張明告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,,“發(fā)生這種連續(xù)性的巨額贖回,一種可能性是公司基本面管理層出了問(wèn)題,,影響投資者信心,,產(chǎn)品凈值長(zhǎng)期下滑,不盈利,;還有一種可能性是投資者已經(jīng)提前知道了公司或者產(chǎn)品的某種重大負(fù)面事件,,在事件爆發(fā)前紛紛逃離?!?/p>
“鬧心事”不止
除去頻繁的巨額贖回,,國(guó)海證券的集合資管計(jì)劃還曾遇到過(guò)強(qiáng)制贖回、提前終止,、進(jìn)取委托人違約等“鬧心事”,。
強(qiáng)制贖回是指未經(jīng)投資者提出贖回申請(qǐng),而由管理人或基金注冊(cè)登記人根據(jù)既定業(yè)務(wù)規(guī)則對(duì)投資者持有基金份額強(qiáng)制進(jìn)行贖回處理。
國(guó)海證券的兩個(gè)新三板集合資管計(jì)劃“國(guó)海金貝殼新三板1號(hào)”,、“國(guó)海金貝殼2號(hào)”分別于2017年7月31日及6月30日發(fā)生強(qiáng)制贖回,,強(qiáng)贖本金比例分別為91.77%、85%,,幾乎相當(dāng)于變相“退出”,。
此外,記者發(fā)現(xiàn),,2017年3月9日,,國(guó)海證券公告稱(chēng),對(duì)“國(guó)海證券賦稟穩(wěn)健避險(xiǎn)2號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃(分級(jí))”運(yùn)作情況進(jìn)行自查,,因在杠桿比例等方面不符合要求,,“本計(jì)劃擬于2017年3月15日提前終止”。
2016年12月20日,,國(guó)海證券發(fā)布“國(guó)海明利股份1號(hào)集合資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)取級(jí)委托人違約”的公告,,稱(chēng)“截至2016年12月19日,本集合計(jì)劃銀行托管專(zhuān)戶(hù)未收到進(jìn)取級(jí)委托人劃入的追加資金,,進(jìn)取級(jí)委托人已經(jīng)違反了《資產(chǎn)管理合同》的約定,,出現(xiàn)了違約行為”。緊接著23日,,進(jìn)取級(jí)委托人未追加資金,,再次出現(xiàn)了違約行為。
內(nèi)控不嚴(yán)埋“暗礁”
產(chǎn)品頻出問(wèn)題的背后顯示出國(guó)海證券資管業(yè)務(wù)的式微,。
因?yàn)?016年12月“蘿卜章”事件東窗事發(fā),,國(guó)海證券遭到了證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)厲處罰,資管,、投行等多條業(yè)務(wù)線規(guī)模受到影響,。
證監(jiān)會(huì)對(duì)國(guó)海證券暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年、暫停新開(kāi)證券賬戶(hù)業(yè)務(wù)一年,,暫不受理債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)有關(guān)文件一年,。
“這已經(jīng)算是比較重的處罰了。而且給國(guó)海證券業(yè)務(wù)帶來(lái)的影響是雙重性的,,除了一年不能發(fā)新產(chǎn)品,,原來(lái)的產(chǎn)品到期也要結(jié)束掉?!睖夏橙虖臉I(yè)人員告訴《國(guó)際金融報(bào)》記者,。
從另一方面來(lái)說(shuō),該事件也反映出國(guó)海證券內(nèi)部控制等諸多方面存在問(wèn)題,。
證監(jiān)會(huì)已對(duì)國(guó)海證券債券交易業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、以及與之相關(guān)的內(nèi)部控制,、合規(guī)管理,、風(fēng)險(xiǎn)管理等事項(xiàng),進(jìn)行了全面的現(xiàn)場(chǎng)檢查,。檢查發(fā)現(xiàn),,國(guó)海證券存在內(nèi)部管理混亂、合規(guī)風(fēng)控失效,、違規(guī)事項(xiàng)多發(fā)等問(wèn)題,。