這些人,，大多會逾期，賴賬,，甚至,，騙貸。

　　而誰來為他們買單,？

　　比他們更為優(yōu)質(zhì)的用戶,，用高額的利息，為這群老賴買單,。

　　這個暴利游戲中,，吃虧永遠是"老實人"。

　　更多的是,，像家人攤牌,。父母至親之人成為填補窟窿的那個人。

　　三,、消費貸原罪

　　金融就是一場零和游戲,，有人贏，則有人輸,。暴利吸取的是借款人的"高息"血液,，啃食的是用戶的失控的欲望。

　　玩現(xiàn)金貸的這批人,，一般是最開始過度使用消費分期付,，當分期付款桶的財務窟窿太大了，收入現(xiàn)金流無法填滿債務,，就使用現(xiàn)金貸去借錢來填,，但現(xiàn)金貸也是要付出利息的，只能再去其他現(xiàn)金平臺借入更多的錢來還利息.......結(jié)果就是坑越挖越大,，在以貸養(yǎng)貸的坑里爬不出來,。

　　而這種現(xiàn)金貸共債者比例超過95%，這些共債者至少在兩家現(xiàn)金貸平臺上有借貸記錄，平均借貸次數(shù)在6次左右,。"擼口子（找不同的平臺借錢）"已經(jīng)成為他們生活的主旋律,，而"上岸"則成為了一個遙不可及的傳說。

　　欲使其滅亡必先使其瘋狂",！

　　對這波極其渴望金錢的人來說,，擼口子和吸鴉片一樣，會上癮的,，因為錢來的太容易了,。在安卓的應用商店里，輸入消費貸,，能找到600多個app,， 而類似于趣店的這種平臺號稱10分鐘就能出貸！這群追求"高" 消費的"消費者"分分鐘就被這些APP給消費了,。

　　馬上全民狂歡的雙十一,，阿里的花唄也出了大手筆，將個人人均額度提高了2000元,。這也可見淘寶的野心不僅僅在于消費者的錢包,，更是盯住了大家未來的現(xiàn)金流。

　　1,， 被收割的人生可能

　　在筆者看來,，消費貸的出現(xiàn)就是給用戶的消費能力加個了個杠桿！

　　雖說杠桿只是一個工具,，工具本身是中性的。

　　但是在用戶不能控制自己的欲望與沒有穩(wěn)定經(jīng)濟來源的情況下,，弊遠遠大于利,，它會千倍百倍的放大了人性的欲望。

　　是的,，社會是叢林,，總有一批人要被收割。但是,，要知道使用消費貸的這波人,，為了個幾千塊錢去上杠桿的人，大部分是才工作一兩年的小白領,，四五線的小居民,，進城務工的藍領。這是一波腦子都還沒長齊全的,，就要被收割的人,。他們沒有受到足夠的反收割教育，他們的認知讓他們無法看穿資本的陷阱和游戲?；ヂ?lián)網(wǎng)金融本應該是讓普惠的觸角伸向傳統(tǒng)金融無法抵達的角落,，而沒有更新自己認知的他們成了被消費品，被收割品,。他們只能在背著負債的過程中,，被債務裹挾著前行，要么成為資本的的奴隸,，要么放棄自己的靈魂,。

　　一個正常運轉(zhuǎn)的商業(yè)社會，它的機能應該是完整的,，我們不一定都能公平的共享文明發(fā)展的碩果,，但是應該有抵達不同終點的可能。從無處不再的消費陷阱到毫無底線刺激你消費欲望的"神器",，這群財商不夠,，認知不高的伙伴們成了被資本碾壓吸食的消費品。是的,，有的人借錢是為了剛需,，有的人借錢是為了欲望。在消費型社會,，剛需和欲望往往很難界定,。金融和人性的貪婪，永遠糾纏在一起,，當它們珠聯(lián)璧合的時候,，就是人間血肉模糊的時候。很殘忍的事實是,，所謂金融科技,，支撐這些的還是最陳舊的金融邏輯——直接或間接地獲取利差的高額收益。

　　2,，沒有底褲的現(xiàn)金貸

　　在暴利面前,，眾生相貪婪而瘋狂！

　　作惡的不僅僅是杠桿,，也是毫無底線的商業(yè)模式,。

　　像趣店這樣的現(xiàn)金貸產(chǎn)品"來分期"，年化利率高達102%,，最高的可達到500%左右,。可謂是典型的高利貸,。

　　在筆者看來,，所謂的互聯(lián)網(wǎng)現(xiàn)金貸,，無非是高利貸的外衣而已。

　　針對藍領&學生群體的消費貸產(chǎn)品,，其原罪在于"高利率覆蓋高風險"的簡單粗暴的業(yè)務模式,。在這個幾乎萬能的模式下，現(xiàn)金貸平臺幾乎可以給任何群體放貸款,，不需要什么場景,，也不需要考慮風控問題，門檻低易復制,。

　　壞就壞在了,，低門檻的審核之下，不考慮用戶還款（消費）能力的借貸產(chǎn)品就是耍流氓,。傳統(tǒng)的借貸審核一方面是為了把控借貸的不良率,，另一方面也可以防止用戶，在無合理的理由之下,，拿到與他資產(chǎn)與現(xiàn)金流不匹配的資金,。這從某種程度上說，也是幫用戶控制住了一波風險,。

　　而在這個消費時代,，用戶的心智和欲望被這種無處不在的消費貸產(chǎn)品的圍毆與誘惑下，極易突破負債能力的極限,，走上多頭借貸,、借東家還西家的惡性循環(huán)之中，一旦鏈條破裂,，借款人身背沉重債務,，放貸平臺則可能會面臨小范圍內(nèi)"次貸危機"。于雙方而言,，都是在走鋼絲,，且沒人敢先停下來。

　　而小額現(xiàn)金貸的利率,，深藏不露，極具迷惑性,，砍頭息,、逾期天價罰金、債務不封頂,、暴力催收,，這些東西在用戶入局之初，被巧妙的掩蓋.........更像另外一只將用戶拽下水的地獄之手,。

　　四,、終局在哪里,？

　　1，個人的噩夢

　　資本來到世界,，每個毛孔都滲透著窮人的鮮血——馬克思,。

　　像趣分期看起來小額的消費貸，每單不到1千,，毫無傷害,。然而，貸款人往往存在或者被引導出強大的消費欲和僥幸心理,。從一部幾千塊的手機開始,，步步淪陷。

　　比如某大學生,，接觸十多種貸款,，貸A家的貸款還B家的錢，再借C家的錢來填A家的坑……一家家加起來是個很大的數(shù)字,。而"大學生貸款買蘋果6手機,，3萬滾成70多萬元"這起著名的案例里，當事人貸款買了兩部手機,，面對催債,，拆東墻補西墻，不斷地去找小額貸款公司貸款還債,。

　　更糟糕的是,，高昂的滯納金是噩夢開始。

　　很多平臺,，逾期一月未還,，必須繳納滯納金。比如借10000塊,，滯納金就是=10000*1%*30=3000元,，如一年不還，滯納金就是36000元,。

　　《地藏經(jīng)》上說,，如是等輩，當墮無間地獄,，千萬億劫,，以此連綿，求出無期,。而以債為生,，拆東墻補西墻的多頭借貸者們就如同生活在無間地獄般，前有連綿不止的催收轟炸,，后有親戚朋友的擔憂惋惜,，面對高昂的滯納金,，沉重前行。

　　很多人都是借新還舊,，當借的平臺太多,，就像雪球越滾越大，就可能資不抵債,，陷入債務危機,。

　　2，行業(yè)的淪陷

　　趣店55%的利潤率,，意味著消費貸這個行業(yè)正處于快速增長的階段,，尤其現(xiàn)金貸更是一種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，處于監(jiān)管的空白地帶,，而其產(chǎn)品的特性,，也決定了這個行業(yè)的進入門檻并不高，加上行業(yè)先行者的良好發(fā)展勢頭,，投資人的吹捧,，必然導致競爭者快速加入，激化競爭,，就如同當初的P2P,。

　　然而P2P行業(yè)的收場，可謂慘淡,，現(xiàn)金貸會重演其結(jié)局么,？

　　我看，極有可能,，風險的累積總是在泡沫中完成的,。共債現(xiàn)象（一個人同時在多個平臺上借款）是這個行業(yè)的通病，一旦崩盤是"病來如山倒",，就算趣店這種傍上大腿（用戶獲取,、資金托管、風險控制幾乎全部依靠支付寶）的公司也不能幸免,，因為不管你做的多好,，總有人拖后腿。

　　在現(xiàn)金貸的商業(yè)模型里面,，在最關鍵的變量是壞賬成本,。壞賬一方面來自欺詐，另一方面來自信用風險,，尤其是多頭（重復）借貸風險,。

　　據(jù)百融金服近期發(fā)布的一份報告統(tǒng)計：從申請次數(shù)來看,，約56.5%的客戶申請現(xiàn)金貸次數(shù)大于2次,，其中申請2-5次的客戶占比最高,，達到36.7%；申請多次借款的客戶中,，在多家機構(gòu)申請借款的人數(shù)占比達49.4%,，在1家機構(gòu)申請多次借款的客戶僅占7.2%?？傮w看來,，現(xiàn)金貸多頭借貸現(xiàn)象較明顯。

　　這導致的結(jié)果是：許多現(xiàn)金貸平臺因遭遇欺詐事件損失慘重,，甚至在一些公司里惡意欺詐損失能占到整體壞賬損失的60%,；目前現(xiàn)金貸行業(yè)多頭借貸占比近50%，且多頭借貸導致的逾期數(shù)量占比（84.3%）要遠高于在1家機構(gòu)逾期數(shù)量占比（15.7%）,。

　　不過,，資本可管不了這么多，在暴利面前,，是一副貪婪且瘋狂的眾生相,。大家都知道這不是一門持久的生意，但在龐氏游戲結(jié)束前,，所有人想的是：在監(jiān)管來臨之前,，先撈了再說。

　　五,、監(jiān)管

　　亂象之下,，監(jiān)管必須到來。

　　其實在《關于開展"現(xiàn)金貸"業(yè)務活動清理整頓工作的通知》中已經(jīng)點明了,，行業(yè)內(nèi)大多數(shù)公司的違規(guī)：

　　一是利率畸高,。根據(jù)媒體報道，"現(xiàn)金貸"平均利率為158%,，最高的"發(fā)薪貸"利率高達598%,，實質(zhì)是以"現(xiàn)金貸"之名行"高利貸"之實，嚴重影響市場經(jīng)濟穩(wěn)定,。

　　二是風控基本為零,，壞賬率極高，依靠暴利覆蓋風險,。部分平臺大力招聘線下人員,，盲目擴張，且放款隨意,，部分平臺借款人只需要輸入簡單信息和提供部分授權(quán)即可借款,，行業(yè)壞賬率普遍在20%以上。

　　三是利滾利讓借款人陷入負債危機,。借款人一旦逾期,，平臺將收取高額罰金,，同時采取電話"轟炸"其親朋好友或暴力催收等手段，部分借款人在一個平臺上的借款無法清償時,，被追轉(zhuǎn)向其他平臺"借新還舊",，使得借款人負債成倍增長。

　　金融是一個需要強監(jiān)管的領域,，只有強監(jiān)管才能保證不出亂子,。這一點，國家早已意識到,，正如此次大會上,，銀監(jiān)會主席郭樹清表示：

　　今后整個金融監(jiān)管趨勢會越來越嚴，監(jiān)管部門會嚴格執(zhí)行法規(guī),。

　　沒錯,，金融的核心是風控，而有些風控是某些公司做不好的,，或者,，不愿意去做。

　　結(jié)語

　　借貸,，本質(zhì)是透支未來的彈性,，以時間換空間。當披著互聯(lián)網(wǎng)外衣的民間借貸崩盤之際,，個體的未來坍塌之日,，是經(jīng)濟失去彈性之時。對于金融活動的輕視和錯誤處置,，放大的不僅是人性貪婪,，也會加速社會的不穩(wěn)定性。畢竟今日的資本狂歡是用來日的流動性換來的,，當整個社會的基層毫無生命力,。資本，你再來收割誰的人頭,？

　　來源：港股那點事