過去一周,,DeepSeek R1、字節(jié)跳動(dòng)的豆包1.5 Pro以及月之暗面的Kimi k1.5模型相繼推出,,引發(fā)了全球投資者的高度關(guān)注,。DeepSeek的表現(xiàn)優(yōu)異且算力成本僅為OpenAI的近1/20,導(dǎo)致英偉達(dá)股價(jià)一夜暴跌17%,。
DeepSeek確實(shí)引發(fā)了華爾街投資經(jīng)理的焦慮,,尤其是那些重倉科技股的大盤股基金經(jīng)理。盡管DeepSeek只是縮小了與OpenAI o1的距離,,并未超越,,而且OpenAI已更新到o3,但DeepSeek引發(fā)了對(duì)大模型價(jià)格戰(zhàn)和算力需求下降的擔(dān)憂,。
經(jīng)歷一夜暴跌后,,英偉達(dá)等科技巨頭股價(jià)在后續(xù)幾天有所反彈,華爾街開始對(duì)“中國(guó)AI沖擊”進(jìn)行更理性的分析。DeepSeek的問世意味著更多新進(jìn)入者,,算力需求將有增無減,,不過未來的熱點(diǎn)可能會(huì)從基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)向應(yīng)用端,更多AI公司將會(huì)受益,。
高盛首席全球股票策略師Peter Oppenheimer表示,,由DeepSeek大模型引發(fā)的股市修正標(biāo)志著自去年秋季以來,“Magnificent 7”首次下跌超過3.5%,。他認(rèn)為這是一次修正而不是長(zhǎng)期熊市的開始,。大多數(shù)熊市通常由預(yù)期利潤(rùn)下滑引發(fā),這種預(yù)期通常源于對(duì)衰退的擔(dān)憂,。高盛預(yù)計(jì)未來12個(gè)月衰退的概率為15%,,利率將會(huì)小幅下調(diào),通脹將逐步緩解,,而AI領(lǐng)域更低價(jià)的新進(jìn)者可能會(huì)增強(qiáng)這一趨勢(shì)的信心,。