比亞迪財(cái)險(xiǎn)首年虧損1.69億元！比亞迪在新能源汽車領(lǐng)域取得了顯著成就，但在保險(xiǎn)業(yè)務(wù)上卻遭遇了虧損,。根據(jù)比亞迪財(cái)險(xiǎn)四季度償付能力報(bào)告,，該公司去年全年虧損達(dá)到1.69億元。

作為我國唯一一家由新能源車企全資控股的財(cái)險(xiǎn)公司,，比亞迪財(cái)險(xiǎn)自成立以來備受關(guān)注,。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，車企對(duì)新能源車的技術(shù),、風(fēng)險(xiǎn)和性能有更深入的了解,，可以更好地定制車險(xiǎn)產(chǎn)品并控制成本率,。然而，事實(shí)并非如此,。2024年,，比亞迪財(cái)險(xiǎn)綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%,，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平,。

比亞迪財(cái)險(xiǎn)前身為易安財(cái)險(xiǎn)，2023年5月,，比亞迪獲批收購易安財(cái)險(xiǎn)10億股股份,，實(shí)現(xiàn)了100%控股，并將公司更名為比亞迪財(cái)險(xiǎn),，注冊(cè)資本金從10億元增加到40億元,。此后，比亞迪財(cái)險(xiǎn)開始推進(jìn)車險(xiǎn)業(yè)務(wù)經(jīng)營方向,。去年5月6日,，比亞迪保險(xiǎn)獲準(zhǔn)在多個(gè)地區(qū)使用全國統(tǒng)一的交強(qiáng)險(xiǎn)條款和費(fèi)率。6月20日,，比亞迪財(cái)險(xiǎn)在微信公眾號(hào)正式開啟車險(xiǎn)投保入口,。

2024年度，比亞迪財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入13.51億元,，其中車險(xiǎn)業(yè)務(wù)占據(jù)主導(dǎo)地位,，簽單保費(fèi)達(dá)13.98億元，幾乎全部來自直銷渠道,。盡管業(yè)務(wù)規(guī)模迅速增長,，但增收不增利，全年凈利潤虧損1.69億元,。資深業(yè)內(nèi)人士表示,，作為一家新的財(cái)險(xiǎn)公司，比亞迪財(cái)險(xiǎn)在渠道建設(shè),、技術(shù)開發(fā),、團(tuán)隊(duì)擴(kuò)張以及市場(chǎng)推廣等方面投入巨大，這些初期投入使得公司的凈利潤受到較大壓力,。此外,，承保較多新能源汽車也導(dǎo)致賠付率較高，影響了盈利能力,。

中華聯(lián)合保險(xiǎn)集團(tuán)研究所首席保險(xiǎn)研究員指出,，新成立的比亞迪財(cái)險(xiǎn)除了需要大量成本投入外，還需要對(duì)服務(wù)人員進(jìn)行專業(yè)化培訓(xùn)。同時(shí),，新能源汽車維修成本高,、自動(dòng)駕駛等新型風(fēng)險(xiǎn)界定復(fù)雜，導(dǎo)致賠付率比普通燃油車高,，整個(gè)行業(yè)都面臨承保虧損的問題,。數(shù)據(jù)顯示，2024年,，我國保險(xiǎn)行業(yè)承保新能源汽車3105萬輛,，保費(fèi)收入為1409億元，提供風(fēng)險(xiǎn)保障金額106萬億元,，但承保虧損57億元,，呈現(xiàn)連續(xù)虧損狀態(tài)。

新能源車險(xiǎn)承保虧損的主要原因在于維修成本高和出險(xiǎn)率高,。例如,，電動(dòng)車的一節(jié)動(dòng)力電池?fù)p壞通常需要更換整個(gè)電池包，不能拆件維修,。此外,，新能源汽車零配件一體化鑄模雖然降低了新車生產(chǎn)成本，但提高了維修成本,。出險(xiǎn)率高的原因包括新能源車投保人駕齡偏低,、駕駛經(jīng)驗(yàn)不足，以及網(wǎng)約車司機(jī)購買非營運(yùn)車輛保險(xiǎn)導(dǎo)致行駛里程多和使用頻次高,。

比亞迪財(cái)險(xiǎn)披露的數(shù)據(jù)表明,，2024年其綜合成本率為308.81%，綜合賠付率為233.92%,，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平,。高賠付率和綜合成本率會(huì)導(dǎo)致保險(xiǎn)公司財(cái)務(wù)狀況惡化，可能面臨資金短缺,，影響其償付能力和持續(xù)經(jīng)營能力,。為此，比亞迪財(cái)險(xiǎn)可以通過大數(shù)據(jù)分析來實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)化定價(jià)和理賠,，并與維修市場(chǎng)合作降低維修成本,。

值得一提的是，在比亞迪財(cái)險(xiǎn)成立后,，曾通過低價(jià)甚至贈(zèng)送保險(xiǎn)的方式吸引客戶購買新能源汽車,。例如，去年5月和7月,，比亞迪分別推出海豚榮耀版和元UP活力版，并限時(shí)贈(zèng)送全車保險(xiǎn)。這種營銷方式雖然短期內(nèi)可以增加汽車銷量,，但保險(xiǎn)業(yè)務(wù)本身的盈利空間被壓縮,。

此外，比亞迪財(cái)險(xiǎn)的償付能力充足率大幅下滑,。2024年四季度末,，綜合償付能力充足率為1173.83%，與上季度末相比下降了605個(gè)百分點(diǎn),。預(yù)計(jì)下季度將進(jìn)一步降至594.78%,。主要原因是車險(xiǎn)保險(xiǎn)規(guī)模上升，保費(fèi)風(fēng)險(xiǎn),、準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)及巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)暴露顯著增加,，導(dǎo)致保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)最低資本大幅增加。新配置的股票基金和組合保險(xiǎn)資管產(chǎn)品也導(dǎo)致市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)最低資本增加,。