目前，虛擬貨幣交易正從線下轉(zhuǎn)至場外市場,。由于其不受監(jiān)管,，風(fēng)險較大，無法保障資金安全,，投資應(yīng)慎重,。同時，境外炒幣風(fēng)險同樣不容忽視,，為讓資金順利“出?！保糠制脚_可能涉嫌虛構(gòu)資金名目,，存在法律風(fēng)險

日前,，比特幣中國發(fā)布公告稱，將于北京時間10月30日12時停止提現(xiàn)業(yè)務(wù),。

9月15日,，國內(nèi)各比特幣交易平臺先后宣布，將在9月30日及10月30日關(guān)閉交易,。截至目前,，國內(nèi)3大比特幣平臺——火幣網(wǎng)、OkCoin和比特幣中國都已停止了充值業(yè)務(wù),。

9月4日,，7部門發(fā)布《關(guān)于防范代幣發(fā)行融資風(fēng)險的公告》，要求各類代幣發(fā)行融資活動（ICO）立即停止,，接下來,，監(jiān)管層迅速出手，國內(nèi)比特幣交易所先后被關(guān)停,。

“如果風(fēng)險不能通過非取締的方式短期內(nèi)予以控制,，為了保護(hù)無風(fēng)險認(rèn)知與風(fēng)險承受能力的普通投資者，只能快刀斬亂麻,，進(jìn)行取締,。”中國政法大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融法律研究院院長李愛君表示,。

繼中國強(qiáng)化虛擬貨幣監(jiān)管后,，韓國、俄羅斯也迅速強(qiáng)化了對虛擬貨幣和ICO的監(jiān)管,。10月11日,，俄羅斯宣布關(guān)閉比特幣交易網(wǎng)站,。

風(fēng)險加速暴露

我國ICO的激增，使得虛擬貨幣的風(fēng)險加速暴露,。

早在2016年,，中國人民銀行等5部門就發(fā)布了《關(guān)于防范比特幣風(fēng)險的通知》，其中明確了比特幣的性質(zhì),，認(rèn)為比特幣不是由貨幣當(dāng)局發(fā)行,，不具有法償性與強(qiáng)制性等貨幣屬性，并不是真正意義的貨幣,?！皬男再|(zhì)上看，比特幣是一種特定的虛擬商品,，不具有與貨幣等同的法律地位,，不能且不應(yīng)作為貨幣在市場上流通使用?！?/p>

然而,，監(jiān)管層對虛擬貨幣風(fēng)險的反復(fù)提示并未引發(fā)投資者的重視。在比特幣等虛擬貨幣的炒作火爆之后,，又出現(xiàn)了基于虛擬貨幣的“新玩法”——ICO,。

工信部調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，2017年以前,，我國ICO項目一共只有5個,；2017年以來，ICO迅速發(fā)展,，截至今年上半年,，數(shù)量達(dá)到了27個，ICO總計融資26億元,，7月份,、8月份，ICO項目數(shù)量再度飆升,。截至9月7日,，全國范圍內(nèi)ICO涉及資金數(shù)十億元，ICO項目參與人數(shù)超過10萬人,。

中國人民銀行金融研究所所長孫國峰認(rèn)為,，ICO沒有規(guī)范程序可循，消費者僅基于白皮書的內(nèi)容來判斷是否參與融資,，而多數(shù)的白皮書內(nèi)容虛假,、嚴(yán)重失真，涉嫌非法集資,?！昂芏嘞M者并不關(guān)心項目本身的價值,，只關(guān)心投資回報，致使風(fēng)險被忽略,。”孫國峰表示,，從理論上講,，虛擬貨幣的價值取決于項目白皮書中承諾的技術(shù)方案能否成功實現(xiàn)，但很多ICO項目募集資金并沒有用于項目本身,，而是被挪用至其他用途,，甚至一些項目的實際操作與白皮書的內(nèi)容毫無關(guān)系，涉嫌明顯的主觀故意合同詐騙,。

ICO的野蠻生長吹大了虛擬貨幣價格泡沫,。年初以來，比特幣等虛擬貨幣價格飆漲,，從5000元左右漲至最高3萬元左右,。更為嚴(yán)重的是，由于其匿名性,、去中心化等特性,，這些虛擬貨幣成為不法分子洗錢、非法交易,、逃避外匯管制的重要工具,。

各國強(qiáng)化監(jiān)管

在中國比特幣平臺相繼發(fā)布公告關(guān)停后，韓國,、俄羅斯等國也加強(qiáng)了對虛擬貨幣的監(jiān)管,。

9月份，俄羅斯央行就發(fā)布了對虛擬貨幣的警告,。俄央行稱,，公民和法律實體可能會通過加密貨幣參與非法活動，包括洗錢和恐怖主義融資,。俄央行表示,，“鑒于加密貨幣流通和使用的高風(fēng)險，認(rèn)可加密貨幣的時機(jī)尚不成熟,，此外還包括以加密貨幣計價或與之關(guān)聯(lián)的任何金融工具,，都不可以在俄羅斯聯(lián)邦進(jìn)入流通或者有組織交易和清算結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施，不可以與加密貨幣及其衍生金融工具進(jìn)行交易”,。

10月11日,，俄羅斯進(jìn)一步宣布，將封禁境內(nèi)比特幣等加密貨幣的網(wǎng)站,。

近期,，韓國也叫停了ICO,。9月29日，韓國金融服務(wù)委員會表示,，將禁止所有形式的代幣融資,，并稱數(shù)字貨幣可能會對韓國的貨幣體系甚至整個經(jīng)濟(jì)的監(jiān)管造成嚴(yán)重影響，表示接下來對ICO的檢查機(jī)制將會非常嚴(yán)格,。目前,，韓國是以太幣交易最活躍的國家。

央行貨幣政策委員會秘書長溫信祥指出,，各國的監(jiān)管內(nèi)容主要集中在幾個方面：一是對數(shù)字貨幣的法律性質(zhì)進(jìn)行歸類,，確立其法律地位。美國國稅局將比特幣歸類為應(yīng)納稅資產(chǎn),；在日本,，比特幣被定義為一種新型支付方式；澳大利亞則“允許數(shù)字貨幣被視為符合消費稅的貨幣”,。二是監(jiān)管ICO,，保護(hù)投資者權(quán)益。三是采用許可證制度,，對數(shù)字貨幣初創(chuàng)公司的合法資格進(jìn)行監(jiān)管,。紐約成為美國第一個正式推出定制比特幣和數(shù)字貨幣監(jiān)管的州。四是將數(shù)字貨幣交易平臺和私人用戶納入反洗錢法規(guī),，防止洗錢活動,。

目前，雖然各國對虛擬貨幣的態(tài)度不盡相同,，但越來越多的國家開始考慮強(qiáng)化對虛擬貨幣和ICO等的監(jiān)管,。

警惕境外炒幣風(fēng)險

在監(jiān)管迅速出手后，國內(nèi)虛擬貨幣市場得到有效整治,。但目前,，虛擬貨幣交易正從線下轉(zhuǎn)至場外市場，同時,，部分投資者轉(zhuǎn)向境外炒幣,。

蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言近期就提示了境外炒幣的風(fēng)險，“除了個別國家以發(fā)放牌照的方式將虛擬貨幣交易所納入監(jiān)管框架之內(nèi),，多數(shù)國家和地區(qū)的虛擬貨幣交易所都沒有監(jiān)管背書,，也沒有上線諸如資金存管、虛擬貨幣存管等防范措施”,。

還有專家指出,，場外市場交易實際上就是私下交易，這一市場不受監(jiān)管,，無法保障資金安全,，投資應(yīng)慎重,。同時，境外炒幣的風(fēng)險同樣不容忽視,，資金安全只是一方面,，另一方面為讓資金順利“出海”,，部分平臺可能涉嫌虛構(gòu)資金名目,，存在法律風(fēng)險。

在關(guān)停虛擬貨幣交易平臺后,，相關(guān)監(jiān)管仍然不能松懈。溫信祥建議,，要發(fā)展監(jiān)管科技,，利用大數(shù)據(jù)、云計算,、人工智能,、機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等技術(shù),，提升監(jiān)管效率,。同時，加強(qiáng)國際監(jiān)管合作,。數(shù)字貨幣去中心化的特點要求各國監(jiān)管機(jī)構(gòu)協(xié)同監(jiān)管,，成員國之間應(yīng)制定原則性監(jiān)管法規(guī)，建立統(tǒng)一的數(shù)字貨幣國際糾紛解決機(jī)制,，加強(qiáng)信息共享與交流,，共同打擊數(shù)字貨幣跨國犯罪活動。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 陳果靜）

（本系列報道完）