互聯(lián)網(wǎng)理財靠譜嗎

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融投資話題不斷引發(fā)社會關(guān)注。一方面，消費者理財需求旺盛,，期待通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺使資產(chǎn)獲得保值增值；另一方面,，網(wǎng)貸行業(yè)魚龍混雜,，風險難測,，違法犯罪案件高發(fā),。在開啟從嚴監(jiān)管閘門之后,，當前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢如何？消費者又該怎樣識別其中的“害群之馬”,，實現(xiàn)科學理財,？

　　1.從野蠻生長走向合規(guī)經(jīng)營

“互聯(lián)網(wǎng)金融嗎？很多騙子拿錢就跑路了,，絕對不敢碰?！薄盎ヂ?lián)網(wǎng)金融理財挺好的,，線上投資很方便,，收益也高?！庇浾呷涨半S機采訪了幾位普通網(wǎng)民,，他們對互聯(lián)網(wǎng)金融截然不同的態(tài)度，也凸顯出社會對這一新生事物矛盾和困惑的現(xiàn)狀,。

一方面,，不斷見諸報端的互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路事件，清理整治過程中暴露出來的詐騙,、非法集資等違法犯罪活動讓消費者對互聯(lián)網(wǎng)金融敬而遠之,，腦海中樹立了牢固的負面形象；另一方面,，一部分年輕消費者和掌握基本金融知識的群體開始選擇那些規(guī)范運作的網(wǎng)貸平臺,，積極嘗試互聯(lián)網(wǎng)金融理財投資，將其作為家庭理財?shù)囊粋€重要組成部分,。

“在促進普惠金融,、緩解小微企業(yè)融資難、提升金融服務(wù)質(zhì)量等方面,，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)揮了獨特作用,。但互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展初始期‘缺門檻、缺規(guī)則,、缺監(jiān)管’,，從業(yè)機構(gòu)內(nèi)控制度不健全，信用體系和金融消費者保護機制不健全,，行業(yè)野蠻生長,，導(dǎo)致一些風險隱患和違法活動集中爆發(fā)，擾亂了正常的金融秩序,?！敝袊鐣茖W院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤指出，“隨著近幾年監(jiān)管政策的跟進,，專項整治活動的持續(xù)深入,，我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)正逐步走上合規(guī)經(jīng)營的軌道，一部分平臺在合規(guī)要求下脫穎而出,，一部分違規(guī)經(jīng)營的‘害群之馬’被清理,，一部分業(yè)績較差的機構(gòu)被淘汰，整個市場朝著規(guī)范,、透明,、創(chuàng)新的方向發(fā)展，投資者也從初期狂熱追求高收益回歸理性投資,?！?/p>

“2015年是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的拐點,，這之前監(jiān)管缺失，亂象叢生,，是劣幣驅(qū)逐良幣,，老百姓不明真相，一味盯著高收益,，給不法分子留下可乘之機,；這之后，隨著監(jiān)管重拳頻出,，行業(yè)逐步回歸到以技術(shù)提升服務(wù)的本源,，市場開始去偽存真，進入良幣驅(qū)逐劣幣的良性發(fā)展階段,?！闭嫒趯毝麻L吳雅楠告訴記者。

從央行等十部委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》到專項整治行動,，從規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸資金存管到規(guī)范信息披露,，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管一直在不斷升級。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮認為,，中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展已從快速發(fā)展階段轉(zhuǎn)入規(guī)范發(fā)展階段,。互聯(lián)網(wǎng)金融風險整體水平在下降,，風險案件高發(fā)頻發(fā)勢頭得到初步遏制,，行業(yè)監(jiān)管規(guī)則和要求進一步明確，行業(yè)發(fā)展環(huán)境得到進一步凈化,。

　　2.理財需求下的選擇兩難

移動金融時代來臨,，除了移動支付、移動信貸,，線上理財也開始走進人們的日常生活,。

“尊敬的劉女士，您在××網(wǎng)加入的產(chǎn)品,，本月產(chǎn)生收益1583.64元,，已返還至您的賬戶中，并為您進行收益復(fù)投,?！痹诒本﹪Q(mào)上班的外企白領(lǐng)劉女士投資了多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，每月都會定期收到產(chǎn)品收益短信,?！捌綍r上班很忙，也沒有太多的投資渠道，前幾年炒股賠多賺少?，F(xiàn)在我的投資方式主要是買理財產(chǎn)品,，有銀行的,，也有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的,，總體上后者更方便，因為成本低回報率也比傳統(tǒng)銀行理財要多三四個百分點,?！眲⑴扛嬖V記者。

顯而易見,，互聯(lián)網(wǎng)金融在降低金融交易成本,、提高金融資源配置效率、擴大金融服務(wù)輻射半徑等方面具有獨特優(yōu)勢,，也為發(fā)展普惠金融提供了可行路徑。據(jù)零壹財經(jīng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計,，截至8月底,，我國P2P網(wǎng)貸行業(yè)正常運營的平臺數(shù)量為1544家,，貸款余額達到12448億元,。數(shù)據(jù)顯示,，1萬多億元的網(wǎng)貸行業(yè)規(guī)模僅占同期金融機構(gòu)人民幣各項貸款余額的1%多,，未來仍有較大的成長空間,。

隨著居民收入水平的提高,，居民投資理財?shù)脑竿邼q,，資產(chǎn)配置的需求不斷提升。中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布的報告顯示,，截至2016年年底,，我國銀行理財產(chǎn)品余額達29.05萬億元,，同比增長23.63%,。未來隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸步入正軌,，居民的投資理財熱情也會被激發(fā)出來,。

在中央財經(jīng)大學金融法研究所所長黃震看來,，如何針對百姓的金融需求來開發(fā)新的金融產(chǎn)品是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的任務(wù)之一,。同時,，普通消費者仍然缺乏金融常識,，甚至一味追求所謂的高額收益,，亟須加強金融消費者的教育和金融消費者權(quán)益的保護,。

人民銀行行長助理劉國強曾表示,，目前最突出的挑戰(zhàn)是老百姓的投資意愿增強和金融素養(yǎng)不足的反差,。金融產(chǎn)品越來越復(fù)雜,，金融機構(gòu)越來越多樣,，金融科技越來越先進,，這也增加了識別的難度,，客觀上增加了風險。

　　3.如何分辨互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)劣

不可否認,，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)風險專項整治工作仍在進行之中，行業(yè)機構(gòu)魚龍混雜的情況仍將長期存在,，防范和處置互聯(lián)網(wǎng)金融風險在相當長的時間內(nèi)都是各地金融監(jiān)管的重點內(nèi)容,。那么對于普通老百姓來說,，如何分辨互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的優(yōu)劣,？

“一要看資質(zhì),，如果網(wǎng)貸平臺背景是上市公司、大型企業(yè)或金融機構(gòu)等,，這些背景實力雄厚的平臺通常不會出現(xiàn)跑路和詐騙現(xiàn)象,。二要看平臺風控,，成熟的平臺有較為成熟的風控體系,，能夠有效保障投資者的資金安全,。三要看是否合規(guī)經(jīng)營,，包括是否依規(guī)進行銀行資金存管,，是否進行了必要的信息披露等，這些措施可以有效防范資金被竊取,、被挪用的風險,?！惫獯笤聘犊偛孟牧钗浔硎?。

“居民要對收益有一個合理的預(yù)期，不能一味貪高,。在當前整體經(jīng)濟增長放緩的背景下,，如果有平臺的預(yù)期收益率達10%~20%，就要引起警惕了,?！眳茄砰崾荆瑢τ谀切﹣砺凡幻鞯慕诌呅麄鲉?、電話中的推銷,、上門的廣告等，消費者要盡量避開,，不要上當受騙。

中國人民大學金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東認為,，消費者在進行互聯(lián)網(wǎng)金融理財之前要做一些必備的功課,，如了解平臺的運行模式，高管人員是否具備專業(yè)素質(zhì)等,，同時要樹立風險自擔的意識,，多了解、多咨詢,，提高風險防范的能力,。

尹振濤表示，在當前專項整治,、從嚴監(jiān)管的高壓下,，也加劇一部分網(wǎng)貸平臺風險暴發(fā)的概率和速度，因此相關(guān)部門要做好善后預(yù)案和應(yīng)急預(yù)警,，居民個人也要視個人風險偏好水平合理投資,。(本報記者 溫源)