隨著消費成為經(jīng)濟增長的主要驅(qū)動力,，我國的消費金融進入爆發(fā)期。數(shù)據(jù)顯示,，今年1至8月,，我國居民新增消費性短期貸款達1.28萬億元，新增總額已達去年全年的1.54倍,。多方預測顯示,，“十三五”期間我國的消費信貸余額將達到10萬億級的規(guī)模，年化增長率在20％以上,。

市場的巨大潛力正吸引各大機構(gòu)“跑步”進入這一領域,，除了商業(yè)銀行、持牌消費金融公司,，大型電商平臺和部分網(wǎng)貸平臺也紛紛殺入這一領域,。值得注意的是，在規(guī)模迅速擴張的同時,，“惡意欺詐”,、“過度消費”等負面詞匯困擾著行業(yè)發(fā)展，一些機構(gòu)的業(yè)務違規(guī)發(fā)展,、過度授信也給整個行業(yè)蒙上了一層陰影,。

業(yè)內(nèi)人士建議，從金融機構(gòu)的角度出發(fā),，宜借助金融科技的發(fā)展,，加強自身風控能力,，而從監(jiān)管的角度而言，則應加快整個社會征信體系的建設,，推動消費金融市場的健康發(fā)展,。

　　機構(gòu)跑步進入消費金融規(guī)模大增

Talking Data發(fā)布的《2017年消費金融行業(yè)發(fā)展報告》顯示，2012年至2016年,，我國消費信貸余額呈現(xiàn)不斷上升的趨勢,，消費信貸占貸款總額的比重也不斷提高,，消費信貸在金融機構(gòu)貸款中的地位逐漸提高,。

上述報告還顯示，消費信貸與GDP的比值不斷提升,，2016年,，該比值突破30%，消費信貸對于經(jīng)濟發(fā)展的支持作用增強,。2010年以來,，除了房貸、車貸之外的短期普惠消費性貸款占比不斷增加,，由2010年的12.7%增長至2015年的21.6%,，2016年，其占比雖然有所回落,，但仍然保持在19.7%的較高值上,。

Wind數(shù)據(jù)也顯示，2017年1至8月,，居民新增消費性短期貸款達1.28萬億元,，累計同比多增7833億元。而2016全年新增消費性短期貸款總額僅8305億元,，今年前8個月新增總額已達去年全年的1.54倍,。另外，今年上半年,，我國GDP增速為6.9％,，而同期消費增速為10.4％。消費對國民經(jīng)濟貢獻度的提高,，少不了消費金融的支撐。

消費金融的快速增長,，也吸引了大量機構(gòu)的進入和投入,。商業(yè)銀行是消費金融行業(yè)的主要參與者之一,，其推出的消費金融產(chǎn)品種類繁多,，主要包括信用卡和消費貸款,。值得注意的是，近年來,，不少銀行在貸款和業(yè)務結(jié)構(gòu)上都發(fā)生了變化,，逐步加大對消費貸款的投入力度。

近期披露完畢的A股上市銀行2017年中報顯示,，今年以來銀行消費貸款規(guī)模均有不同程度的增長,，多家銀行突破千億。其中,，平安銀行上半年消費金融余額達2770.90億元,，同比增長255.49%。建設銀行個人消費貸款以電子渠道個人自助貸款“建行快貸”帶動業(yè)務發(fā)展,，個人消費貸款余額1580.76億元，較上年末增加830.37億元,，增幅也達到110.66%,。另外，截至2017年7月末,，招行消費貸款余額較年初增加約200億元,，其中信用貸款增加約100億元，占比約達50%,，其中“閃電貸”余額在今年5月已突破百億。

與此同時,，信用卡業(yè)務也成為不少銀行尤其是股份制銀行發(fā)力的重點,。以浦發(fā)銀行為例，其信用卡業(yè)務2017年上半年總收入達218.65億元,，同比增長94.05%,。

信用卡服務平臺我愛卡首席研究員董崢在接受《經(jīng)濟參考報》記者采訪時表示，信用卡是銀行與用戶建立聯(lián)系的重要工具,。因此,，在消費主力年輕化、競爭日趨激烈的信用消費市場,，通過信用卡業(yè)務從場景獲客,、并依托場景提高用戶體驗，對銀行而言是新的競爭機遇,。

消費金融行業(yè)另一重要的參與者就是持牌的消費金融公司,。今年8月下旬,，中青旅公告稱與光大銀行共同發(fā)起成立“光大消費金融股份有限公司”。目前,，持牌公司達到約22家,。

近期，多家消費金融公司公布了其2017年中報,，營業(yè)收入,、凈利潤同比均出現(xiàn)大幅增長。比如,，今年上半年,，中銀消費金融有限公司實現(xiàn)營業(yè)收入20億元，同比增長125.73%,；凈利潤6.45億元,，同比增長192%。與此同時,，馬上金融,、蘇寧消費金融和華融消費金融在今年上半年也實現(xiàn)了扭虧為盈。

在上述兩類機構(gòu)之外,，行業(yè)巨頭旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融公司和一些P2P借貸平臺也涌入消費金融行業(yè),。得益于天然的消費場景和便捷的產(chǎn)品體驗，互聯(lián)網(wǎng)消費金融的增長尤為迅猛,。根據(jù)艾瑞咨詢的最新報告,，從2013年到2016年，我國互聯(lián)網(wǎng)消費金融交易規(guī)模從60億元猛增到4367億元,，4年增長70倍,，年復合增長率達317％。

　　“過度消費”,、“過度授信”苗頭顯現(xiàn)

“我使用螞蟻花唄已經(jīng)快兩年,，信用額度有1萬多?；▎h連著支付寶,，線上支付比較方便。和老一輩‘量入為出’不同,，我們這代人喜歡花明天的錢,，遇到貴一點的東西可以分期付款?！痹诨ヂ?lián)網(wǎng)公司工作的90后劉浩說,。

消費金融的服務客戶正在向著年輕群體不斷下沉?！督?jīng)濟參考報》記者隨機采訪的10名90后均表示,，使用信用卡／螞蟻花唄／京東白條中的一類或兩類,。

螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)近1.7億90后中,，超過4500萬開通了花唄,，相當于每4個90后就有1個人在用花唄。招商銀行旗下招聯(lián)消費金融公司表示,，目前授信客戶1100萬人,，累計放款超過1200億元，其中34歲以下客戶占比達到83％,。

在消費金融客戶更為年輕化的同時,，“過度消費”的苗頭開始顯現(xiàn)。由于大學生申請信用卡有難度,，校園分期一度成為消費金融的高頻場景,。有消費金融公司人士表示，每年蘋果新品發(fā)布會后,，通過分期貸款購買手機的大學生會明顯增多,。不少大學生金融意識較為薄弱，還款能力有限,，由此引發(fā)的違規(guī)催收甚至暴力催收事件,，多次成為新聞事件。

與此同時,，欺詐風險也是消費金融面臨的嚴峻挑戰(zhàn),。消費金融貸款金額小，申請數(shù)量大,，有的還是全線上操作,，給了一些人可乘之機。以分期購物起家的樂信CEO肖文杰說,，有人甚至到農(nóng)村花錢收身份證用于詐騙,。因為農(nóng)村很多用戶并無任何借貸或信用記錄（俗稱“白戶”），更容易在消費金融平臺上騙貸成功,。

和傳統(tǒng)金融業(yè)務相比，消費金融產(chǎn)品多數(shù)不需要抵押,、擔保,，申請門檻相對較低，對個人信用的依賴度較高,。因此,，“過度消費”和欺詐風險頻發(fā)的同時，消費金融的不良率也在攀升,。

銀監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,，截至2016年9月末,，已批準開業(yè)的15家消費金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額為1077.23億元，貸款余額為970.29億元,，平均不良貸款率為4.11％（2016年末商業(yè)銀行不良率為1.74％）,。而就在2015年9月，這一指標為2.85％,。一年之內(nèi)不良率增長44％,，引起了多方關(guān)注。

與此同時,，銀行信用卡業(yè)務的風險系數(shù)也在上升,。根據(jù)央行發(fā)布的《2017年第一季度支付體系運營總體情況》，截至一季度末,，信用卡逾期半年未償信貸總額為604.7億元,，環(huán)比增長12.89%，占信用卡應償余額的1.5%,，較上季度末上升0.1個百分點,。而2016年的年度數(shù)據(jù)顯示，2016年,，信用卡逾期半年未償信貸總額為535.68億元,，同比增長40.9%。由于國內(nèi)信用卡業(yè)務發(fā)展迅速,，信用卡的“過度授信”或者“重復授信”導致銀行存在不小的潛在風險,。

值得注意的是，有些消費金融公司為了擴張規(guī)模,、追求利潤,，還鋌而走險進行各類違法違規(guī)操作，使得整個行業(yè)的風險指數(shù)更為加劇,。

今年8月,，北京銀監(jiān)局公開了對北銀消費金融有限公司的處罰決定，北銀消費金融被給予合計900萬元的行政處罰,，四位高層人員也接受處罰,。行政處罰信息公開表顯示，北銀消費金融貸款和同業(yè)業(yè)務嚴重違反審慎經(jīng)營規(guī)則,、超經(jīng)營范圍開展業(yè)務,、提供虛假且隱瞞重要事實的報表、開展監(jiān)管叫停業(yè)務等,。

這已經(jīng)不是北銀消費金融首次被監(jiān)管開出罰單,。2016年6月30日，北銀消費金融因“當事人變相突破監(jiān)管規(guī)定發(fā)放貸款；貸款管理存在嚴重問題,，造成個人消費貸款用途不真實,，部分資金被挪用；無合理理由和充分證據(jù)的情況下上調(diào)貸款風險分類,，資產(chǎn)質(zhì)量嚴重不實”,，被罰款人民幣150萬元。

　　大數(shù)據(jù)征信成發(fā)展方向

隨著中國經(jīng)濟持續(xù)轉(zhuǎn)型,，消費金融面臨巨大的發(fā)展機遇,。然而，快速發(fā)展帶來的金融風險亦不可忽視,。

“消費金融的快速發(fā)展帶來家庭債務的上升是必然的,，但同時也是可控的。一方面,，應依托監(jiān)管的力量規(guī)范市場,，嚴控個人及家庭單位的過度授信；另一方面,，從金融機構(gòu)的角度出發(fā),，應加強自身風控能力，通過大數(shù)據(jù)分析借款人負債情況,，并制定相應策略,。”招聯(lián)消費金融公司負責人表示,。

多位業(yè)內(nèi)人士建議,，考慮到消費金融面臨的種種風險，消費金融行業(yè)的參與者需要搭建一整套完整的風控體系,，從貸前,、貸中、貸后全面管理消費金融業(yè)務開展過程中遇到的各種風險,。風控體系包括很多層面,，如新產(chǎn)品上線的風險評估、渠道管理,、反欺詐人工調(diào)查,、操作風險管理、資產(chǎn)管理等,。其中,，借助科技手段進行大數(shù)據(jù)征信將成為行業(yè)未來發(fā)展的趨勢。

招聯(lián)消費金融公司負責人表示,，我國的征信體系尚不完善,，央行征信8億人中，僅有3億信貸記錄,，5至6億人征信缺失,，對于以信用為基礎的消費類信貸而言，距離“普惠”的目標仍有一段距離,，特別是對于藍領,、學生等相對下沉的客群，其具有旺盛的消費需求但缺乏客觀的授信依據(jù),，需要借助金融科技等輔助力量完善對客戶資質(zhì)的正確評價,。

上述負責人也表示，招聯(lián)與股東聯(lián)通公司進行合作,，從3億聯(lián)通用戶中篩選出近億的白名單客戶,，成為運營商首例面向客戶的信用評分體系。通過在網(wǎng)時長,、使用多少,、按時履約、及時繳費等方面,，對用戶信用給出綜合評估,，并提供相應的通信、消費和金融服務,。

螞蟻金服“花唄”事業(yè)部總經(jīng)理邵文瀾表示,，螞蟻花唄專門構(gòu)建風控模型，對用戶消費數(shù)據(jù)進行分析,。如果用戶之前消費的客單價在100元以下,，使用花唄后陡增至400到500元，系統(tǒng)會發(fā)出預警,。此外,，經(jīng)用戶授權(quán)后，系統(tǒng)還可以監(jiān)測用戶的位置信息,，如果用戶人在國外,，消費卻在國內(nèi)，則可能存在盜刷的風險,。

據(jù)悉,，工行也正在探索引入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺數(shù)據(jù)、社保,、稅務,、公積金等行外可證實收入信息，將現(xiàn)有白名單客戶數(shù)量擴大至億級,。

業(yè)內(nèi)人士還呼吁,，必須加快社會整體的征信體系建設，為消費金融的發(fā)展創(chuàng)造更為堅實的基礎，尤其要將互聯(lián)網(wǎng)消費金融和小貸公司的數(shù)據(jù)納入征信,，建立信用信息共享機制,。

招行消費金融業(yè)務負責人表示，當前消費金融市場競爭機構(gòu)眾多,，其目標客群具有重復性,，對同一客戶多頭授信的概率很高。一旦經(jīng)濟出現(xiàn)波動,，風險將不期而至,。通過信息共享，有利于機構(gòu)掌握客戶真實負債情況,。他還表示,，亟須建立全國范圍內(nèi)以個人為基礎的資產(chǎn)負債表，對于客戶負債上限管控應納入監(jiān)管范圍,，并實施統(tǒng)一標準,，以維持市場秩序，促進行業(yè)良性發(fā)展,。

邵文瀾表示,，消費金融金額小、頻次高,，在傳統(tǒng)征信報告中并無相應的名錄對應,。如何接入征信系統(tǒng)，需要行業(yè)共同研究解決方案,。

　　監(jiān)管應向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

業(yè)內(nèi)人士表示,，促進整個消費金融行業(yè)發(fā)展，還需完善消費金融的監(jiān)管機制,，探索功能性監(jiān)管,、分級監(jiān)管。

記者獲悉,，當前涉足消費金融的機構(gòu)中,，有的持有專門的消費金融牌照，有的使用小貸公司的牌照,，有的沒有金融牌照,，通過賒銷開展業(yè)務?；诖?，行業(yè)監(jiān)管宜從目前的以機構(gòu)監(jiān)管為主向功能性監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變。

螞蟻金服方面表示,，由于消費金融參與主體良莠不齊,，一些機構(gòu)出事后,，其他正規(guī)經(jīng)營的機構(gòu)也跟著“躺槍”。未來可探索分級監(jiān)管,，既減少監(jiān)管成本,，也有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰。

此外,，要重視金融消費者合法權(quán)益的保護。招聯(lián)消費金融公司負責人建議,，應適度限制放貸機構(gòu)資質(zhì),，解決新型市場主體的合法性問題，維護消費金融市場的穩(wěn)定性,。民間借貸多以利益為驅(qū)動,，產(chǎn)品及管理上存在較多漏洞，例如滲透到校園中的民間借貸,，對學生和社會產(chǎn)生多種負面影響,。正規(guī)機構(gòu)應有效利用自身流量與資金優(yōu)勢，探索相對客觀的授信依據(jù),，拓展授信客戶范圍,，以 “良幣”驅(qū)逐“劣幣”。

加強對金融消費者合法權(quán)益的保護也尤為重要,。央行金融研究所所長孫國峰表示,，有相當多的消費者并不特別清楚自己借的錢到底是什么利率。比如一些學生買蘋果手機,，貸款總額5000元,，每個月還500元，一年下來的利率是20％甚至更高,。這一方面需要消費金融機構(gòu)以更加明確,、通俗易懂的語言向消費者披露貸款風險，另一方面也需要針對大學生等重點群體加強金融風險教育,，在社會上營造“理性消費”的文化,。