投資銀行業(yè)務中,，保薦業(yè)務和財務顧問業(yè)務均受到被證監(jiān)會立案調(diào)查的較大影響。報告期內(nèi),，西南證券完成股權承銷項目5個,，承銷金額(含配套融資)57.02億元,；完成企業(yè)債券發(fā)行主承銷項目5個，承銷金額26.8億元,。西南證券表示公司營業(yè)收入較去年同期下降31.8%,，主要系公司投資銀行業(yè)務實現(xiàn)的營業(yè)收入同比減少較多,。

今年上半年,，西南證券的投行業(yè)務實現(xiàn)營業(yè)收入2.20億元，同比減少76.61%,；實現(xiàn)營業(yè)利潤1.23億元，同比減少84.68%,。占總營業(yè)利潤的比重為24.88%,。而在去年上半年，投行業(yè)務的營業(yè)利潤占比一度高達82.49%,。

與營收,、凈利形成雙降呼應的是，西南證券在今年的分類評級中表現(xiàn)不佳,。2017年券商分類評級結果中,，西南證券成為被降級最多的券商，即連降6級,，從A直落到了C,，徘徊在“及格線”邊緣。而這已經(jīng)是西南證券連續(xù)第二年被降級了,。2016年證券公司分類評級結果顯示,，西南證券從AA級滑落至A級。

西南證券被降級后嘗到的苦果之一,，就是所需繳納的投?；鸨壤?.75%提升至3%。據(jù)測算,，西南證券2016年度營業(yè)收入36.32億元,，本年度需要繳納投保基金1.089億元,，由于分類評價下調(diào)而需要多交8171.24萬元,。

另外，自2016年起西南證券投行業(yè)務的骨干也相繼離職,。2016年7月18日,，公司總裁、公司第七屆董事會戰(zhàn)略委員會委員、風險控制委員會主任委員余維佳宣布辭職,。

而正是在余維佳任職期間,，西南證券的投行業(yè)務異軍突起，尤其并購重組實現(xiàn)逆襲,。資料顯示,，余維佳曾在招商證券負責公司機構業(yè)務模塊,包括投資銀行、股票和債券銷售交易,、直接投資和研究發(fā)展中心,2011年跳槽至西南證券,。就在余維佳離職后不久，2017年7月27日,，西南證券老投行人前副總裁,、董秘徐鳴鏑也申請辭職。

根據(jù)多家上市公司更換獨立財務顧問主辦人和持續(xù)督導保薦代表人的公告,，西南證券大部分離職人員都轉至中天國富,，而中天國富現(xiàn)任董事長為余維佳。