▲ 互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺具備小額分散,、物權(quán)清晰等特點,，使其順勢成為極具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诋a(chǎn)品

▲ 雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車金融已經(jīng)成為投融資風(fēng)口,，但也面臨著征信體系缺失、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題,，實際上并沒有看上去那般美好

隨著智能技術(shù)更新以及消費不斷升級,，我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融由此生發(fā)出巨大的潛力。今年以來,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺開始受到眾多資本的青睞,，融資總額已超過130億元。不過,，在互聯(lián)網(wǎng)汽車金融成為投融資風(fēng)口的同時,，也面臨著征信體系缺失、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題,。

受到眾多資本青睞

有數(shù)據(jù)顯示，從今年年初至今,，共有16家互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺完成了融資,，其中有10家平臺獲得上億元融資，騰訊,、京東,、順豐等戰(zhàn)略投資的易鑫金融,，一次融資高達(dá)40億元,；第1車貸在一個月內(nèi)完成兩筆共計5億元融資，瓜子二手車完成了4億美元的B輪融資,。

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融備受資本青睞,，一個原因就是去年8月24日多部委聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動管理暫行辦法》，要求網(wǎng)貸資產(chǎn)必須小而分散,。在來用車CEO陸雨泉看來,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺具備小額分散、物權(quán)清晰等特點,，使其順勢成為極具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诋a(chǎn)品,。

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展空間,。截至2016年末，我國汽車保有量達(dá)到1.94億輛,，新車和二手車交易一直高位運行,。與此同時，國內(nèi)汽車金融滲透率仍然顯著低于國際水平,?！捌嚱鹑谟捎^,。很多平臺都在嘗試推進(jìn)自營金融，不再單靠交易利差盈利,，而是通過保險,、金融,、售后等各個環(huán)節(jié)來增加利潤點。中國汽車金融市場規(guī)?？蛇_(dá)2萬億元,，消費金融滲透率將提高至50%，未來前景可想而知,?！被ㄉ密噭?chuàng)始人陳鵬云表示。

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融平臺也為新車零售提供了重要選擇,。陳鵬云認(rèn)為,，汽車電商的口號喊了很多年，包括從汽車之家到易車的新車銷售之路,，可以說都以失敗告終,，歸根結(jié)底在于輕視了汽車傳統(tǒng)渠道的強勢。

“一是模糊價格因素,，以防止新渠道來混亂市場定價,；二是填補了市場銷售空白，用低首付或零首付降低用戶購車門檻,，極為適合對效率和便捷性有要求,、希望盡快享受汽車生活的年輕消費群體，同時也為一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)降低了成本,?！标慁i云說。

“汽車領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程剛剛開始,，參與者大都站在同一起跑線上,，每家企業(yè)都有很大的想象空間,。同時，當(dāng)前風(fēng)險資本市場缺項目不缺資金,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融領(lǐng)域的巨大想象空間自然容易吸引資本關(guān)注,。”蘇寧金融研究院高級研究員薛洪言說,。

前景可期問題不少

雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車金融已經(jīng)成為投融資風(fēng)口,，但也面臨著征信體系缺失、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題,，并沒有看上去那般美好。

我國目前在征信市場方面尚未建立統(tǒng)一明確的行業(yè)規(guī)范,，公眾征信更新不及時,，共享機(jī)制不健全?！把胄姓餍拍壳爸会槍︺y行等金融機(jī)構(gòu)開放,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司目前尚不能接入央行征信系統(tǒng)共享信息。與此同時,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司在與第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)開展合作時,，也面臨著第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)分散化,、碎片化等現(xiàn)狀,，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司需要衡量第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)的數(shù)量、機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)質(zhì)量,、數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性及價格等,，間接提高了業(yè)務(wù)成本,?！标懹耆f。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的數(shù)據(jù)樣本有限且模型的有效性同樣需要市場驗證,?；ヂ?lián)網(wǎng)汽車金融提倡快速便捷的客戶體驗感，在此需求下,，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司普遍依托大數(shù)據(jù)開發(fā)風(fēng)控模型,，力圖減少人為干預(yù)，通過模型驗證來促成業(yè)務(wù)快速達(dá)成,。但是,，汽車金融作為一個低頻次,、高金額的業(yè)務(wù)種類，其數(shù)據(jù)樣本量有限,，很難達(dá)到短期建立風(fēng)控模型的目的,。因此，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司會依托自身已有的數(shù)據(jù)樣本及通過第三方公司采集到的數(shù)據(jù)樣本建立風(fēng)控大數(shù)據(jù)模型,。但該種風(fēng)控模型限于數(shù)據(jù)樣本的數(shù)量,，尚不成熟。

陸雨泉認(rèn)為,，作為一個新興行業(yè),，究竟何種數(shù)據(jù)模型能更好地完成企業(yè)自身風(fēng)控的預(yù)期目標(biāo)，如何確保自身數(shù)據(jù)采集及第三方數(shù)據(jù)公司所提供數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確有效,，都是一個需要不斷摸索實踐的過程,。作為以盈利為目的的企業(yè)，在數(shù)據(jù)采集和模型搭建的過程中,，能否不受市場占有率及銷量的影響,，始終如一地貫徹風(fēng)控數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，確保采集的數(shù)據(jù)完整有效,，這也是目前眾多互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司所面臨的考驗,。

此外，線上功能有限,、難以把控消費場景也是掣肘互聯(lián)網(wǎng)汽車金融發(fā)展的因素之一,。汽車金融的核心業(yè)務(wù)是汽車消費金融，其布局需要把控消費場景,，但基于汽車消費的特殊性,，汽車消費場景恰恰是最難把控的，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展汽車金融業(yè)務(wù)面臨的最大挑戰(zhàn)之一,?！捌囅M是典型的大件消費，且涉及三包政策,、掛牌過戶,、維修保養(yǎng)、保險等一系列問題,，純線上場景可以覆蓋的環(huán)節(jié)極為有限,，需要與主機(jī)廠、經(jīng)銷商等深度合作,，但主機(jī)廠與經(jīng)銷商基于自身利益,，與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺合作的意愿有限?！毖檠员硎?。

強化自律嚴(yán)格監(jiān)管

2016年我國汽車金融市場規(guī)模已超過7000億元,，雖然市場滲透率仍相對較低，但市場規(guī)模還在以每年25%的速度持續(xù)擴(kuò)張,。相比歐美市場,，國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)汽車金融市場相對不成熟，仍需多措并舉持續(xù)發(fā)展,。

薛洪言建議,，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)汽車金融，需要從場景和風(fēng)控兩個方面著手：場景層面,，需要加強與主機(jī)廠,、經(jīng)銷商的合作，互利互惠,，通過更好地服務(wù)汽車銷售環(huán)節(jié)來體現(xiàn)金融的價值,；風(fēng)控層面，則需要從評估車為主向評估人為主轉(zhuǎn)移,，這便需要借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段,，盡量獲取更多有關(guān)人的數(shù)據(jù)，建立并持續(xù)完善風(fēng)控模型,。

在場景方面,，陳鵬云認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融最理想的應(yīng)用場景是線上審批,、線上支付,、線上還款，線下提車,，很簡單便利,。目前來看，各家企業(yè)都必不可少地面臨風(fēng)控風(fēng)險,，這就需要加強線下場景的把控能力,。

“在風(fēng)險管控上,，第1車貸建立了貸前,、貸中、貸后的三級管理體系,。貸前的整個授信調(diào)查階段,，因項目不同，貸前的管理要求也有所不同,。在這個維度上,，我們更多關(guān)注的是個人的征信情況，包括收入,、家庭資產(chǎn),，通過反欺詐模型,，包括第三方征信和央行征信系統(tǒng)可以快速識別個體，形成用戶畫像,?！钡?車貸創(chuàng)始人兼CEO郭超表示，車輛作為整個汽車金融的重要抵質(zhì)押資產(chǎn),，在整個貸中環(huán)節(jié)里會有一定的手續(xù)和要求,。比如，車輛質(zhì)押登記,、質(zhì)押合同簽署,。這都是落實整個資產(chǎn)或者說債權(quán)的重要手段。同時,，第1車貸在貸中環(huán)節(jié)涉及的所有合同簽署都基本上實現(xiàn)了線上化,。

“站在風(fēng)口的汽車金融行業(yè)發(fā)展迅速但同時也存在問題，如政策上對融資租賃市場的規(guī)范并不全面,，缺乏系統(tǒng)性監(jiān)管,，法律法規(guī)尚未完善，導(dǎo)致租賃市場存在信用缺失問題,。這就需要行業(yè)自律及法律完善雙管齊下,。”陸雨泉補充道,。（經(jīng)濟(jì)日報·中國經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 溫濟(jì)聰）