隨著消費(fèi)成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，我國(guó)的消費(fèi)金融進(jìn)入爆發(fā)期,。數(shù)據(jù)顯示,，今年1至8月，我國(guó)居民新增消費(fèi)性短期貸款達(dá)1.28萬(wàn)億元,，新增總額已達(dá)去年全年的1.54倍,。多方預(yù)測(cè)顯示，“十三五”期間我國(guó)的消費(fèi)信貸余額將達(dá)到10萬(wàn)億級(jí)的規(guī)模,，年化增長(zhǎng)率在20％以上,。

市場(chǎng)的巨大潛力正吸引各大機(jī)構(gòu)“跑步”進(jìn)入這一領(lǐng)域，除了商業(yè)銀行,、持牌消費(fèi)金融公司,，大型電商平臺(tái)和部分網(wǎng)貸平臺(tái)也紛紛殺入這一領(lǐng)域。值得注意的是,，在規(guī)模迅速擴(kuò)張的同時(shí),，“惡意欺詐”、“過(guò)度消費(fèi)”等負(fù)面詞匯困擾著行業(yè)發(fā)展,，一些機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)違規(guī)發(fā)展,、過(guò)度授信也給整個(gè)行業(yè)蒙上了一層陰影。

業(yè)內(nèi)人士建議,，從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā),，宜借助金融科技的發(fā)展，加強(qiáng)自身風(fēng)控能力,，而從監(jiān)管的角度而言,，則應(yīng)加快整個(gè)社會(huì)征信體系的建設(shè)，推動(dòng)消費(fèi)金融市場(chǎng)的健康發(fā)展,。

機(jī)構(gòu)跑步進(jìn)入消費(fèi)金融規(guī)模大增

Talking Data發(fā)布的《2017年消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展報(bào)告》顯示,，2012年至2016年，我國(guó)消費(fèi)信貸余額呈現(xiàn)不斷上升的趨勢(shì),，消費(fèi)信貸占貸款總額的比重也不斷提高,，消費(fèi)信貸在金融機(jī)構(gòu)貸款中的地位逐漸提高,。

上述報(bào)告還顯示，消費(fèi)信貸與GDP的比值不斷提升,，2016年,，該比值突破30%，消費(fèi)信貸對(duì)于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持作用增強(qiáng),。2010年以來(lái),，除了房貸、車貸之外的短期普惠消費(fèi)性貸款占比不斷增加,，由2010年的12.7%增長(zhǎng)至2015年的21.6%，2016年,，其占比雖然有所回落,，但仍然保持在19.7%的較高值上。

Wind數(shù)據(jù)也顯示,，2017年1至8月,，居民新增消費(fèi)性短期貸款達(dá)1.28萬(wàn)億元，累計(jì)同比多增7833億元,。而2016全年新增消費(fèi)性短期貸款總額僅8305億元,，今年前8個(gè)月新增總額已達(dá)去年全年的1.54倍。另外,，今年上半年,，我國(guó)GDP增速為6.9％，而同期消費(fèi)增速為10.4％,。消費(fèi)對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)度的提高,，少不了消費(fèi)金融的支撐。

消費(fèi)金融的快速增長(zhǎng),，也吸引了大量機(jī)構(gòu)的進(jìn)入和投入,。商業(yè)銀行是消費(fèi)金融行業(yè)的主要參與者之一，其推出的消費(fèi)金融產(chǎn)品種類繁多,，主要包括信用卡和消費(fèi)貸款,。值得注意的是，近年來(lái),，不少銀行在貸款和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)上都發(fā)生了變化,，逐步加大對(duì)消費(fèi)貸款的投入力度。

近期披露完畢的A股上市銀行2017年中報(bào)顯示,，今年以來(lái)銀行消費(fèi)貸款規(guī)模均有不同程度的增長(zhǎng),，多家銀行突破千億。其中,，平安銀行上半年消費(fèi)金融余額達(dá)2770.90億元,，同比增長(zhǎng)255.49%,。建設(shè)銀行個(gè)人消費(fèi)貸款以電子渠道個(gè)人自助貸款“建行快貸”帶動(dòng)業(yè)務(wù)發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)貸款余額1580.76億元,，較上年末增加830.37億元,，增幅也達(dá)到110.66%。另外,，截至2017年7月末,，招行消費(fèi)貸款余額較年初增加約200億元，其中信用貸款增加約100億元,，占比約達(dá)50%,，其中“閃電貸”余額在今年5月已突破百億。

與此同時(shí),，信用卡業(yè)務(wù)也成為不少銀行尤其是股份制銀行發(fā)力的重點(diǎn),。以浦發(fā)銀行為例，其信用卡業(yè)務(wù)2017年上半年總收入達(dá)218.65億元,，同比增長(zhǎng)94.05%,。

信用卡服務(wù)平臺(tái)我愛(ài)卡首席研究員董崢在接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪時(shí)表示，信用卡是銀行與用戶建立聯(lián)系的重要工具,。因此,，在消費(fèi)主力年輕化、競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的信用消費(fèi)市場(chǎng),，通過(guò)信用卡業(yè)務(wù)從場(chǎng)景獲客,、并依托場(chǎng)景提高用戶體驗(yàn)，對(duì)銀行而言是新的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)遇,。

消費(fèi)金融行業(yè)另一重要的參與者就是持牌的消費(fèi)金融公司,。今年8月下旬，中青旅公告稱與光大銀行共同發(fā)起成立“光大消費(fèi)金融股份有限公司”,。目前,，持牌公司達(dá)到約22家。

近期,，多家消費(fèi)金融公司公布了其2017年中報(bào),，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)同比均出現(xiàn)大幅增長(zhǎng),。比如,，今年上半年，中銀消費(fèi)金融有限公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20億元,，同比增長(zhǎng)125.73%,；凈利潤(rùn)6.45億元，同比增長(zhǎng)192%,。與此同時(shí),，馬上金融,、蘇寧消費(fèi)金融和華融消費(fèi)金融在今年上半年也實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈。

在上述兩類機(jī)構(gòu)之外,，行業(yè)巨頭旗下的互聯(lián)網(wǎng)金融公司和一些P2P借貸平臺(tái)也涌入消費(fèi)金融行業(yè),。得益于天然的消費(fèi)場(chǎng)景和便捷的產(chǎn)品體驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融的增長(zhǎng)尤為迅猛,。根據(jù)艾瑞咨詢的最新報(bào)告,，從2013年到2016年，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融交易規(guī)模從60億元猛增到4367億元,，4年增長(zhǎng)70倍,，年復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)317％。

“過(guò)度消費(fèi)”,、“過(guò)度授信”苗頭顯現(xiàn)

“我使用螞蟻花唄已經(jīng)快兩年,，信用額度有1萬(wàn)多?；▎h連著支付寶，線上支付比較方便,。和老一輩‘量入為出’不同,，我們這代人喜歡花明天的錢，遇到貴一點(diǎn)的東西可以分期付款,?！痹诨ヂ?lián)網(wǎng)公司工作的90后劉浩說(shuō)。

消費(fèi)金融的服務(wù)客戶正在向著年輕群體不斷下沉,?！督?jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者隨機(jī)采訪的10名90后均表示，使用信用卡／螞蟻花唄／京東白條中的一類或兩類,。

螞蟻金服的數(shù)據(jù)顯示,，國(guó)內(nèi)近1.7億90后中，超過(guò)4500萬(wàn)開(kāi)通了花唄,，相當(dāng)于每4個(gè)90后就有1個(gè)人在用花唄,。招商銀行旗下招聯(lián)消費(fèi)金融公司表示，目前授信客戶1100萬(wàn)人,，累計(jì)放款超過(guò)1200億元,，其中34歲以下客戶占比達(dá)到83％。

在消費(fèi)金融客戶更為年輕化的同時(shí),，“過(guò)度消費(fèi)”的苗頭開(kāi)始顯現(xiàn),。由于大學(xué)生申請(qǐng)信用卡有難度，校園分期一度成為消費(fèi)金融的高頻場(chǎng)景,。有消費(fèi)金融公司人士表示,，每年蘋果新品發(fā)布會(huì)后,，通過(guò)分期貸款購(gòu)買手機(jī)的大學(xué)生會(huì)明顯增多。不少大學(xué)生金融意識(shí)較為薄弱,，還款能力有限,，由此引發(fā)的違規(guī)催收甚至暴力催收事件，多次成為新聞事件,。

與此同時(shí),，欺詐風(fēng)險(xiǎn)也是消費(fèi)金融面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。消費(fèi)金融貸款金額小,，申請(qǐng)數(shù)量大,，有的還是全線上操作，給了一些人可乘之機(jī),。以分期購(gòu)物起家的樂(lè)信CEO肖文杰說(shuō),，有人甚至到農(nóng)村花錢收身份證用于詐騙。因?yàn)檗r(nóng)村很多用戶并無(wú)任何借貸或信用記錄（俗稱“白戶”）,，更容易在消費(fèi)金融平臺(tái)上騙貸成功,。

和傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)相比，消費(fèi)金融產(chǎn)品多數(shù)不需要抵押,、擔(dān)保,，申請(qǐng)門檻相對(duì)較低，對(duì)個(gè)人信用的依賴度較高,。因此,，“過(guò)度消費(fèi)”和欺詐風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)的同時(shí)，消費(fèi)金融的不良率也在攀升,。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,，截至2016年9月末，已批準(zhǔn)開(kāi)業(yè)的15家消費(fèi)金融公司行業(yè)資產(chǎn)總額為1077.23億元,，貸款余額為970.29億元,，平均不良貸款率為4.11％（2016年末商業(yè)銀行不良率為1.74％）。而就在2015年9月,，這一指標(biāo)為2.85％,。一年之內(nèi)不良率增長(zhǎng)44％，引起了多方關(guān)注,。

與此同時(shí),，銀行信用卡業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)也在上升。根據(jù)央行發(fā)布的《2017年第一季度支付體系運(yùn)營(yíng)總體情況》,，截至一季度末,，信用卡逾期半年未償信貸總額為604.7億元，環(huán)比增長(zhǎng)12.89%,，占信用卡應(yīng)償余額的1.5%,，較上季度末上升0.1個(gè)百分點(diǎn),。而2016年的年度數(shù)據(jù)顯示，2016年,，信用卡逾期半年未償信貸總額為535.68億元,，同比增長(zhǎng)40.9%。由于國(guó)內(nèi)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,，信用卡的“過(guò)度授信”或者“重復(fù)授信”導(dǎo)致銀行存在不小的潛在風(fēng)險(xiǎn),。

值得注意的是，有些消費(fèi)金融公司為了擴(kuò)張規(guī)模,、追求利潤(rùn),，還鋌而走險(xiǎn)進(jìn)行各類違法違規(guī)操作，使得整個(gè)行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)更為加劇,。

今年8月,，北京銀監(jiān)局公開(kāi)了對(duì)北銀消費(fèi)金融有限公司的處罰決定，北銀消費(fèi)金融被給予合計(jì)900萬(wàn)元的行政處罰,，四位高層人員也接受處罰,。行政處罰信息公開(kāi)表顯示，北銀消費(fèi)金融貸款和同業(yè)業(yè)務(wù)嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則,、超經(jīng)營(yíng)范圍開(kāi)展業(yè)務(wù),、提供虛假且隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表、開(kāi)展監(jiān)管叫停業(yè)務(wù)等,。

這已經(jīng)不是北銀消費(fèi)金融首次被監(jiān)管開(kāi)出罰單。2016年6月30日,，北銀消費(fèi)金融因“當(dāng)事人變相突破監(jiān)管規(guī)定發(fā)放貸款,；貸款管理存在嚴(yán)重問(wèn)題，造成個(gè)人消費(fèi)貸款用途不真實(shí),，部分資金被挪用,；無(wú)合理理由和充分證據(jù)的情況下上調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，資產(chǎn)質(zhì)量嚴(yán)重不實(shí)”,，被罰款人民幣150萬(wàn)元,。

大數(shù)據(jù)征信成發(fā)展方向

隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)轉(zhuǎn)型，消費(fèi)金融面臨巨大的發(fā)展機(jī)遇,。然而,，快速發(fā)展帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)亦不可忽視。

“消費(fèi)金融的快速發(fā)展帶來(lái)家庭債務(wù)的上升是必然的,，但同時(shí)也是可控的,。一方面，應(yīng)依托監(jiān)管的力量規(guī)范市場(chǎng),，嚴(yán)控個(gè)人及家庭單位的過(guò)度授信,；另一方面,，從金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，應(yīng)加強(qiáng)自身風(fēng)控能力,，通過(guò)大數(shù)據(jù)分析借款人負(fù)債情況,，并制定相應(yīng)策略?！闭新?lián)消費(fèi)金融公司負(fù)責(zé)人表示,。

多位業(yè)內(nèi)人士建議，考慮到消費(fèi)金融面臨的種種風(fēng)險(xiǎn),，消費(fèi)金融行業(yè)的參與者需要搭建一整套完整的風(fēng)控體系,，從貸前、貸中,、貸后全面管理消費(fèi)金融業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中遇到的各種風(fēng)險(xiǎn),。風(fēng)控體系包括很多層面，如新產(chǎn)品上線的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估,、渠道管理,、反欺詐人工調(diào)查、操作風(fēng)險(xiǎn)管理,、資產(chǎn)管理等,。其中，借助科技手段進(jìn)行大數(shù)據(jù)征信將成為行業(yè)未來(lái)發(fā)展的趨勢(shì),。

招聯(lián)消費(fèi)金融公司負(fù)責(zé)人表示,，我國(guó)的征信體系尚不完善，央行征信8億人中,，僅有3億信貸記錄,，5至6億人征信缺失，對(duì)于以信用為基礎(chǔ)的消費(fèi)類信貸而言,，距離“普惠”的目標(biāo)仍有一段距離,，特別是對(duì)于藍(lán)領(lǐng)、學(xué)生等相對(duì)下沉的客群,，其具有旺盛的消費(fèi)需求但缺乏客觀的授信依據(jù),，需要借助金融科技等輔助力量完善對(duì)客戶資質(zhì)的正確評(píng)價(jià)。

上述負(fù)責(zé)人也表示,，招聯(lián)與股東聯(lián)通公司進(jìn)行合作,，從3億聯(lián)通用戶中篩選出近億的白名單客戶，成為運(yùn)營(yíng)商首例面向客戶的信用評(píng)分體系,。通過(guò)在網(wǎng)時(shí)長(zhǎng),、使用多少、按時(shí)履約、及時(shí)繳費(fèi)等方面,，對(duì)用戶信用給出綜合評(píng)估,，并提供相應(yīng)的通信、消費(fèi)和金融服務(wù),。

螞蟻金服“花唄”事業(yè)部總經(jīng)理邵文瀾表示,，螞蟻花唄專門構(gòu)建風(fēng)控模型，對(duì)用戶消費(fèi)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析,。如果用戶之前消費(fèi)的客單價(jià)在100元以下,，使用花唄后陡增至400到500元，系統(tǒng)會(huì)發(fā)出預(yù)警,。此外,，經(jīng)用戶授權(quán)后，系統(tǒng)還可以監(jiān)測(cè)用戶的位置信息,，如果用戶人在國(guó)外,，消費(fèi)卻在國(guó)內(nèi)，則可能存在盜刷的風(fēng)險(xiǎn),。

據(jù)悉,，工行也正在探索引入第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)數(shù)據(jù)、社保,、稅務(wù),、公積金等行外可證實(shí)收入信息，將現(xiàn)有白名單客戶數(shù)量擴(kuò)大至億級(jí),。

業(yè)內(nèi)人士還呼吁,，必須加快社會(huì)整體的征信體系建設(shè)，為消費(fèi)金融的發(fā)展創(chuàng)造更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),，尤其要將互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融和小貸公司的數(shù)據(jù)納入征信,，建立信用信息共享機(jī)制。

招行消費(fèi)金融業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示,，當(dāng)前消費(fèi)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)構(gòu)眾多,，其目標(biāo)客群具有重復(fù)性,，對(duì)同一客戶多頭授信的概率很高,。一旦經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)波動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)將不期而至,。通過(guò)信息共享,，有利于機(jī)構(gòu)掌握客戶真實(shí)負(fù)債情況。他還表示,，亟須建立全國(guó)范圍內(nèi)以個(gè)人為基礎(chǔ)的資產(chǎn)負(fù)債表,，對(duì)于客戶負(fù)債上限管控應(yīng)納入監(jiān)管范圍，并實(shí)施統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，以維持市場(chǎng)秩序,，促進(jìn)行業(yè)良性發(fā)展,。

邵文瀾表示，消費(fèi)金融金額小,、頻次高,，在傳統(tǒng)征信報(bào)告中并無(wú)相應(yīng)的名錄對(duì)應(yīng)。如何接入征信系統(tǒng),，需要行業(yè)共同研究解決方案,。

監(jiān)管應(yīng)向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)變

業(yè)內(nèi)人士表示，促進(jìn)整個(gè)消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展,，還需完善消費(fèi)金融的監(jiān)管機(jī)制,，探索功能性監(jiān)管、分級(jí)監(jiān)管,。

記者獲悉,，當(dāng)前涉足消費(fèi)金融的機(jī)構(gòu)中，有的持有專門的消費(fèi)金融牌照,，有的使用小貸公司的牌照,，有的沒(méi)有金融牌照，通過(guò)賒銷開(kāi)展業(yè)務(wù),?；诖耍袠I(yè)監(jiān)管宜從目前的以機(jī)構(gòu)監(jiān)管為主向功能性監(jiān)管逐步轉(zhuǎn)變,。

螞蟻金服方面表示,，由于消費(fèi)金融參與主體良莠不齊，一些機(jī)構(gòu)出事后,，其他正規(guī)經(jīng)營(yíng)的機(jī)構(gòu)也跟著“躺槍”,。未來(lái)可探索分級(jí)監(jiān)管，既減少監(jiān)管成本,，也有利于行業(yè)優(yōu)勝劣汰,。

此外，要重視金融消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù),。招聯(lián)消費(fèi)金融公司負(fù)責(zé)人建議,，應(yīng)適度限制放貸機(jī)構(gòu)資質(zhì)，解決新型市場(chǎng)主體的合法性問(wèn)題,，維護(hù)消費(fèi)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性,。民間借貸多以利益為驅(qū)動(dòng)，產(chǎn)品及管理上存在較多漏洞,，例如滲透到校園中的民間借貸,，對(duì)學(xué)生和社會(huì)產(chǎn)生多種負(fù)面影響。正規(guī)機(jī)構(gòu)應(yīng)有效利用自身流量與資金優(yōu)勢(shì)，探索相對(duì)客觀的授信依據(jù),，拓展授信客戶范圍,，以 “良幣”驅(qū)逐“劣幣”。

加強(qiáng)對(duì)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的保護(hù)也尤為重要,。央行金融研究所所長(zhǎng)孫國(guó)峰表示,，有相當(dāng)多的消費(fèi)者并不特別清楚自己借的錢到底是什么利率。比如一些學(xué)生買蘋果手機(jī),，貸款總額5000元,，每個(gè)月還500元，一年下來(lái)的利率是20％甚至更高,。這一方面需要消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)以更加明確,、通俗易懂的語(yǔ)言向消費(fèi)者披露貸款風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也需要針對(duì)大學(xué)生等重點(diǎn)群體加強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)教育,，在社會(huì)上營(yíng)造“理性消費(fèi)”的文化,。