來源:微信公眾號“理財不二?!薄?/p>
10月30日晚間,,丹東港集團突然發(fā)布了《丹東港集團有限公司2014年度第一期中期票據(jù)未按期足額兌付本金的公告》,在毫無征兆的情況下,宣布丹東港集團2014年度第一期中期票據(jù)(以下簡稱“14丹東港MTN001”)已構(gòu)成實質(zhì)性違約,。
公告顯示,,此次違約的“14丹東港MTN001”發(fā)行總額為10億元,,期限5年,,第3年末設(shè)有發(fā)行人回售選擇權(quán),利率為5.86%,。丹東港集團通過公告表示,,由于公司有息債務(wù)負(fù)擔(dān)重,短期支付壓力較大,,截至2017年10月30日日終已向托管機構(gòu)劃付應(yīng)付利息5860萬元,,尚未能按照約定將“14丹東港MTN001”的回售部分本金,按時足額劃至托管機構(gòu),。該事件嚴(yán)重?fù)p害了債券持有人利益,,已構(gòu)成實質(zhì)性違約,并鄭重向持有人道歉,。
信用評級機構(gòu)聯(lián)合資信旋即發(fā)布公告,,確定將丹東港集團主體長期信用等級由AA下調(diào)至C,將“14丹東港MTN001”,、“15丹東港MTN001”和“13丹東港MTN1”的信用等級由AA下調(diào)至C,。
有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示,丹東港的違約其實并不意外,。最近兩周,,該公司有三期、合計30.6億元的債券集中到期——10月24日到期,、發(fā)行規(guī)模為15億元的“14丹東港PPN004”,;10月27日到期、5.6億元規(guī)模的私募債“16丹東港”;本應(yīng)于10月30日回售的10億“14丹東港MTN001”,。
“從年中公布的財務(wù)數(shù)據(jù)來看,大規(guī)模賬款短期較難實現(xiàn)回收,。今年以來,,這家公司也沒發(fā)過債券,可能會牽涉到銀行,、基金,、券商等不少機構(gòu)?!?/p>
通過剛剛發(fā)布的三季報可以得知,,“14丹東港MTN001”最主要的機構(gòu)投資者是一只公募基金,國開泰富基金旗下的歲月鎏金定開信用債基(以下簡稱國開泰富歲月鎏金),。截至今年9月30日,,該基金持有50萬張“14丹東港MTN001”、持債市值為5022萬元,,占基金資產(chǎn)凈值比例9.73%,、占債券發(fā)行量5.02%。
記者查閱了國開泰富歲月鎏金的債券投資記錄后發(fā)現(xiàn),,“14丹東港MTN001”是2015年四季度進入其重倉債券名單的,,并且一開始就買了50萬張、占基金資產(chǎn)凈值的5.82%,。隨著一些債券到期以及調(diào)倉,,到了今年年中,“14丹東港MTN001”占國開泰富歲月鎏金資產(chǎn)凈值的比重上升到了9.68%,,三季度末仍然保持在9.73%的水平,。
那么,“14丹東港MTN001”的違約會給國開泰富歲月鎏金帶來多大的影響,?
有意思的是,,截至10月31日19點,這只基金的最新凈值仍然停留在10月27日,;而該公司旗下其他基金,,10月31日的最新凈值均已公布。10月27日當(dāng)天,,國開泰富歲月鎏金A的凈值為1.039元,、國開泰富歲月鎏金C則為1.285元。至于重倉債券違約的影響,,或許要等最新凈值出來才能明晰,。
猶記得,此前“15東特鋼CP001”構(gòu)成實質(zhì)性違約、估值下調(diào)的當(dāng)天(2016年3月25日),,持有該債券市值2021.20萬元,、占基金凈值比例6.16%的華安安心收益?zhèn)瑑糁祽?yīng)聲回落2.49%,。除此之外,,華潤元大穩(wěn)健債基也持有“15東特鋼CP001”短期融資券,該基金凈值在2016年3月25日,、3月28日分別下跌2.17%和2.32%,。
相比之下,如果持有“14丹東港MTN001”已近兩年的國開泰富歲月鎏金,,沒有在本月賣出這只債券,,那么違約對基金凈值的傷害是可想而知的。
至于國開泰富基金接下來會如何應(yīng)對,?由于目前該公司尚無相關(guān)公告,,《每日經(jīng)濟新聞》記者多次撥打客服電話也均未聯(lián)系上對方,所以暫時不得而知,?;仡櫞饲皷|北特鋼債的基金應(yīng)對措施,可以大致分為以下兩種:1,、積極追償,,如委托主承銷行行使追償權(quán)利等,甚至訴諸法律,;2,、公司自己兜底,保證基金凈值穩(wěn)定和投資者利益,。
對于“14丹東港MTN001”和丹東港集團旗下其他債券的進展,,以及國開泰富歲月鎏金的走勢,我們也將進一步關(guān)注,。