

數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至2017年6月末,，招商銀行,、中信銀行、光大銀行,、平安銀行,、華夏銀行信用卡應(yīng)收賬款余額分別為4562億元、3025億元,、2477億元,、2080億元、958億元,，占個(gè)人貸款的比重分別為26.81%,、26.72%、33.10%,、31.65%,、34.02%；除平安銀行外,，均出現(xiàn)上升,。

“股份制銀行個(gè)貸占比排名快速提高主要由消費(fèi)信貸拉動(dòng)，從宏觀角度來(lái)看,，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)力發(fā)生變化,，過(guò)去經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)依靠投資、出口,、消費(fèi)‘三駕馬車(chē)’,，現(xiàn)在消費(fèi)對(duì)GDP貢獻(xiàn)就超過(guò)60%，在這個(gè)背景下,，零售業(yè)務(wù)發(fā)展面臨比較好的契機(jī),；此外，經(jīng)濟(jì)下行區(qū)間,，公司貸款風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較大,，信貸資源會(huì)重點(diǎn)向資本占用及風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的個(gè)人貸款傾斜?！敝袊?guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼指出,。

華創(chuàng)證券分析師認(rèn)為，信用卡業(yè)務(wù)相較經(jīng)營(yíng)性貸款,，收益率沒(méi)有明顯劣勢(shì)而風(fēng)險(xiǎn)更低,，是近年來(lái)快速發(fā)展的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)。股份行在這方面相較城商行、農(nóng)商行占比明顯要高很多,，主要原因包括：股份行在核心城市布局廣泛,，營(yíng)銷(xiāo)能力與客戶基礎(chǔ)更好；信用卡業(yè)務(wù)具有規(guī)模效益,，發(fā)卡量盈虧平衡點(diǎn)較高,，相比之下，小型銀行缺乏經(jīng)濟(jì)性,。

“消費(fèi)金融快速發(fā)展的一個(gè)原因是隨著新一代年輕人成長(zhǎng)起來(lái),，消費(fèi)信貸市場(chǎng)空間巨大，此外伴隨中國(guó)征信體系不斷完善,，貸款風(fēng)險(xiǎn)整體可控,。”某大型股份制銀行零售負(fù)責(zé)人表示：“在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的助推下,，能夠有效控制運(yùn)營(yíng)成本,，以前我們做一單五千塊錢(qián)的消費(fèi)貸款，背后的成本要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)收益?，F(xiàn)在通過(guò)大數(shù)據(jù)支撐,，至少是風(fēng)控識(shí)別和管控上做了很多工作?！?/p>

金融科技打造零售銀行“4.0時(shí)代”

雖然個(gè)貸占比位次出現(xiàn)“挪移”,，但從零售業(yè)務(wù)整體貢獻(xiàn)度來(lái)看，中小行收入和利潤(rùn)貢獻(xiàn)仍偏低,，四大行和少數(shù)股份行仍占據(jù)優(yōu)勢(shì),。

根據(jù)2016年年報(bào)，從零售業(yè)務(wù)收入的占比來(lái)看,，國(guó)有四大行及招行,、民生、中信,、平安,、光大占比均超過(guò)30%。而其他銀行的收入占比相對(duì)較低,，大部分在20%以下,。從零售業(yè)務(wù)的利潤(rùn)貢獻(xiàn)率看，四大行2016年零售利潤(rùn)貢獻(xiàn)率相應(yīng)較高,，平均達(dá)到34.8%,。

華創(chuàng)證券分析師指出，幾乎所有已公布中報(bào)的股份行不約而同的將“金融科技”作為零售業(yè)務(wù)的核心推動(dòng)力,，希望通過(guò)邊際成本低,、客戶體驗(yàn)好,、覆蓋面廣泛的(移動(dòng))互聯(lián)網(wǎng)入口來(lái)解決零售的獲客高成本問(wèn)題,，通過(guò)大數(shù)據(jù),、云計(jì)算、人工智能等來(lái)解決零售風(fēng)控的高成本問(wèn)題,。

從發(fā)展空間及我國(guó)金融市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看,，中小銀行也因其更全面的理財(cái)產(chǎn)品和更貼心的客戶服務(wù)，逐漸贏得消費(fèi)者的信賴(lài),，互聯(lián)網(wǎng)工具的普及更有利于中小銀行快速,、低成本的彌補(bǔ)網(wǎng)點(diǎn)渠道的劣勢(shì)，與大行的差距在逐步縮小,，市場(chǎng)份額穩(wěn)步提升,。金融科技的快速發(fā)展使得“彎道超車(chē)”在當(dāng)下變成了可能，客戶使用場(chǎng)景的日益線上化使得競(jìng)爭(zhēng)發(fā)生了維度上的變化,，銀行的資金端,、客戶端的優(yōu)勢(shì)與互聯(lián)網(wǎng)渠道力量的結(jié)合有可能創(chuàng)造新的競(jìng)爭(zhēng)格局。

麥肯錫今年在“關(guān)于中國(guó)銀行業(yè)轉(zhuǎn)型與創(chuàng)新系列白皮書(shū)”中提到,，2016年開(kāi)始,，隨著利率市場(chǎng)化、對(duì)公不良信貸激增和互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起,，零售銀行正在全面邁入由全渠道銀行,、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)和物聯(lián)網(wǎng)為基礎(chǔ)的數(shù)字化銀行,，即進(jìn)入零售銀行“4.0時(shí)代”,，集約化、智能化,、數(shù)字化成為零售銀行新趨勢(shì),。場(chǎng)景化批量獲客模式幫助零售銀行實(shí)現(xiàn)客戶的規(guī)模化增長(zhǎng),，智能化,、精細(xì)化的大數(shù)據(jù)技術(shù)帶來(lái)新的客戶深度經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)控制，數(shù)字化和金融科技打造全新客戶體驗(yàn),，新電子賬戶體系助力零售銀行推動(dòng)數(shù)字化和全渠道戰(zhàn)略,。

董希淼指出，在新的競(jìng)爭(zhēng)格局下,，四大行在零售方面?zhèn)鹘y(tǒng)優(yōu)勢(shì)仍然難以撼動(dòng),，競(jìng)爭(zhēng)會(huì)更多在股份行之中展開(kāi)，脫穎而出的主要因素包括零售戰(zhàn)略整體規(guī)劃,、資源投入程度,、金融科技等手段的運(yùn)用,。

(原標(biāo)題：消費(fèi)金融助力股份制銀行“超車(chē)” 金融科技重塑銀行業(yè)零售格局)