日前,，月薪10萬的券商投行業(yè)務(wù)分部總經(jīng)理葛某被降薪30%后,，又因所負責(zé)的兩個投行項目收到監(jiān)管罰單而被扣發(fā)獎金。為此,，葛某訴至法院,，要求公司支付工資差額和項目獎金，但最終敗訴,。

近日,，中國裁判文書網(wǎng)披露了一則勞動合同糾紛二審判決書，從判決書信息看,，涉及的券商為華英證券,，葛某在該公司任職長達12年。

雙方訴訟爭議中涉及的投行項目是龍力生物,。龍力生物此前因系統(tǒng)性造假突出,，被證監(jiān)會點名，已于2020年7月退市。而華英證券連同立信會計所等相關(guān)方被千余名投資者提起訴訟,，要求賠償龍力生物虛假陳述行為造成的損失,，目前該案尚處于法律訴訟初期階段。

月薪從10萬元降到7萬元

投行女高管狀告公司討薪

據(jù)裁判文書網(wǎng),，葛某于2011年5月1日入職某某公司,，雙方曾簽訂了期限自2017年5月1日起的無固定期限勞動合同。葛某原擔(dān)任業(yè)務(wù)一部總經(jīng)理,，2023年2月起葛某在某某公司業(yè)務(wù)拓展部工作,。

葛某自2015年起工資標準為10萬元/月，2022年7月調(diào)整為10.2萬元/月,，2022年11月調(diào)整為7.14萬元/月,。

2023年6月19日，雙方勞動合同終止,。2023年6月16日,，葛某向某某委員會申請仲裁，要求公司支付2022年11月至2023年6月期間工資差額24.48萬元,，項目獎金45.97萬元,。后該仲裁委員會決定終止審理。葛某不服該決定,，起訴至法院,。

據(jù)判決書披露的信息顯示，涉事公司為華英證券,。判決書透露,，葛某在該公司任職期間，負責(zé)的龍力生物重大資產(chǎn)重組,、安德利IPO兩個重要項目收到了監(jiān)管罰單,。

2021年6月2日，華英證券發(fā)布“關(guān)于給予龍力生物重大資產(chǎn)重組項目相關(guān)人員處分的決定”,，告知因該項目出現(xiàn)違規(guī)挪用募集資金情況,，決定扣發(fā)葛某獎金127,300元。同日,，華英證券發(fā)布“關(guān)于公司受到警示函監(jiān)管措施給予相關(guān)部門和人員處分的決定”,，告知因安德利項目未嚴格履行立項程序等，決定對葛某采取合規(guī)談話,，扣發(fā)葛某績效獎金2萬元,。

綜上，因項目收到罰單,，華英證券決定扣發(fā)葛某獎金合計14.73萬元,。雙方的爭議也由此產(chǎn)生,，即項目被監(jiān)管處罰，公司是否可以追索葛某獎金,，以及獎金已經(jīng)發(fā)放的情況下,，是否有權(quán)從其他項目獎金中扣除。此外,，由于未能完成業(yè)績責(zé)任狀中約定的考核目標,，華英證券還對葛某的薪酬進行了調(diào)降。關(guān)于降薪是否合理,，雙方也有爭議,。

據(jù)判決書，2022年1月,，葛某曾簽署業(yè)績責(zé)任狀,，其中對考核期內(nèi)的業(yè)績要求進行了約定，包括實現(xiàn)部門盈利,、實現(xiàn)一定收入等,。如果未能在考核期完成考核目標，公司將視情況采取考核措施,，包括但不限于解散部門、降職降薪,、調(diào)整崗位,、乙方辭職、解除勞動合同等,。此外,，公司《合規(guī)風(fēng)險及違規(guī)事項報告、處置及問責(zé)辦法》載明,，經(jīng)濟處罰措施包括扣發(fā)獎金,、責(zé)令退還獎金、減薪,、停薪,。

華英證券對其降薪后，葛某認為,，華英證券的降薪?jīng)Q定不符合勞動合同約定和依法制定的公司制度規(guī)定,。同時，截止2022年11月,，葛某管理的項目累計收入2.4億,，收支平衡賬戶下是正數(shù)1.846億元，華英證券在2022年10月以2年虧損（合計290萬元）為由,，通知葛某降薪30%的決定不合法,，更不合理。

關(guān)于對項目的經(jīng)濟處罰，葛某認為,，華英證券未提供經(jīng)濟處罰決定符合勞動合同法和依法制定的公司制度的依據(jù),，故應(yīng)當(dāng)發(fā)放應(yīng)發(fā)獎金。同時,，安德利項目組的業(yè)務(wù)活動與證監(jiān)會檢查和出具警示函是兩件并行且沒有交集的事件,，沒有證據(jù)證明葛某作為該項目承攬人及負責(zé)人應(yīng)對華英證券因內(nèi)部控制不完善受到警示負有責(zé)任。

不過,，法院認為,，首先，2022年葛某所在業(yè)務(wù)一部沒有盈利,，也沒有完成業(yè)績責(zé)任狀中載明的考核目標,。因此華英證券依據(jù)責(zé)任狀約定在合理范圍內(nèi)對葛某采取降薪的措施，并無不當(dāng),。

其次,，龍力生物重大資產(chǎn)重組項目存在依據(jù)違規(guī)挪用募集資金的情況，因此,，華英證券被監(jiān)管出具警示函,。葛某作為該項目承攬人及負責(zé)人，對項目流程,、文件材料有進行審批職責(zé),，因此，華英證券決定扣發(fā)葛某該項目部分獎金,，有事實依據(jù)和規(guī)章制度依據(jù),。由于葛某已取得龍力生物項目承攬獎金260余萬元的情況下，華英決定扣發(fā)葛某該項目獎金12.73萬元,，亦屬合理,。

最終法院判決，對葛某請求改判華英證券支付葛某工資差額的訴求不予支持,，并支持華英證券不支付葛某扣發(fā)獎金,。

所負責(zé)重大項目被監(jiān)管處罰

公司：調(diào)薪后工資仍高于市場平均水平

公開資料顯示，華英證券是由蘇格蘭皇家銀行（下稱RBS）與國聯(lián)證券（601456.SH/01456.HK）聯(lián)合創(chuàng)辦的中英合資的證券投資公司,，成立于2011年4月,，其中RBS持有華英證券33.3%的股份，余下67.7%則為國聯(lián)證券持有,，雙方合作僅涉及投行業(yè)務(wù),。2017年，RBS將其所持股份全部轉(zhuǎn)讓給國聯(lián)證券,，自此華英證券成為國聯(lián)證券的全資子公司,。

2011年7月,，華英證券成立以來的第一單IPO項目落地，被視為“生物燃料第一股”的龍力生物成功上市,。不到9年后,，2020年5月22日，深交所宣布龍力生物股票終止上市,，龍力生物觸發(fā)退市的強制退市條件為連續(xù)三年虧損,。

此外，因系統(tǒng)性造假突出,，龍力生物還被證監(jiān)會點名列入典型案例,。據(jù)證監(jiān)會調(diào)查，2015年至2017年,，龍力生物通過刪改財務(wù)數(shù)據(jù),、偽造會計憑證等方式，導(dǎo)致2015年度虛增資產(chǎn)近5億元,，虛減負債17億余元,，虛增利潤近1.4億元；2016年度虛增資產(chǎn)近1.3億元,，虛減負債28億余元,，虛增利潤近2.5億元；2017半年度虛減負債29億余元,，虛增利潤近2億元,。

2021年1月，證監(jiān)會對龍力生物及程少博等18名責(zé)任主體出具《行政處罰決定書》,，證監(jiān)會對龍力生物責(zé)令改正，給予警告并處以60萬元罰款,；對時任龍力生物法定代表人,、龍力生物董事長程少博合計罰款150萬元。

值得注意的是,，2020年1月,，山東證監(jiān)局對華英證券及兩名責(zé)任人出具警示函，華英證券作為龍力生物重大資產(chǎn)重組獨立財務(wù)顧問,，張國勇,、范光崢作為該項目（時任）財務(wù)顧問主辦人，出具的持續(xù)督導(dǎo)報告內(nèi)容與實際不符,，且部分盡調(diào)工作不規(guī)范,、部分工作底稿保存不完整。

而2021年11月,，華英證券再因龍力生物領(lǐng)罰,。山東證監(jiān)局對華英證券及兩保代出具警示函,，經(jīng)查，華英證券作為龍力生物首次公開發(fā)行股票并上市的保薦機構(gòu),，岳遠斌和葛娟娟作為保薦代表人,，存在未勤勉盡責(zé)履行充分核查程序、所出具意見存在虛假記載等違規(guī)行為,。

此外,，龍力生物、華英證券等相關(guān)方還被1600多名投資者提起訴訟,，要求賠償龍力生物虛假陳述行為造成的損失,，共計約9.16億元。

而關(guān)于安德利IPO項目,，2020年10月,，華英證券收到證監(jiān)會出具的警示函，函中提到,，經(jīng)查,，華英證券在煙臺北方安德利果汁股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市（IPO）等項目中，未嚴格履行立項程序,。

安德利2023年6月21日公告稱,，華英證券作為公司首次公開發(fā)行A股股票并上市的保薦機構(gòu)，原指定葛娟娟女士,、楊惠荃女士為公司持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人,。原保薦代表人葛娟娟女士由于工作調(diào)整原因，不再擔(dān)任公司持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人,，為保證公司持續(xù)督導(dǎo)工作順利進行,，華英證券決定授權(quán)李季秀先生接替葛娟娟女士擔(dān)任公司的持續(xù)督導(dǎo)保薦代表人，繼續(xù)履行持續(xù)督導(dǎo)義務(wù),。

不過,，盡管被監(jiān)管處罰，公司面臨訴訟,，但葛某仍拿到了關(guān)于龍力生物重組項目承攬獎金200多萬元,。安德利IPO項目的獎金也僅有遞延部分剩余的1.33萬元以及持續(xù)督導(dǎo)津貼5萬元未發(fā)。

此外,，華英證券還表示,，葛某調(diào)薪后的工資依舊高于行業(yè)市場平均水平。

就績效薪酬追索扣回制度,，早在2022年5月,，中證協(xié)發(fā)布的《證券公司建立穩(wěn)健薪酬制度指引》就明確，證券公司在制定薪酬制度時,，應(yīng)當(dāng)建立嚴格的問責(zé)機制增強薪酬管理的約束力,，包括但不限于獎金,、津貼等薪酬止付、追索與扣回等內(nèi)容,，對違法違規(guī)或?qū)е鹿居羞^度風(fēng)險敞口的高管和關(guān)鍵崗位等相關(guān)責(zé)任人員追究內(nèi)部經(jīng)濟責(zé)任,。2022年8月發(fā)布的《財政部關(guān)于進一步加強國有金融企業(yè)財務(wù)管理的通知》，也有相關(guān)要求,。

今年以來,，越來越多券商提出要明確薪酬追索扣回機制并嚴格對照執(zhí)行。就上市券商中,，目前招商證券,、東興證券、紅塔證券,、中銀證券,、中信證券、興業(yè)證券,、光大證券等均在財報中提及該規(guī)定,。