公積金貸款利率調(diào)整呼聲起,，專家稱仍有下調(diào)空間

廣州地區(qū)主要商業(yè)銀行自11月7日起將統(tǒng)一調(diào)整房貸利率,，最低不得低于3%。此前有報(bào)道指出,，廣州首套房貸利率已與同期個(gè)人住房公積金貸款利率持平甚至略低,，這引發(fā)了關(guān)于公積金貸款利率調(diào)整的討論。

專家認(rèn)為,，當(dāng)前公積金貸款利率確實(shí)存在下調(diào)空間,。商業(yè)性個(gè)人住房貸款和公積金貸款的利率形成機(jī)制不同，后者更側(cè)重于政策支持屬性,，需要站在繳存人利益角度考慮是否調(diào)整,，并做好相關(guān)部門之間的溝通協(xié)調(diào)，以便及時(shí)作出靈活調(diào)整,。

通常情況下,，相較于商業(yè)性個(gè)人住房貸款，公積金貸款能顯著為購(gòu)房者節(jié)省利息支出,。根據(jù)相關(guān)報(bào)告,，2015年至2019年，公積金貸款利率比同期商業(yè)性個(gè)人住房貸款基準(zhǔn)利率低1.65至2個(gè)百分點(diǎn),。從2020年起,，房貸利率全面轉(zhuǎn)換為“LPR利率加點(diǎn)模式”，公積金貸款利率與同期LPR的利差呈收窄趨勢(shì),。具體來(lái)看,，2020年至2023年，公積金貸款利率比同期LPR分別低1.1—1.55個(gè)百分點(diǎn),、1.05—1.4個(gè)百分點(diǎn),、0.9—1.35個(gè)百分點(diǎn)、0.85—1.2個(gè)百分點(diǎn)；當(dāng)年發(fā)放的公積金貸款,，償還期內(nèi)平均每筆貸款可節(jié)約利息支出分別為9.75萬(wàn)元,、9.91萬(wàn)元、8.43萬(wàn)元,、7.91萬(wàn)元,。

北京某股份行支行的客戶經(jīng)理表示，目前北京地區(qū)的首套房貸利率仍比公積金貸款利率略高,，本輪房貸利率調(diào)降可能帶動(dòng)公積金貸款利率下調(diào),。安徽工業(yè)大學(xué)商學(xué)院教授吳義東認(rèn)為，當(dāng)前商業(yè)貸款利率調(diào)整是為了刺激房地產(chǎn)市場(chǎng)需求,，屬于短期調(diào)整范疇,，不能因此質(zhì)疑公積金制度存在的合理性。對(duì)個(gè)人而言,，住房公積金制度不僅包括低息貸款,，還有單位配繳、免繳個(gè)人所得稅等多方面優(yōu)勢(shì),。

中國(guó)財(cái)政科學(xué)研究院助理研究員施文凱和中國(guó)人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授董克用在相關(guān)研究中指出,，住房公積金運(yùn)行機(jī)制是“強(qiáng)制繳費(fèi)、低存低貸,、互助共濟(jì)”,。受訪專家普遍認(rèn)為，公積金貸款利率當(dāng)下仍有下調(diào)空間,。仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟表示,，短期內(nèi)要保證住房公積金貸款低利率優(yōu)勢(shì)，確保成本低廉,、調(diào)整節(jié)奏靈活,。

吳義東認(rèn)為，只要確保資金池良性運(yùn)轉(zhuǎn),，就可以適度下調(diào)公積金貸款利率,。住房公積金資金池是繳存人之間形成的互助性資金池，應(yīng)站在繳存人利益角度考慮利率調(diào)整,。平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生建議，后續(xù)促消費(fèi)政策優(yōu)化升級(jí)可以考慮放松公積金提取和使用限制等措施,。

公積金貸款利率調(diào)整窗口并不固定,。進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，調(diào)整周期從10天到7年不等,。例如,，2008年10月兩次調(diào)整間隔最短，而2015年8月至2022年10月則超過(guò)7年。利率水平方面,，2002年至2007年整體上行,，2008年多次調(diào)整后降至3.87%，此后一直下行,，最近一次調(diào)整（2024年5月18日）降至2.85%的歷史低點(diǎn),。

吳義東建議，各地可探索“因城施策,、動(dòng)態(tài)調(diào)整”模式,，形成央地之間、地方各相關(guān)部門之間的溝通機(jī)制,，根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)實(shí)際情況和繳存人的實(shí)際金融需求,，動(dòng)態(tài)制定相關(guān)政策，避免全國(guó)一刀切的做法,。龐溟也認(rèn)為,，各地公積金管理中心可與當(dāng)?shù)刈〗ú块T、金融管理部門派出機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行保持議事協(xié)調(diào)機(jī)制,，在保證“一城一策”前提下,，協(xié)同關(guān)鍵條款，提高申請(qǐng)商轉(zhuǎn)公貸款便利度,、增加公積金貸款可貸額度和每月還貸額度等,。