除了IPO項目,，自去年下半年以來,，投行多個融資品種受到從嚴監(jiān)管,。定增受今年再融資新規(guī)影響,，發(fā)行節(jié)奏大幅放緩；公司債發(fā)行規(guī)模亦大幅縮水,，主要因為政策和市場環(huán)境,。盡管監(jiān)管層鼓勵I(lǐng)PO發(fā)行常態(tài)化，讓投行迎來業(yè)務(wù)機會,，但IPO募資規(guī)模普遍不高,，導(dǎo)致承銷保薦費不及以往。

前述投行人士指出：“雖然IPO加速,，但募資規(guī)模普遍不大,，其他的項目再融資放緩，并購重組的審核趨向嚴格,，同時債券融資也大幅下降,，監(jiān)管層嚴監(jiān)管，未來的投行業(yè)務(wù)仍然要如履薄冰,，保證質(zhì)量,。”

值得一提的是,，對于風(fēng)控問題比較集中是券商投行,，證監(jiān)會在9月8日就《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引（征求意見稿）》正式公開征求意見，而這被稱為“史上最嚴的投行內(nèi)控指引”或?qū)⒅厮苷麄€券商的投行格局,。

此前,，隨著投行業(yè)務(wù)的快速發(fā)展,，行業(yè)中普遍存在“重發(fā)展、輕質(zhì)量”“重規(guī)模,、輕風(fēng)險”,，主體責(zé)任履行不到位、執(zhí)業(yè)質(zhì)量良莠不齊,，業(yè)務(wù)發(fā)展與內(nèi)部控制脫節(jié)等現(xiàn)象,，與其在服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展、提高直接融資比重等方面承擔的日益重要職責(zé)不相匹配,。多位受訪投行人士認為,，《指引》帶來的不僅僅是嚴厲的業(yè)務(wù)監(jiān)管定調(diào),、行業(yè)規(guī)范化的提升,，更成為督促券商排查潛在投行業(yè)務(wù)風(fēng)險的“提示板”。