公積金貸款利率調(diào)整呼聲起,，專家稱仍有下調(diào)空間

廣州地區(qū)主要商業(yè)銀行自11月7日起將統(tǒng)一調(diào)整房貸利率,，最低不得低于3%。此前有報道指出,，廣州首套房貸利率已與同期個人住房公積金貸款利率持平甚至略低,，這引發(fā)了關(guān)于公積金貸款利率調(diào)整的討論。

專家認(rèn)為,，當(dāng)前公積金貸款利率確實存在下調(diào)空間,。商業(yè)性個人住房貸款和公積金貸款的利率形成機(jī)制不同，后者更側(cè)重于政策支持屬性,，需要站在繳存人利益角度考慮是否調(diào)整,，并做好相關(guān)部門之間的溝通協(xié)調(diào)，以便及時作出靈活調(diào)整,。

通常情況下,，相較于商業(yè)性個人住房貸款，公積金貸款能顯著為購房者節(jié)省利息支出,。根據(jù)相關(guān)報告,，2015年至2019年，公積金貸款利率比同期商業(yè)性個人住房貸款基準(zhǔn)利率低1.65至2個百分點,。從2020年起,，房貸利率全面轉(zhuǎn)換為“LPR利率加點模式”，公積金貸款利率與同期LPR的利差呈收窄趨勢,。具體來看,，2020年至2023年，公積金貸款利率比同期LPR分別低1.1—1.55個百分點,、1.05—1.4個百分點,、0.9—1.35個百分點、0.85—1.2個百分點,；當(dāng)年發(fā)放的公積金貸款,，償還期內(nèi)平均每筆貸款可節(jié)約利息支出分別為9.75萬元、9.91萬元,、8.43萬元,、7.91萬元。

北京某股份行支行的客戶經(jīng)理表示,，目前北京地區(qū)的首套房貸利率仍比公積金貸款利率略高,，本輪房貸利率調(diào)降可能帶動公積金貸款利率下調(diào)。安徽工業(yè)大學(xué)商學(xué)院教授吳義東認(rèn)為，當(dāng)前商業(yè)貸款利率調(diào)整是為了刺激房地產(chǎn)市場需求,，屬于短期調(diào)整范疇,，不能因此質(zhì)疑公積金制度存在的合理性。對個人而言,，住房公積金制度不僅包括低息貸款,，還有單位配繳,、免繳個人所得稅等多方面優(yōu)勢,。

中國財政科學(xué)研究院助理研究員施文凱和中國人民大學(xué)公共管理學(xué)院教授董克用在相關(guān)研究中指出,，住房公積金運行機(jī)制是“強(qiáng)制繳費、低存低貸,、互助共濟(jì)”,。受訪專家普遍認(rèn)為，公積金貸款利率當(dāng)下仍有下調(diào)空間,。仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家龐溟表示,，短期內(nèi)要保證住房公積金貸款低利率優(yōu)勢，確保成本低廉,、調(diào)整節(jié)奏靈活,。

吳義東認(rèn)為，只要確保資金池良性運轉(zhuǎn),，就可以適度下調(diào)公積金貸款利率,。住房公積金資金池是繳存人之間形成的互助性資金池，應(yīng)站在繳存人利益角度考慮利率調(diào)整,。平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鐘正生建議,，后續(xù)促消費政策優(yōu)化升級可以考慮放松公積金提取和使用限制等措施。

公積金貸款利率調(diào)整窗口并不固定,。進(jìn)入21世紀(jì)以來,，調(diào)整周期從10天到7年不等。例如,，2008年10月兩次調(diào)整間隔最短,，而2015年8月至2022年10月則超過7年。利率水平方面,，2002年至2007年整體上行,，2008年多次調(diào)整后降至3.87%，此后一直下行,，最近一次調(diào)整（2024年5月18日）降至2.85%的歷史低點,。

吳義東建議，各地可探索“因城施策,、動態(tài)調(diào)整”模式,，形成央地之間,、地方各相關(guān)部門之間的溝通機(jī)制，根據(jù)當(dāng)?shù)厥袌鰧嶋H情況和繳存人的實際金融需求,，動態(tài)制定相關(guān)政策,，避免全國一刀切的做法。龐溟也認(rèn)為,，各地公積金管理中心可與當(dāng)?shù)刈〗ú块T,、金融管理部門派出機(jī)構(gòu)以及商業(yè)銀行保持議事協(xié)調(diào)機(jī)制，在保證“一城一策”前提下,，協(xié)同關(guān)鍵條款,，提高申請商轉(zhuǎn)公貸款便利度、增加公積金貸款可貸額度和每月還貸額度等,。