據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年06月23日發(fā)布的華通熱力首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件反饋意見顯示,,報(bào)告期內(nèi),發(fā)行人應(yīng)收賬款金額較高且增長較快,,請(qǐng)?jiān)谡泄烧f明書“管理層討論與分析”章節(jié)中進(jìn)一步說明并披露:(1)按燃料補(bǔ)貼款,、應(yīng)收用戶款、應(yīng)收委托物業(yè)(其他機(jī)構(gòu))款分類,,披露各期的應(yīng)收賬款余額和賬齡情況,;(2)發(fā)行人委托物業(yè)(其他機(jī)構(gòu))收取貨款的原因,雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系,;(3)結(jié)合發(fā)行人的結(jié)算政策,,進(jìn)一步說明發(fā)行人應(yīng)收賬款余額逐年上升且一年期以上款項(xiàng)占比較大的原因,是否存在回款變差的情形,,是否已充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn),;(4)各期是否存在已確認(rèn)收入但未實(shí)際到款項(xiàng)的燃料補(bǔ)貼款,如存在,,說明相應(yīng)的賬務(wù)處理,,對(duì)于該部分的收入的確認(rèn)是否審慎;(5)各期末前五大應(yīng)收賬款客戶,、余額及賬齡情況,;(6)各期末一年期以上應(yīng)收款對(duì)應(yīng)的主要客戶、金額,、賬齡,,長期掛賬未收回款項(xiàng)的原因,相關(guān)減值計(jì)提是否充分;(7)結(jié)合可比公司一年期以內(nèi)及一年期以上的應(yīng)收款賬齡情況,、應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率情況,,進(jìn)一步說明發(fā)行人的應(yīng)收賬款壞賬計(jì)提政策是否審核,是否與發(fā)行人的實(shí)際經(jīng)營狀況,、回款質(zhì)量匹配,;(8)進(jìn)一步分析并說明發(fā)行人應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率遠(yuǎn)低于可比公司的原因;(9)各期應(yīng)收賬款核銷,,壞賬準(zhǔn)備收回,、轉(zhuǎn)回的情況、原因,;(10)2014年存在大額應(yīng)收賬款壞賬轉(zhuǎn)回的原因,,計(jì)提單獨(dú)減值的依據(jù),相關(guān)會(huì)計(jì)處理是否審核,。請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu),、會(huì)計(jì)師說明對(duì)上述事項(xiàng)執(zhí)行的核查程序及各期應(yīng)收賬款的函證、回函情況,,并發(fā)表核查意見,。
券商定價(jià)21.00-24.00元
上海證券研報(bào)認(rèn)為,華通熱力主營業(yè)務(wù)為熱力供應(yīng),、節(jié)能技術(shù)服務(wù),。截至 2016-2017 供暖季,公司已實(shí)施供熱的總面積超過 2,400 萬平方米,。公司堅(jiān)持智能化,、精細(xì)化、清潔化的節(jié)能供熱,,是城市小區(qū)“供暖投資運(yùn)營”模式的先行者,,是北京市首批實(shí)施合同能源管理服務(wù)的供熱企業(yè)。同時(shí),,公司參與制定了多項(xiàng)國家級(jí),、北京市級(jí)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。
公司本次募集資金主要運(yùn)用擴(kuò)大供暖投資運(yùn)營項(xiàng)目,、節(jié)能改造工程項(xiàng)目,、研發(fā)中心項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金。 募投項(xiàng)目的實(shí)施將擴(kuò)大公司業(yè)務(wù)規(guī)模,,提升市場(chǎng)占有率,,鞏固行業(yè)領(lǐng)先地位。根據(jù)募投項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度情況,,上海證券預(yù)計(jì) 2017,、 2018 年歸于母公司的凈利潤分別為 0.72 億元和 0.86 億元,,同比增速分別為 45.54%和19.67%,相應(yīng)的稀釋后每股收益為 0.60 元和 0.72 元,。