【監(jiān)管層再度摸底基金子公司 規(guī)范客戶維護模式】曾經(jīng)憑借通道業(yè)務實現(xiàn)規(guī)?？焖贁U張的基金子公司,，如今完全被“轉(zhuǎn)型”、“創(chuàng)新”,、“主動管理”所取代,，而監(jiān)管層對于基金子公司的關(guān)注也從未停止過,。（證券時報）

曾經(jīng)憑借通道業(yè)務實現(xiàn)規(guī)模快速擴張的基金子公司,，如今完全被“轉(zhuǎn)型”,、“創(chuàng)新”、“主動管理”所取代,，而監(jiān)管層對于基金子公司的關(guān)注也從未停止過,。

事前摸底

繼監(jiān)管層出臺最嚴格的基金子公司新規(guī)后，各地證監(jiān)局多次對轄區(qū)內(nèi)基金子公司業(yè)務進行摸底,、調(diào)查,。其中包括資產(chǎn)證券化(ABS),、一級市場股權(quán)項目、政府和社會資本合作(PPP)投融資項目等,。

而近期,，監(jiān)管層再次對數(shù)家基金子公司的隱含風險進行了進一步排查。

據(jù)悉,，監(jiān)管層此次主基調(diào)是維穩(wěn),，要求基金子公司及時自查和消除不穩(wěn)定因素。

滬上一家規(guī)模居前的基金子公司總經(jīng)理透露,，監(jiān)管層要求各家基金子公司對容易引發(fā)后續(xù)影響事件在第一時間內(nèi)做出應對并及時反饋,，包括信息技術(shù)安全、勞動糾紛,、客戶糾紛等,；同時要求基金子公司遇重大問題及時提交報告，闡述具體問題及應對方法,，并在事后對客戶的意見做出表述,。

據(jù)記者了解，這雖然不是監(jiān)管層首次對基金子公司風險進行排查,，但涉及層面在客戶和系統(tǒng)上的,，尚屬首次。

“行業(yè)歷來是處在事發(fā)后的懲處上,，對于事前的防范及監(jiān)管往往做得不夠,，僅在投資上可能有規(guī)范流程，在其他方面可能不盡如人意,?！睖弦患倚⌒突鹱庸局袑訕I(yè)務人員坦言。

在其看來,，借助此次摸底基金子公司,，監(jiān)管層可能會推出更為規(guī)范的業(yè)務標準和模式，對于系統(tǒng),、客戶的維護會更加細致,。

新規(guī)下發(fā)展遇瓶頸

近一年來，監(jiān)管對于基金子公司的關(guān)注從未降低,。

滬上一家小型基金子公司總經(jīng)理表示,，在子公司新規(guī)實施后，增長方式已發(fā)生了實質(zhì)變化,。過去由于沒有風險資本約束的成本,，對項目收費水平?jīng)]有太多的硬約束，導致管理規(guī)模盲目增長,。

而在目前風險資本約束下,，必須以公司資本回報水平為前提,，以各類型業(yè)務的風險系數(shù)計算最低收費水平，在滿足這一收費水平要求下,，才會考慮項目是否可以立項,。而最低收費標準的約束，就將很多通道業(yè)務擋在了門外,。