▲ 國(guó)債逆回購(gòu)不僅安全，而且在特定的時(shí)間點(diǎn)，其年化收益率非?？捎^,。受監(jiān)管考核,、財(cái)政繳款等因素影響，每到月末、季末、年末,，銀行都會(huì)出現(xiàn)資金局部緊張的情況，資金價(jià)格會(huì)急劇飆升

▲ 由于我國(guó)資本市場(chǎng)新股供應(yīng)相對(duì)較少,，股票供應(yīng)和需求不均衡,，造成了二級(jí)市場(chǎng)對(duì)新股的瘋狂追逐。因此,，新股的溢價(jià)也非常高,，中簽收益率也就非常可觀

實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值是手中有余錢人的愿望,，但是股權(quán)投資風(fēng)險(xiǎn)難測(cè)，投資大宗商品需要面臨較長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)周期,，存銀行定期,、買國(guó)債不夠靈活；活期利息又太低,；炒匯炒黃金風(fēng)險(xiǎn)高,、專業(yè)性強(qiáng)，不適合普通投資者……我們究竟應(yīng)該如何理財(cái),，讓資產(chǎn)在不承擔(dān)過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)的情況下穩(wěn)步生息,，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的穩(wěn)健升值？以下是幾類風(fēng)險(xiǎn)較低的短期理財(cái)工具,，投資者可在日常生活中組合搭配,。

工具一：

存銀行定期

銀行存款是最安全的選擇。很多人抱怨銀行存款利息太低，殊不知,，其風(fēng)險(xiǎn)也是最低的,。在我國(guó)的金融體系當(dāng)中，把錢存在銀行最安全,、最有保障,。

按照目前央行基準(zhǔn)利率規(guī)定，3個(gè)月,、半年期存款基準(zhǔn)利率為1.1%,、1.3%，一年期,、二年期,、三年期存款基準(zhǔn)利率分別為1.5%、2.1%,、2.75%,，相對(duì)于活期存款基準(zhǔn)利率0.35%而言，定期存款會(huì)高出不少利息,。在實(shí)際業(yè)務(wù)辦理過(guò)程中,，各家銀行一般都會(huì)上浮定期存款利率。以工農(nóng)中建交五大國(guó)有行為例,，其一年期存款利率為1.75%,，上浮一年期基準(zhǔn)利率16.67%。中信,、廣發(fā),、浦發(fā)、民生等股份制銀行的一年期存款利率為1.95%,，上浮30%,。一些地方區(qū)域性銀行利率會(huì)更高，比如湖州銀行一年期存款利率達(dá)到3.3%,。存款者可以根據(jù)自己的需求選擇不同銀行,、不同期限的定期存款。

需要說(shuō)明的是,，銀行計(jì)算利息的起訖時(shí)間按照“算頭不算尾”計(jì)算,，即從存入的第一天開始計(jì)算利息，支取的那天不再計(jì)算利息,。在定期存款儲(chǔ)蓄到期時(shí),，如果遇到節(jié)假日不辦公，儲(chǔ)戶可以提前一天支取,，此時(shí)視同到期結(jié)算定期存款利息,。

工具二：

購(gòu)買貨幣基金

目前,，余額寶成為人們耳熟能詳?shù)囊豢町a(chǎn)品。其實(shí),，余額寶是一款貨幣基金產(chǎn)品,，因?yàn)樘旌牖饘?shí)際上是余額寶的管理方。這里所說(shuō)的貨幣基金,，一般是指聚集社會(huì)閑散資金,，由基金管理人運(yùn)作，基金托管人保管資金的一種開放式基金,。貨幣基金資產(chǎn)主要投資于短期貨幣工具,，如國(guó)債、央行票據(jù),、商業(yè)票據(jù),、銀行定期存單、政府短期債券,、信用等級(jí)較高的企業(yè)債券,、同業(yè)存款等短期有價(jià)證券。具有高安全性,、高流動(dòng)性,、穩(wěn)定收益性特征。

說(shuō)到貨幣基金的起源,，非常有趣,。在20世紀(jì)70年代，美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)銀行存款利率實(shí)施管制,，居民存款利率低于通貨膨脹率,，存款一直處于貶值狀態(tài)。銀行為了吸引資金,，推出利率高于通脹率的大額定期存單,。然而，這種定期存單起始金額較大,，往往是以10萬(wàn)美元或100萬(wàn)美元為最低投資單位,。只有少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者才有足夠的現(xiàn)金去做這樣的投資。這時(shí),，有一個(gè)叫魯斯·班特的分析師創(chuàng)立了一個(gè)命名為“儲(chǔ)蓄基金公司”的共同基金,，通過(guò)基金購(gòu)買了30萬(wàn)美元的高利率定期儲(chǔ)蓄,，然后以1000美元為投資單位出售給小額投資者,。就這樣，小額投資者享有了大企業(yè)才能獲得的投資回報(bào)率,，同時(shí)擁有了更高的現(xiàn)金流動(dòng)性,，歷史上第一個(gè)貨幣基金就這樣誕生了,。

相對(duì)于銀行定期存款，貨幣基金不僅收益率高,，而且其流動(dòng)性也非常好,，如今銀行可以實(shí)現(xiàn)當(dāng)天買賣T+0（當(dāng)日贖回）操作。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,，截至9月29日,，今年以來(lái)760只貨幣基金7日年化收益率為3.77%，明顯高于銀行定期存款,。

工具三：

國(guó)債逆回購(gòu)

所謂國(guó)債逆回購(gòu),，本質(zhì)就是一種短期貸款，是個(gè)人通過(guò)國(guó)債回購(gòu)市場(chǎng)把資金借給機(jī)構(gòu)并獲得固定利息收益的金融行為,。國(guó)債逆回購(gòu)是否有風(fēng)險(xiǎn)呢,？答案是幾乎零風(fēng)險(xiǎn)，除非融資方違約,，或者國(guó)債違約,。

國(guó)債逆回購(gòu)不僅安全，而且在特定的時(shí)間點(diǎn),，其年化收益率非常高,。受監(jiān)管考核、財(cái)政繳款等因素影響,，每到月末,、季末、年末,，銀行都會(huì)出現(xiàn)資金局部緊張的情況,。此時(shí)，銀行會(huì)通過(guò)國(guó)債逆回購(gòu)來(lái)臨時(shí)借錢籌措資金,，資金利率自然會(huì)上漲,。今年9月30日，7天期國(guó)債逆回購(gòu)GC007的年化收益率最高達(dá)到了21%,，收益相當(dāng)可觀,。不過(guò)，能獲取如此高收益的時(shí)間非常短暫,，平時(shí)其年化收益率僅為4%左右,。

國(guó)債逆回購(gòu)操作具有一定的資金門檻，其中滬市較高,，以10萬(wàn)元起購(gòu),，同時(shí)以10萬(wàn)元的整數(shù)倍申購(gòu)，最高不超過(guò)1000萬(wàn)元,，代碼以“GC”開頭,。深市的資金門檻較低,，只需1000元，以1000元的整數(shù)倍申購(gòu),，沒(méi)有最高限額,，代碼以“R”開頭。

國(guó)債逆回購(gòu)的操作非常簡(jiǎn)單,，投資者只需在證券公司開通國(guó)債逆回購(gòu)業(yè)務(wù),，然后打開一家券商的交易軟件，輸入要操作的品種代碼,，隨后點(diǎn)擊“借出”就可以了,。很多炒股的投資者在證券賬戶留有剩余資金，通過(guò)國(guó)債逆回購(gòu)操作,，可以提高閑置資金的收益,。

工具四：

打新股

打新相對(duì)于上述理財(cái)方式而言具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，原因在于參與投資者需要持有一定市值的股票,，而且持有市值多少和申購(gòu)數(shù)量直接掛鉤,。具體來(lái)說(shuō)，持有10000元的滬市股票,，可以申購(gòu)一簽即1000股滬市新股,；持有5000元的深市市值，可以申購(gòu)一簽即500股深市新股,。

由于資本市場(chǎng)新股供應(yīng)相對(duì)較少,，股票發(fā)行和需求的不均衡，造成了二級(jí)市場(chǎng)對(duì)新股的瘋狂追逐,。因此,，新股的溢價(jià)也非常高，中簽的收益率非?？捎^,。數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年共有244只新股上市,，平均漲幅達(dá)113%,。

如何防范市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)造成風(fēng)險(xiǎn)？一個(gè)簡(jiǎn)單的方法就是在滬深兩市購(gòu)買藍(lán)籌股或者是成長(zhǎng)股,。藍(lán)籌股,，一般市值大，股票價(jià)格的波動(dòng)會(huì)相對(duì)平穩(wěn),，不容易受到市場(chǎng)資金的炒作,。

今年以來(lái)，由于IPO發(fā)行常態(tài)化，每周幾乎都有新股可以申購(gòu),，投資者只需要在交易日打開軟件，點(diǎn)擊申購(gòu)?fù)瓿刹僮骷纯?。然后靜候幸運(yùn)之神的降臨就行了,。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 彭 江）