來(lái)源：微信公眾號(hào)“理財(cái)不二?！薄?/p>

10月30日晚間，丹東港集團(tuán)突然發(fā)布了《丹東港集團(tuán)有限公司2014年度第一期中期票據(jù)未按期足額兌付本金的公告》,，在毫無(wú)征兆的情況下,，宣布丹東港集團(tuán)2014年度第一期中期票據(jù)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“14丹東港MTN001”）已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約,。

公告顯示，此次違約的“14丹東港MTN001”發(fā)行總額為10億元,，期限5年,，第3年末設(shè)有發(fā)行人回售選擇權(quán)，利率為5.86%。丹東港集團(tuán)通過(guò)公告表示,，由于公司有息債務(wù)負(fù)擔(dān)重,，短期支付壓力較大，截至2017年10月30日日終已向托管機(jī)構(gòu)劃付應(yīng)付利息5860萬(wàn)元,，尚未能按照約定將“14丹東港MTN001”的回售部分本金,，按時(shí)足額劃至托管機(jī)構(gòu)。該事件嚴(yán)重?fù)p害了債券持有人利益,，已構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約,，并鄭重向持有人道歉。

信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)聯(lián)合資信旋即發(fā)布公告,，確定將丹東港集團(tuán)主體長(zhǎng)期信用等級(jí)由AA下調(diào)至C，將“14丹東港MTN001”,、“15丹東港MTN001”和“13丹東港MTN1”的信用等級(jí)由AA下調(diào)至C,。

有業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，丹東港的違約其實(shí)并不意外,。最近兩周,，該公司有三期、合計(jì)30.6億元的債券集中到期——10月24日到期,、發(fā)行規(guī)模為15億元的“14丹東港PPN004”,；10月27日到期、5.6億元規(guī)模的私募債“16丹東港”,；本應(yīng)于10月30日回售的10億“14丹東港MTN001”,。

“從年中公布的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，大規(guī)模賬款短期較難實(shí)現(xiàn)回收,。今年以來(lái),，這家公司也沒(méi)發(fā)過(guò)債券，可能會(huì)牽涉到銀行,、基金,、券商等不少機(jī)構(gòu)?！?/p>

通過(guò)剛剛發(fā)布的三季報(bào)可以得知,，“14丹東港MTN001”最主要的機(jī)構(gòu)投資者是一只公募基金，國(guó)開(kāi)泰富基金旗下的歲月鎏金定開(kāi)信用債基（以下簡(jiǎn)稱(chēng)國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金）。截至今年9月30日,，該基金持有50萬(wàn)張“14丹東港MTN001”,、持債市值為5022萬(wàn)元，占基金資產(chǎn)凈值比例9.73%,、占債券發(fā)行量5.02%,。

記者查閱了國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金的債券投資記錄后發(fā)現(xiàn)，“14丹東港MTN001”是2015年四季度進(jìn)入其重倉(cāng)債券名單的,，并且一開(kāi)始就買(mǎi)了50萬(wàn)張,、占基金資產(chǎn)凈值的5.82%。隨著一些債券到期以及調(diào)倉(cāng),，到了今年年中,，“14丹東港MTN001”占國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金資產(chǎn)凈值的比重上升到了9.68%，三季度末仍然保持在9.73%的水平,。

那么,，“14丹東港MTN001”的違約會(huì)給國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金帶來(lái)多大的影響？

有意思的是,，截至10月31日19點(diǎn),，這只基金的最新凈值仍然停留在10月27日；而該公司旗下其他基金,，10月31日的最新凈值均已公布,。10月27日當(dāng)天，國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金A的凈值為1.039元,、國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金C則為1.285元,。至于重倉(cāng)債券違約的影響，或許要等最新凈值出來(lái)才能明晰,。

猶記得,，此前“15東特鋼CP001”構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約、估值下調(diào)的當(dāng)天（2016年3月25日）,，持有該債券市值2021.20萬(wàn)元,、占基金凈值比例6.16%的華安安心收益?zhèn)瑑糁祽?yīng)聲回落2.49%,。除此之外,，華潤(rùn)元大穩(wěn)健債基也持有“15東特鋼CP001”短期融資券，該基金凈值在2016年3月25日,、3月28日分別下跌2.17%和2.32%,。

相比之下，如果持有“14丹東港MTN001”已近兩年的國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金,，沒(méi)有在本月賣(mài)出這只債券,，那么違約對(duì)基金凈值的傷害是可想而知的,。

至于國(guó)開(kāi)泰富基金接下來(lái)會(huì)如何應(yīng)對(duì)？由于目前該公司尚無(wú)相關(guān)公告,，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者多次撥打客服電話(huà)也均未聯(lián)系上對(duì)方,，所以暫時(shí)不得而知?；仡櫞饲皷|北特鋼債的基金應(yīng)對(duì)措施,，可以大致分為以下兩種：1、積極追償,，如委托主承銷(xiāo)行行使追償權(quán)利等,，甚至訴諸法律；2,、公司自己兜底,，保證基金凈值穩(wěn)定和投資者利益。

對(duì)于“14丹東港MTN001”和丹東港集團(tuán)旗下其他債券的進(jìn)展,，以及國(guó)開(kāi)泰富歲月鎏金的走勢(shì),，我們也將進(jìn)一步關(guān)注。