下半年以來,，基本面變化成為市場熱點轉(zhuǎn)換的重要邏輯之一，包括有色金屬,、造紙、食品飲料等諸多行業(yè)板塊均受到了市場資金的積極關(guān)注。而在智能手機技術(shù)更新?lián)Q代,、包括AR,、人工智能,、物聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)不斷成熟以及芯片國產(chǎn)化趨勢的引領(lǐng)下,，半導(dǎo)體行業(yè)的景氣度亦逐漸升溫,，并成為場內(nèi)的熱點領(lǐng)域。

據(jù)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會（SIA）本月2日公布數(shù)據(jù)顯示,，2017年8月份全球半導(dǎo)體銷售額達到350億美元,，環(huán)比提高4.0%，和去年同期相比增長23.9%,，實現(xiàn)連續(xù)第13個月出現(xiàn)同比增長，并首次站上350億美元大關(guān),。對此,，東方證券表示，作為全球最大半導(dǎo)體市場,，我國銷售額居全球首位,，在半導(dǎo)體市場下游需求旺盛的背景下，國內(nèi)企業(yè)有望直接受益于產(chǎn)業(yè)的高景氣度,。

而在“十一”長假后的首個交易日中,，半導(dǎo)體板塊整體也實現(xiàn)了優(yōu)異表現(xiàn)，整體大漲逾2%，包括韋爾股份,、長電科技等強勢股均以漲停報收,，士蘭微、四維圖新,、揚杰科技,、亞翔集成、兆馳股份,、江豐電子,、富瀚微、盈方微,、三毛派神等個股漲幅也均超過5%,。相關(guān)概念股同樣也是場內(nèi)主力資金競相追逐的目標，四維圖新,、三安光電兩只個股昨日大單資金凈流入均超億元,，分別為35593.47萬元、10484.31萬元,，此外,，包括木林森、華天科技,、揚杰科技,、兆馳股份、長電科技,、深科技,、上海貝嶺、海特高新等18只概念股昨日資金凈流入金額也在千萬元以上,。

與全球最大半導(dǎo)體市場對應(yīng)的是,，我國半導(dǎo)體行業(yè)整體產(chǎn)值仍相對較低，數(shù)據(jù)顯示,，目前國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)值占全球總產(chǎn)值比例不足10%,，與美國、日本,、荷蘭等世界半導(dǎo)體裝備制造強國仍有一定差距,，在此背景下，業(yè)內(nèi)人士普遍認為,，行業(yè)龐大的銷售規(guī)模為我國半導(dǎo)體制造企業(yè)帶來了機遇與挑戰(zhàn),，而中銀國際證券也表示，我國半導(dǎo)體產(chǎn)值比值雖然相對較低,，但保持著穩(wěn)步提高態(tài)勢,，這一方面反映了全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)向我國轉(zhuǎn)移的趨勢，另一方面也說明國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展空間巨大。

事實上,，目前我國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)正呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢,，產(chǎn)業(yè)內(nèi)企業(yè)特別是上市龍頭企業(yè)業(yè)績已實現(xiàn)快速增長，根據(jù)渤海證券研報中數(shù)據(jù)顯示,，2017年上半年我國半導(dǎo)體行業(yè)上市公司合計營業(yè)收入達到520.20億元人民幣,，同比增長18.50%；上半年實現(xiàn)歸屬母公司凈利潤22.90億元,，同比增長57.01%,，已經(jīng)接近去年全年的80%。而根據(jù)三季報業(yè)績預(yù)告顯示,，截至昨日,，行業(yè)內(nèi)已披露三季報業(yè)績預(yù)告的相關(guān)公司有逾七成業(yè)績預(yù)喜，乾照光電,、方大化工,、華燦光電、歐比特,、新綸科技,、晶盛機電等公司均有望實現(xiàn)業(yè)績翻番。

通過梳理發(fā)現(xiàn),，四季度半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)將維持高景氣度已成為研究機構(gòu)的共識,，部分機構(gòu)甚至直言半導(dǎo)體行業(yè)的景氣周期已經(jīng)啟動并有望開始長牛走勢，具體到投資策略上,，產(chǎn)業(yè)鏈中芯片封測環(huán)節(jié)的相關(guān)上市公司受到了機構(gòu)的集中看好,，安信證券便表示，我國半導(dǎo)體行業(yè)長牛進程已經(jīng)開啟,，芯片封測環(huán)節(jié)技術(shù)要求相對較低,、設(shè)備需求量大、國內(nèi)封測企業(yè)成長迅速,，有望成為進口替代的關(guān)鍵領(lǐng)域,。建議關(guān)注獲得或有望獲得大基金戰(zhàn)略投資的封測設(shè)備企業(yè)，推薦標的包括長川科技,、至純科技,、晶盛機電等。