國(guó)慶前夕,，人民銀行宣布了一項(xiàng)重要決定,，將對(duì)存量房貸利率進(jìn)行下調(diào),，預(yù)計(jì)將惠及多達(dá)5000萬(wàn)個(gè)家庭,、涉及約1.5億人口,，每年能為這些家庭平均減少約1500億元的利息支出,。此消息一出,，立刻引起了股市與樓市的強(qiáng)烈反響,，房產(chǎn)中介迅速調(diào)整營(yíng)銷(xiāo)策略,，試圖抓住“金九銀十”的銷(xiāo)售良機(jī)，購(gòu)房人群則翹首期盼政策的早日實(shí)施,，以減輕月供壓力,。

9月24日，人民銀行行長(zhǎng)潘功勝在新聞發(fā)布會(huì)上透露,，計(jì)劃將存量房貸利率降至接近新發(fā)房貸的水平,，平均降幅預(yù)計(jì)在0.5個(gè)百分點(diǎn)上下。盡管市場(chǎng)對(duì)此充滿期待,，但多家銀行客服反饋,，具體執(zhí)行還需等待監(jiān)管的正式文件。有銀行內(nèi)部人士估計(jì),，相關(guān)政策的出臺(tái)很可能會(huì)在國(guó)慶前后,，且傾向于采取統(tǒng)一批量調(diào)整的方式，最遲于年底前全面落地。

從政策公布到實(shí)際執(zhí)行,，銀行內(nèi)部需要經(jīng)歷評(píng)估,、制定細(xì)則、審批等一系列流程,，這一過(guò)程可能持續(xù)近2個(gè)月,，甚至更長(zhǎng)時(shí)間，具體時(shí)長(zhǎng)取決于政策的復(fù)雜度,。大部分地區(qū)有望在第四季度內(nèi)完成調(diào)整,，確保年內(nèi)實(shí)施。

關(guān)于調(diào)整幅度,，專(zhuān)家分析指出,，盡管此次下調(diào)力度不如預(yù)期中的80個(gè)基點(diǎn)，但平均約50個(gè)基點(diǎn)的降幅仍被視為對(duì)居民的實(shí)質(zhì)利好,。北京地區(qū)的首套房貸利率下限已調(diào)至3.4%,，不少借款人期待存量房貸利率也能達(dá)到這一水平，以減輕負(fù)擔(dān)并增加消費(fèi)意愿,。

對(duì)于調(diào)整方式,，上一輪經(jīng)驗(yàn)顯示，銀行采取了主動(dòng)批量調(diào)整和引導(dǎo)客戶通過(guò)特定渠道申請(qǐng)兩種方式,。本輪調(diào)整中,，批量下調(diào)的可能性較大，但根據(jù)不同地區(qū)具體情況,，也可能引入更多變量因素,，使得準(zhǔn)備過(guò)程更為復(fù)雜。

此外,，關(guān)于存量房貸轉(zhuǎn)按揭的問(wèn)題,，潘功勝表示將先從本行內(nèi)部開(kāi)始實(shí)施，未來(lái)再探討跨行轉(zhuǎn)按揭的可能性,。業(yè)內(nèi)認(rèn)為,，跨行轉(zhuǎn)按揭實(shí)施起來(lái)難度不低，主要因涉及銀行間的競(jìng)爭(zhēng)及復(fù)雜的審批流程,，且在現(xiàn)有政策環(huán)境下,，銀行更傾向于通過(guò)行內(nèi)轉(zhuǎn)按揭來(lái)滿足客戶需求和管理資產(chǎn)。

最后,，關(guān)于存量房貸利率下調(diào)對(duì)銀行的影響,，分析普遍認(rèn)為，雖然短期內(nèi)會(huì)影響銀行息差,，但通過(guò)降準(zhǔn),、優(yōu)化資產(chǎn)配置等措施，長(zhǎng)期看銀行能夠穩(wěn)定息差并尋求新的盈利機(jī)會(huì)。整體而言,，此次調(diào)整對(duì)銀行的息差影響評(píng)估為中性,。