隨著三季度A股市場(chǎng)升溫,股票私募基金的發(fā)行也水漲船高。中國(guó)證券報(bào)記者了解到,近期股票私募基金受到銀行等渠道資金的青睞,發(fā)行較上半年顯著好轉(zhuǎn),有百億私募基金公司的管理規(guī)模一個(gè)月就增加近30億元,9月份證券集合信托成立規(guī)模亦創(chuàng)今年3月以來新高。

不過,業(yè)內(nèi)人士指出,目前發(fā)行回暖的主要還是今年業(yè)績(jī)好的較大型私募,。四季度投資股票私募基金,建議選擇具備較好選股能力和主題把握能力的管理人,。

私募基金發(fā)行顯著回暖

種種跡象顯示,近期股票私募基金發(fā)行較上半年已經(jīng)明顯升溫。例如,某知名私募銷售渠道人士表示,在過去將近一個(gè)月的時(shí)間里,一家績(jī)優(yōu)私募基金公司的管理規(guī)模就由100億元升至近130億元,。

某證券信托業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人亦表示:“前段時(shí)間我們?nèi)グ菰L了一些私募,發(fā)現(xiàn)確實(shí)有不少銀行資金開始與他們談項(xiàng)目,有的已經(jīng)發(fā)行了,。”

用益信托的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,9月份證券集合信托成立規(guī)模創(chuàng)今年3月以來新高,。在證券集合信托中,相當(dāng)一部分是股票私募基金產(chǎn)品,。據(jù)用益信托統(tǒng)計(jì),9月份共成立了155.49億元的證券集合信托產(chǎn)品,較8月份的101.47億元大增54.02億元,增幅高達(dá)53%;較去年同期的100.52億元增加54.97億元,增幅亦達(dá)到55%。

另據(jù)格上理財(cái)統(tǒng)計(jì),中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)備案數(shù)據(jù)顯示,2017年三季度新備案產(chǎn)品7171只,較上一季度新備案產(chǎn)品環(huán)比增加24.13%,。

值得關(guān)注的是,在新備案的私募產(chǎn)品中,3230只為證券投資類產(chǎn)品,占比為45.04%,較上一季度的2915只增加315只,結(jié)束了新備案證券私募產(chǎn)品數(shù)自去年四季度以來持續(xù)下跌的趨勢(shì),。

私募行業(yè)“二八分化”明顯

前述證券信托業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人坦言:“目前并沒有大量增量資金進(jìn)入,只是感覺有點(diǎn)在上升過程中的意思?！鼻笆鏊侥间N售渠道人士進(jìn)一步指出,目前發(fā)行回暖的也主要是今年業(yè)績(jī)好的較大型私募,。

格上理財(cái)?shù)慕y(tǒng)計(jì)顯示,今年私募基金新發(fā)產(chǎn)品數(shù)“二八分化”現(xiàn)象明顯,規(guī)模越大的機(jī)構(gòu)發(fā)行產(chǎn)品數(shù)越多,發(fā)行節(jié)奏越穩(wěn)定。今年以來私募機(jī)構(gòu)新成立證券類產(chǎn)品8790只,在數(shù)量上占比不到2%的50億以上規(guī)模的大型私募機(jī)構(gòu),其發(fā)行的產(chǎn)品數(shù)量卻超整個(gè)行業(yè)的8%,。格上研究中心發(fā)現(xiàn),50億以上規(guī)模的大型私募今年以來平均每家每月新發(fā)產(chǎn)品1只以上,而10億以下的小型私募每家平均4到5個(gè)月才新發(fā)行1只產(chǎn)品,。

對(duì)于四季度的私募基金投資策略,國(guó)金證券認(rèn)為,四季度結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)仍是關(guān)注的重點(diǎn),各項(xiàng)主題機(jī)會(huì)將成為亮點(diǎn)。在此背景下,就私募基金投資而言,建議主動(dòng)把握結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),仍將組合中股票投資策略的配置比例定位在標(biāo)配水平,更側(cè)重具備較好選股能力和主題把握能力的管理人,。