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　　一場全新的二馬相爭的大戲再度上演,！

余額寶真正的對手來了！微信測試新功能“零錢通”,，再次出招PK余額寶,。從功能上看，零錢通與余額寶已經(jīng)全面對標(biāo),，高度相似,。

這是微信和余額寶的第二波大戰(zhàn)。2013年6月13日,，余額寶正式上線,，成為第一只互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金，迅速躥紅,。隨后2014年年初,，微信紅包的推出，使得微信支付一下子打出個漂亮的翻身仗,。

那一次被馬云比喻為偷襲珍珠港,，也讓馬云無可奈何。但是,，隨后兩年的情況看,，微信理財通始終做得不溫不火,，沒有什么讓用戶尖叫的體驗(yàn)。但余額寶卻在跑馬圈地,，規(guī)模不斷攀升,，直到如今登頂全球最大。

就像上一輪微信紅包一樣,，這次微信 “零錢通”的推出,，也選擇了一個巧妙的時機(jī)，那就是余額寶正在成為眾矢之的,。監(jiān)管層正在引入對于余額寶的特別規(guī)定,，力圖壓縮總量。

東風(fēng)既來,，“零錢通”能否再像微信紅包一樣,，再次掀起新一輪風(fēng)暴，我們拭目以待,。

微信測試新功能“零錢通”

9月4日開始,，部分關(guān)注了“騰訊理財通”這一公眾號的用戶收到了一條推送——《微信支付新功能——零錢通》。這是微信支付新功能”零錢通“的首批白名單用戶測試,。由于是新功能的限量體驗(yàn),，目前并不是每一位用戶申請后就能參與體驗(yàn)。

據(jù)微信支付介紹,，零錢通功能與余額寶非常類似：用戶可以將零錢通里的錢直接用于消費(fèi),，例如轉(zhuǎn)賬、發(fā)紅包,、掃碼支付、還信用卡等,。同時,，當(dāng)資金放在零錢通里不被使用時，可以自動賺取收益,。

微信支付中“零錢”的理財功能從“零錢”入口進(jìn)入后,，點(diǎn)擊下方的“零錢理財，讓零錢安穩(wěn)賺收益”,，便可進(jìn)入理財產(chǎn)品的選擇頁面,。在這里，我們可以看到零錢理財一共對接了4只貨幣基金,，近七日年化收益率在4.14%-4.46%之間不等,。

　　零錢通如何PK余額寶

如果僅僅從理財收益率角度看，余額寶,，今天的7日年化收益率為3.9952%,，普遍低于零錢理財里面羅列的4款產(chǎn)品4%以上的收益率。

但是,，理財并不算這次零錢通的創(chuàng)新之處,。這些功能和產(chǎn)品都早已存在。

這次零錢通的創(chuàng)新在于,，在實(shí)現(xiàn)理財?shù)幕A(chǔ)上,，零錢中那些已經(jīng)被拿去購買理財產(chǎn)品的資金，可以隨時取出用于消費(fèi),、發(fā)紅包,、轉(zhuǎn)賬等功能。

這樣來看,，零錢通與余額寶的功能已經(jīng)高度相似,，功能全面對標(biāo)。最明顯的一點(diǎn)就是,，當(dāng)你成功開通零錢通后,，以后給好友轉(zhuǎn)賬發(fā)紅包啥的，在支付方式界面中可以直接選擇使用零錢通支付了,，這可是支付寶比不了的,。

不過，使用“余額+”里面的零錢,，你得提前輸入一定額度,，才能將錢“取”出來,，并在5分鐘內(nèi)到賬，目前還不能像余額寶那樣,，實(shí)現(xiàn)隨存隨取,。似乎從這一點(diǎn)看來，仍然有進(jìn)步空間,。

騰訊瞄準(zhǔn)的不只是貨幣基金

余額寶和理財通,，以及剛剛測試的零錢通，在理財上都屬于貨幣基金范疇,。但是騰訊旗下豐富的產(chǎn)品線,，也給零錢通提供了另外一種可能。

9月1日,，騰訊通過旗下的微眾銀行推出互聯(lián)網(wǎng)銀行卡——“微眾卡”,，完全可以在后期彌補(bǔ)這一缺憾。

“微眾卡”沒有實(shí)體卡,，開戶無需去柜臺取號排隊(duì),，填一大堆資料。只需在手機(jī)軟件上直接刷臉,，2分鐘完成,。完全不用擔(dān)心銀行卡丟失、補(bǔ)辦,。而它與傳統(tǒng)銀行卡一樣具有轉(zhuǎn)賬,、存款、消費(fèi),、理財四大核心功能,。而且“微眾卡”與微信全面打通，讓9億微信用戶找到了新的存款,、理財,、支付方式。

騰訊通過“微眾卡”,，在微信里實(shí)現(xiàn)了阿里“余額寶”最重要的功能：消費(fèi),、理財同步進(jìn)行，邊賺邊花,。一旦“微眾卡”與微信的“理財通”和零錢通無縫融合,，用戶體驗(yàn)上將比余額寶更加創(chuàng)造活力。

新規(guī)則“捅刀”余額寶,，微信快速搶跑

許多人選擇將錢存在余額寶,，主要是因?yàn)椤胺奖恪倍郑梢杂脕碣徫锵M(fèi),，還能隨存隨取,，便捷程度滿分。但是微信的支付場景同樣不弱,。

而且,，目前，微信的活躍用戶已經(jīng)超過9億人,，支付寶活躍用戶達(dá)5億人左右,。如此大的活躍用戶差異下，余額寶規(guī)模卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于理財通,，顯然,，微信支付落后的并不甘心。

騰訊在此時選擇上線“零錢通”,，很大程度上和監(jiān)管逐漸明朗有關(guān),。

因?yàn)橛囝~寶規(guī)模的突然飆升，來自各方的監(jiān)管也是持續(xù)加碼,。

2017年5月27日,，余額寶最高額度從100萬元調(diào)整為25萬元。

2017年8月14日起,，天弘基金將個人持有余額寶的最高額度調(diào)整為10萬元,。

2017年9月1日，《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》出臺,。

現(xiàn)在增加了一條：基金管理人的風(fēng)險準(zhǔn)備金不符合“200倍”的,，不得發(fā)起設(shè)立新的采用攤余成本法進(jìn)行核算的貨幣市場基金與單筆認(rèn)申購基金份額采用固定期限鎖定持有的理財債券基金，并自下個月起將風(fēng)險準(zhǔn)備金的計提比例提高至20%以上,。

也就是說,，如果余額寶沒有在下個月提取14318.05億÷200=71.59億元的風(fēng)險準(zhǔn)備金，那就等著11月份風(fēng)險準(zhǔn)備金比例提高到20%吧,。

同時,，監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)，余額寶不僅要適用普遍的流動性管理規(guī)定,，還得適用特別規(guī)定,。

顯然，當(dāng)下的余額寶面臨的壓力是空前的,，從風(fēng)險準(zhǔn)備金到可購產(chǎn)品,，都將面臨一系列更加嚴(yán)格的規(guī)定。這個時機(jī),，必然給其他參與者帶來更多搶跑的機(jī)會,。

然而，面對這一良機(jī),，騰訊能不能抓住抓好,，仍然要看內(nèi)部資源的配置情況,，需要強(qiáng)化配置騰訊金融事業(yè)部更多資源，才能為更多金融業(yè)務(wù)做好支撐,。否則,，仍將重蹈當(dāng)年微信紅包之后叫好不叫座的覆轍。

文章來源：微信公眾號券商中國