收益需著眼長遠(yuǎn)

試點(diǎn)落地一年多,，各試點(diǎn)銀行、試點(diǎn)地區(qū)以“小步快跑”的方式前進(jìn),，且都取得了不錯(cuò)的收益,。以上海和北京為例,，上海方面,，截至二季度末,，上海轄內(nèi)機(jī)構(gòu)投貸聯(lián)動(dòng)貸款余額為46.5億元,，較2016年末增長78%,；自2016年至2017年6月末,，北京地區(qū)內(nèi)部投貸聯(lián)動(dòng)累計(jì)發(fā)放貸款13.64億元，服務(wù)企業(yè)120戶,；外部投貸聯(lián)動(dòng)累計(jì)發(fā)放貸款70.25億元,，服務(wù)企業(yè)253戶。

目前華瑞銀行通過與挑選出來的40家專業(yè)投資機(jī)構(gòu)合作,，篩選出項(xiàng)目超過400個(gè),，落地項(xiàng)目70個(gè)，累計(jì)授信達(dá)到80億元,。

朱韜對中國證券報(bào)記者透露,，目前該行投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)中，已有個(gè)別項(xiàng)目進(jìn)入退出期,，具體細(xì)節(jié)正與企業(yè)商議,。“我們要做的是與每一家標(biāo)的企業(yè)充分溝通,，并堅(jiān)持市場化原則,，著眼長期收益?！?/p>

朱韜稱,，“短期內(nèi)，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)不可能立即看到收益,；長期來看,，‘投’這部分的收益是有限的，銀行應(yīng)看到‘投’帶來的其他業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),?！?/p>

上海銀行副行長黃濤認(rèn)為，商業(yè)銀行開展投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)必須著眼長期收益,，上海銀行的策略是“以貸為本,，以貸帶投，以投補(bǔ)貸,，投貸聯(lián)動(dòng)”,。“銀行在投貸聯(lián)動(dòng)方面應(yīng)該發(fā)揮‘貸’的優(yōu)勢,，目前我們對于‘投’的比例都控制在5%左右,。”

浦發(fā)硅谷銀行行長蔣德撰文稱,，在美國硅谷銀行的過往經(jīng)驗(yàn)中,，信貸風(fēng)險(xiǎn)較低的年份，早期貸款的壞賬率約2%,；風(fēng)險(xiǎn)較高年份,，壞賬率可能高達(dá)10%；平均壞賬率約2.5%,。如果認(rèn)股權(quán)證的平均年收益可以達(dá)到2.5%,，則抵補(bǔ)了風(fēng)險(xiǎn)。通常認(rèn)股權(quán)證需要5-7年甚至更長時(shí)間才能發(fā)揮對銀行壞賬風(fēng)險(xiǎn)的抵補(bǔ)作用,，緩釋風(fēng)險(xiǎn)作用非即刻實(shí)現(xiàn),，獲得收益的時(shí)間與銀行出現(xiàn)貸款損失的時(shí)間并不同步。

在國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室銀行研究中心主任曾剛看來,，投資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對較高,，不確定性大，且回報(bào)期長,?！巴顿J聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)分好幾個(gè)層次，在初期銀行仍是以傳統(tǒng)信貸為主,，獲得回報(bào)相當(dāng)有限,。做深層次的、真正意義的投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)則考驗(yàn)銀行篩選企業(yè)的能力,，這部分的收益一定是長期的,，不可能馬上變現(xiàn)。而且有可能是幾百倍收益,，也有可能全部虧掉,。”

他指出,，對于商業(yè)銀行來說,，投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)是優(yōu)化多元化收入結(jié)構(gòu)的一條“捷徑”。通過投貸聯(lián)動(dòng),，銀行與企業(yè)之間可以建立更好的,、長期的合作關(guān)系，而不僅僅是融資關(guān)系。