這些人，大多會(huì)逾期,，賴賬,，甚至，騙貸,。

　　而誰來為他們買單,？

　　比他們更為優(yōu)質(zhì)的用戶，用高額的利息,，為這群老賴買單,。

　　這個(gè)暴利游戲中，吃虧永遠(yuǎn)是"老實(shí)人",。

　　更多的是,，像家人攤牌。父母至親之人成為填補(bǔ)窟窿的那個(gè)人,。

　　三,、消費(fèi)貸原罪

　　金融就是一場(chǎng)零和游戲，有人贏,，則有人輸,。暴利吸取的是借款人的"高息"血液，啃食的是用戶的失控的欲望,。

　　玩現(xiàn)金貸的這批人,，一般是最開始過度使用消費(fèi)分期付，當(dāng)分期付款桶的財(cái)務(wù)窟窿太大了,，收入現(xiàn)金流無法填滿債務(wù),，就使用現(xiàn)金貸去借錢來填，但現(xiàn)金貸也是要付出利息的,，只能再去其他現(xiàn)金平臺(tái)借入更多的錢來還利息.......結(jié)果就是坑越挖越大,，在以貸養(yǎng)貸的坑里爬不出來。

　　而這種現(xiàn)金貸共債者比例超過95%,，這些共債者至少在兩家現(xiàn)金貸平臺(tái)上有借貸記錄,，平均借貸次數(shù)在6次左右,。"擼口子（找不同的平臺(tái)借錢）"已經(jīng)成為他們生活的主旋律，而"上岸"則成為了一個(gè)遙不可及的傳說,。

　　欲使其滅亡必先使其瘋狂",！

　　對(duì)這波極其渴望金錢的人來說，擼口子和吸鴉片一樣,，會(huì)上癮的,，因?yàn)殄X來的太容易了。在安卓的應(yīng)用商店里,，輸入消費(fèi)貸,，能找到600多個(gè)app， 而類似于趣店的這種平臺(tái)號(hào)稱10分鐘就能出貸,！這群追求"高" 消費(fèi)的"消費(fèi)者"分分鐘就被這些APP給消費(fèi)了,。

　　馬上全民狂歡的雙十一，阿里的花唄也出了大手筆,，將個(gè)人人均額度提高了2000元,。這也可見淘寶的野心不僅僅在于消費(fèi)者的錢包，更是盯住了大家未來的現(xiàn)金流,。

　　1,， 被收割的人生可能

　　在筆者看來，消費(fèi)貸的出現(xiàn)就是給用戶的消費(fèi)能力加個(gè)了個(gè)杠桿,！

　　雖說杠桿只是一個(gè)工具,，工具本身是中性的。

　　但是在用戶不能控制自己的欲望與沒有穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)來源的情況下,，弊遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于利,，它會(huì)千倍百倍的放大了人性的欲望。

　　是的,，社會(huì)是叢林,，總有一批人要被收割。但是,，要知道使用消費(fèi)貸的這波人,，為了個(gè)幾千塊錢去上杠桿的人，大部分是才工作一兩年的小白領(lǐng),，四五線的小居民，進(jìn)城務(wù)工的藍(lán)領(lǐng),。這是一波腦子都還沒長齊全的,，就要被收割的人。他們沒有受到足夠的反收割教育,，他們的認(rèn)知讓他們無法看穿資本的陷阱和游戲,。互聯(lián)網(wǎng)金融本應(yīng)該是讓普惠的觸角伸向傳統(tǒng)金融無法抵達(dá)的角落，而沒有更新自己認(rèn)知的他們成了被消費(fèi)品,，被收割品,。他們只能在背著負(fù)債的過程中，被債務(wù)裹挾著前行,，要么成為資本的的奴隸,，要么放棄自己的靈魂。

　　一個(gè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的商業(yè)社會(huì),，它的機(jī)能應(yīng)該是完整的,，我們不一定都能公平的共享文明發(fā)展的碩果，但是應(yīng)該有抵達(dá)不同終點(diǎn)的可能,。從無處不再的消費(fèi)陷阱到毫無底線刺激你消費(fèi)欲望的"神器",，這群財(cái)商不夠，認(rèn)知不高的伙伴們成了被資本碾壓吸食的消費(fèi)品,。是的,，有的人借錢是為了剛需，有的人借錢是為了欲望,。在消費(fèi)型社會(huì),，剛需和欲望往往很難界定。金融和人性的貪婪,，永遠(yuǎn)糾纏在一起,，當(dāng)它們珠聯(lián)璧合的時(shí)候，就是人間血肉模糊的時(shí)候,。很殘忍的事實(shí)是,，所謂金融科技，支撐這些的還是最陳舊的金融邏輯——直接或間接地獲取利差的高額收益,。

　　2,，沒有底褲的現(xiàn)金貸

　　在暴利面前，眾生相貪婪而瘋狂,！

　　作惡的不僅僅是杠桿,，也是毫無底線的商業(yè)模式。

　　像趣店這樣的現(xiàn)金貸產(chǎn)品"來分期",，年化利率高達(dá)102%,，最高的可達(dá)到500%左右?？芍^是典型的高利貸,。

　　在筆者看來，所謂的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸,，無非是高利貸的外衣而已,。

　　針對(duì)藍(lán)領(lǐng)&學(xué)生群體的消費(fèi)貸產(chǎn)品,，其原罪在于"高利率覆蓋高風(fēng)險(xiǎn)"的簡單粗暴的業(yè)務(wù)模式。在這個(gè)幾乎萬能的模式下,，現(xiàn)金貸平臺(tái)幾乎可以給任何群體放貸款,，不需要什么場(chǎng)景，也不需要考慮風(fēng)控問題,，門檻低易復(fù)制,。

　　壞就壞在了，低門檻的審核之下,，不考慮用戶還款（消費(fèi)）能力的借貸產(chǎn)品就是耍流氓,。傳統(tǒng)的借貸審核一方面是為了把控借貸的不良率，另一方面也可以防止用戶,，在無合理的理由之下,，拿到與他資產(chǎn)與現(xiàn)金流不匹配的資金。這從某種程度上說,，也是幫用戶控制住了一波風(fēng)險(xiǎn),。

　　而在這個(gè)消費(fèi)時(shí)代，用戶的心智和欲望被這種無處不在的消費(fèi)貸產(chǎn)品的圍毆與誘惑下,，極易突破負(fù)債能力的極限,，走上多頭借貸、借東家還西家的惡性循環(huán)之中,，一旦鏈條破裂,，借款人身背沉重債務(wù)，放貸平臺(tái)則可能會(huì)面臨小范圍內(nèi)"次貸危機(jī)",。于雙方而言,，都是在走鋼絲，且沒人敢先停下來,。

　　而小額現(xiàn)金貸的利率,，深藏不露，極具迷惑性,，砍頭息,、逾期天價(jià)罰金、債務(wù)不封頂,、暴力催收,，這些東西在用戶入局之初，被巧妙的掩蓋.........更像另外一只將用戶拽下水的地獄之手,。

　　四,、終局在哪里？

　　1,，個(gè)人的噩夢(mèng)

　　資本來到世界,，每個(gè)毛孔都滲透著窮人的鮮血——馬克思。

　　像趣分期看起來小額的消費(fèi)貸,，每單不到1千,，毫無傷害。然而,，貸款人往往存在或者被引導(dǎo)出強(qiáng)大的消費(fèi)欲和僥幸心理,。從一部幾千塊的手機(jī)開始，步步淪陷,。

　　比如某大學(xué)生,，接觸十多種貸款，貸A家的貸款還B家的錢,，再借C家的錢來填A(yù)家的坑……一家家加起來是個(gè)很大的數(shù)字,。而"大學(xué)生貸款買蘋果6手機(jī)，3萬滾成70多萬元"這起著名的案例里,，當(dāng)事人貸款買了兩部手機(jī),，面對(duì)催債，拆東墻補(bǔ)西墻,，不斷地去找小額貸款公司貸款還債,。

　　更糟糕的是，高昂的滯納金是噩夢(mèng)開始,。

　　很多平臺(tái),，逾期一月未還，必須繳納滯納金,。比如借10000塊,，滯納金就是=10000*1%*30=3000元，如一年不還,，滯納金就是36000元,。

　　《地藏經(jīng)》上說，如是等輩,，當(dāng)墮無間地獄,，千萬億劫，以此連綿,，求出無期,。而以債為生，拆東墻補(bǔ)西墻的多頭借貸者們就如同生活在無間地獄般,，前有連綿不止的催收轟炸,，后有親戚朋友的擔(dān)憂惋惜，面對(duì)高昂的滯納金,，沉重前行,。

　　很多人都是借新還舊,，當(dāng)借的平臺(tái)太多，就像雪球越滾越大,，就可能資不抵債,，陷入債務(wù)危機(jī)。

　　2,，行業(yè)的淪陷

　　趣店55%的利潤率,，意味著消費(fèi)貸這個(gè)行業(yè)正處于快速增長的階段，尤其現(xiàn)金貸更是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài),，處于監(jiān)管的空白地帶,，而其產(chǎn)品的特性，也決定了這個(gè)行業(yè)的進(jìn)入門檻并不高,，加上行業(yè)先行者的良好發(fā)展勢(shì)頭,，投資人的吹捧，必然導(dǎo)致競爭者快速加入,，激化競爭,，就如同當(dāng)初的P2P。

　　然而P2P行業(yè)的收?qǐng)?，可謂慘淡,，現(xiàn)金貸會(huì)重演其結(jié)局么？

　　我看,，極有可能,，風(fēng)險(xiǎn)的累積總是在泡沫中完成的。共債現(xiàn)象（一個(gè)人同時(shí)在多個(gè)平臺(tái)上借款）是這個(gè)行業(yè)的通病,，一旦崩盤是"病來如山倒",，就算趣店這種傍上大腿（用戶獲取、資金托管,、風(fēng)險(xiǎn)控制幾乎全部依靠支付寶）的公司也不能幸免,，因?yàn)椴还苣阕龅亩嗪?，總有人拖后腿?/p>

　　在現(xiàn)金貸的商業(yè)模型里面,，在最關(guān)鍵的變量是壞賬成本,。壞賬一方面來自欺詐，另一方面來自信用風(fēng)險(xiǎn),，尤其是多頭（重復(fù)）借貸風(fēng)險(xiǎn),。

　　據(jù)百融金服近期發(fā)布的一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)：從申請(qǐng)次數(shù)來看，約56.5%的客戶申請(qǐng)現(xiàn)金貸次數(shù)大于2次,，其中申請(qǐng)2-5次的客戶占比最高,，達(dá)到36.7%；申請(qǐng)多次借款的客戶中，在多家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)借款的人數(shù)占比達(dá)49.4%,，在1家機(jī)構(gòu)申請(qǐng)多次借款的客戶僅占7.2%,。總體看來,，現(xiàn)金貸多頭借貸現(xiàn)象較明顯,。

　　這導(dǎo)致的結(jié)果是：許多現(xiàn)金貸平臺(tái)因遭遇欺詐事件損失慘重，甚至在一些公司里惡意欺詐損失能占到整體壞賬損失的60%,；目前現(xiàn)金貸行業(yè)多頭借貸占比近50%，且多頭借貸導(dǎo)致的逾期數(shù)量占比（84.3%）要遠(yuǎn)高于在1家機(jī)構(gòu)逾期數(shù)量占比（15.7%）,。

　　不過,，資本可管不了這么多，在暴利面前,，是一副貪婪且瘋狂的眾生相,。大家都知道這不是一門持久的生意，但在龐氏游戲結(jié)束前,，所有人想的是：在監(jiān)管來臨之前,，先撈了再說。

　　五,、監(jiān)管

　　亂象之下,，監(jiān)管必須到來。

　　其實(shí)在《關(guān)于開展"現(xiàn)金貸"業(yè)務(wù)活動(dòng)清理整頓工作的通知》中已經(jīng)點(diǎn)明了,，行業(yè)內(nèi)大多數(shù)公司的違規(guī)：

　　一是利率畸高,。根據(jù)媒體報(bào)道，"現(xiàn)金貸"平均利率為158%,，最高的"發(fā)薪貸"利率高達(dá)598%,，實(shí)質(zhì)是以"現(xiàn)金貸"之名行"高利貸"之實(shí)，嚴(yán)重影響市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定,。

　　二是風(fēng)控基本為零,，壞賬率極高，依靠暴利覆蓋風(fēng)險(xiǎn),。部分平臺(tái)大力招聘線下人員,，盲目擴(kuò)張，且放款隨意,，部分平臺(tái)借款人只需要輸入簡單信息和提供部分授權(quán)即可借款,，行業(yè)壞賬率普遍在20%以上。

　　三是利滾利讓借款人陷入負(fù)債危機(jī),。借款人一旦逾期,，平臺(tái)將收取高額罰金，同時(shí)采取電話"轟炸"其親朋好友或暴力催收等手段,，部分借款人在一個(gè)平臺(tái)上的借款無法清償時(shí),，被追轉(zhuǎn)向其他平臺(tái)"借新還舊",，使得借款人負(fù)債成倍增長。

　　金融是一個(gè)需要強(qiáng)監(jiān)管的領(lǐng)域,，只有強(qiáng)監(jiān)管才能保證不出亂子,。這一點(diǎn)，國家早已意識(shí)到,，正如此次大會(huì)上,，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示：

　　今后整個(gè)金融監(jiān)管趨勢(shì)會(huì)越來越嚴(yán)，監(jiān)管部門會(huì)嚴(yán)格執(zhí)行法規(guī),。

　　沒錯(cuò),，金融的核心是風(fēng)控，而有些風(fēng)控是某些公司做不好的,，或者,，不愿意去做。

　　結(jié)語

　　借貸,，本質(zhì)是透支未來的彈性,，以時(shí)間換空間。當(dāng)披著互聯(lián)網(wǎng)外衣的民間借貸崩盤之際,，個(gè)體的未來坍塌之日,，是經(jīng)濟(jì)失去彈性之時(shí)。對(duì)于金融活動(dòng)的輕視和錯(cuò)誤處置,，放大的不僅是人性貪婪,，也會(huì)加速社會(huì)的不穩(wěn)定性。畢竟今日的資本狂歡是用來日的流動(dòng)性換來的,，當(dāng)整個(gè)社會(huì)的基層毫無生命力,。資本，你再來收割誰的人頭,？

　　來源：港股那點(diǎn)事