▲ 互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)具備小額分散,、物權(quán)清晰等特點(diǎn)，使其順勢(shì)成為極具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诋a(chǎn)品

▲ 雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融已經(jīng)成為投融資風(fēng)口，但也面臨著征信體系缺失、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題，實(shí)際上并沒(méi)有看上去那般美好

隨著智能技術(shù)更新以及消費(fèi)不斷升級(jí),，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融由此生發(fā)出巨大的潛力。今年以來(lái),，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)開(kāi)始受到眾多資本的青睞，融資總額已超過(guò)130億元,。不過(guò),，在互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融成為投融資風(fēng)口的同時(shí)，也面臨著征信體系缺失,、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題,。

受到眾多資本青睞

有數(shù)據(jù)顯示，從今年年初至今,，共有16家互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)完成了融資,，其中有10家平臺(tái)獲得上億元融資，騰訊,、京東,、順豐等戰(zhàn)略投資的易鑫金融，一次融資高達(dá)40億元,；第1車(chē)貸在一個(gè)月內(nèi)完成兩筆共計(jì)5億元融資,，瓜子二手車(chē)完成了4億美元的B輪融資。

互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融備受資本青睞,，一個(gè)原因就是去年8月24日多部委聯(lián)合發(fā)布了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》,，要求網(wǎng)貸資產(chǎn)必須小而分散。在來(lái)用車(chē)CEO陸雨泉看來(lái),，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)具備小額分散,、物權(quán)清晰等特點(diǎn)，使其順勢(shì)成為極具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑诋a(chǎn)品,。

互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融領(lǐng)域具有廣闊的發(fā)展空間,。截至2016年末，我國(guó)汽車(chē)保有量達(dá)到1.94億輛，新車(chē)和二手車(chē)交易一直高位運(yùn)行,。與此同時(shí),，國(guó)內(nèi)汽車(chē)金融滲透率仍然顯著低于國(guó)際水平?！捌?chē)金融盈利可觀,。很多平臺(tái)都在嘗試推進(jìn)自營(yíng)金融，不再單靠交易利差盈利,，而是通過(guò)保險(xiǎn),、金融、售后等各個(gè)環(huán)節(jié)來(lái)增加利潤(rùn)點(diǎn),。中國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)2萬(wàn)億元，消費(fèi)金融滲透率將提高至50%,，未來(lái)前景可想而知,。”花生好車(chē)創(chuàng)始人陳鵬云表示,。

互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融平臺(tái)也為新車(chē)零售提供了重要選擇,。陳鵬云認(rèn)為，汽車(chē)電商的口號(hào)喊了很多年,，包括從汽車(chē)之家到易車(chē)的新車(chē)銷(xiāo)售之路,，可以說(shuō)都以失敗告終，歸根結(jié)底在于輕視了汽車(chē)傳統(tǒng)渠道的強(qiáng)勢(shì),。

“一是模糊價(jià)格因素,，以防止新渠道來(lái)混亂市場(chǎng)定價(jià)；二是填補(bǔ)了市場(chǎng)銷(xiāo)售空白,，用低首付或零首付降低用戶購(gòu)車(chē)門(mén)檻，極為適合對(duì)效率和便捷性有要求,、希望盡快享受汽車(chē)生活的年輕消費(fèi)群體,，同時(shí)也為一些創(chuàng)業(yè)企業(yè)降低了成本?！标慁i云說(shuō),。

“汽車(chē)領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)化進(jìn)程剛剛開(kāi)始，參與者大都站在同一起跑線上,，每家企業(yè)都有很大的想象空間,。同時(shí)，當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)資本市場(chǎng)缺項(xiàng)目不缺資金,，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融領(lǐng)域的巨大想象空間自然容易吸引資本關(guān)注,。”蘇寧金融研究院高級(jí)研究員薛洪言說(shuō)。

前景可期問(wèn)題不少

雖然互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融已經(jīng)成為投融資風(fēng)口,，但也面臨著征信體系缺失,、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失等瓶頸和難題，并沒(méi)有看上去那般美好,。

我國(guó)目前在征信市場(chǎng)方面尚未建立統(tǒng)一明確的行業(yè)規(guī)范,，公眾征信更新不及時(shí)，共享機(jī)制不健全,?！把胄姓餍拍壳爸会槍?duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)開(kāi)放，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司目前尚不能接入央行征信系統(tǒng)共享信息,。與此同時(shí),，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司在與第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)開(kāi)展合作時(shí)，也面臨著第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)分散化,、碎片化等現(xiàn)狀,，這導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司需要衡量第三方商業(yè)征信機(jī)構(gòu)的數(shù)量、機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)質(zhì)量,、數(shù)據(jù)的穩(wěn)定性及價(jià)格等,，間接提高了業(yè)務(wù)成本?！标懹耆f(shuō),。

大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型的數(shù)據(jù)樣本有限且模型的有效性同樣需要市場(chǎng)驗(yàn)證?；ヂ?lián)網(wǎng)汽車(chē)金融提倡快速便捷的客戶體驗(yàn)感,，在此需求下，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司普遍依托大數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)風(fēng)控模型,，力圖減少人為干預(yù),，通過(guò)模型驗(yàn)證來(lái)促成業(yè)務(wù)快速達(dá)成。但是,，汽車(chē)金融作為一個(gè)低頻次,、高金額的業(yè)務(wù)種類(lèi)，其數(shù)據(jù)樣本量有限,，很難達(dá)到短期建立風(fēng)控模型的目的,。因此，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司會(huì)依托自身已有的數(shù)據(jù)樣本及通過(guò)第三方公司采集到的數(shù)據(jù)樣本建立風(fēng)控大數(shù)據(jù)模型,。但該種風(fēng)控模型限于數(shù)據(jù)樣本的數(shù)量,，尚不成熟。

陸雨泉認(rèn)為,，作為一個(gè)新興行業(yè),，究竟何種數(shù)據(jù)模型能更好地完成企業(yè)自身風(fēng)控的預(yù)期目標(biāo),，如何確保自身數(shù)據(jù)采集及第三方數(shù)據(jù)公司所提供數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確有效，都是一個(gè)需要不斷摸索實(shí)踐的過(guò)程,。作為以盈利為目的的企業(yè),，在數(shù)據(jù)采集和模型搭建的過(guò)程中，能否不受市場(chǎng)占有率及銷(xiāo)量的影響,，始終如一地貫徹風(fēng)控?cái)?shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn),，確保采集的數(shù)據(jù)完整有效，這也是目前眾多互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融公司所面臨的考驗(yàn),。

此外,，線上功能有限、難以把控消費(fèi)場(chǎng)景也是掣肘互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融發(fā)展的因素之一,。汽車(chē)金融的核心業(yè)務(wù)是汽車(chē)消費(fèi)金融,，其布局需要把控消費(fèi)場(chǎng)景，但基于汽車(chē)消費(fèi)的特殊性,，汽車(chē)消費(fèi)場(chǎng)景恰恰是最難把控的,，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展汽車(chē)金融業(yè)務(wù)面臨的最大挑戰(zhàn)之一?！捌?chē)消費(fèi)是典型的大件消費(fèi),，且涉及三包政策、掛牌過(guò)戶,、維修保養(yǎng),、保險(xiǎn)等一系列問(wèn)題，純線上場(chǎng)景可以覆蓋的環(huán)節(jié)極為有限,，需要與主機(jī)廠,、經(jīng)銷(xiāo)商等深度合作，但主機(jī)廠與經(jīng)銷(xiāo)商基于自身利益,，與互聯(lián)網(wǎng)電商平臺(tái)合作的意愿有限,。”薛洪言表示,。

強(qiáng)化自律嚴(yán)格監(jiān)管

2016年我國(guó)汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模已超過(guò)7000億元,，雖然市場(chǎng)滲透率仍相對(duì)較低，但市場(chǎng)規(guī)模還在以每年25%的速度持續(xù)擴(kuò)張,。相比歐美市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融市場(chǎng)相對(duì)不成熟,，仍需多措并舉持續(xù)發(fā)展,。

薛洪言建議，發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融,，需要從場(chǎng)景和風(fēng)控兩個(gè)方面著手：場(chǎng)景層面,，需要加強(qiáng)與主機(jī)廠、經(jīng)銷(xiāo)商的合作，互利互惠,，通過(guò)更好地服務(wù)汽車(chē)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)來(lái)體現(xiàn)金融的價(jià)值,；風(fēng)控層面，則需要從評(píng)估車(chē)為主向評(píng)估人為主轉(zhuǎn)移,，這便需要借助大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段,，盡量獲取更多有關(guān)人的數(shù)據(jù)，建立并持續(xù)完善風(fēng)控模型,。

在場(chǎng)景方面,，陳鵬云認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)汽車(chē)金融最理想的應(yīng)用場(chǎng)景是線上審批,、線上支付,、線上還款，線下提車(chē),，很簡(jiǎn)單便利,。目前來(lái)看，各家企業(yè)都必不可少地面臨風(fēng)控風(fēng)險(xiǎn),，這就需要加強(qiáng)線下場(chǎng)景的把控能力,。

“在風(fēng)險(xiǎn)管控上，第1車(chē)貸建立了貸前,、貸中,、貸后的三級(jí)管理體系。貸前的整個(gè)授信調(diào)查階段,，因項(xiàng)目不同,，貸前的管理要求也有所不同。在這個(gè)維度上,，我們更多關(guān)注的是個(gè)人的征信情況,，包括收入、家庭資產(chǎn),，通過(guò)反欺詐模型,，包括第三方征信和央行征信系統(tǒng)可以快速識(shí)別個(gè)體，形成用戶畫(huà)像,?！钡?車(chē)貸創(chuàng)始人兼CEO郭超表示，車(chē)輛作為整個(gè)汽車(chē)金融的重要抵質(zhì)押資產(chǎn),，在整個(gè)貸中環(huán)節(jié)里會(huì)有一定的手續(xù)和要求,。比如，車(chē)輛質(zhì)押登記,、質(zhì)押合同簽署,。這都是落實(shí)整個(gè)資產(chǎn)或者說(shuō)債權(quán)的重要手段,。同時(shí)，第1車(chē)貸在貸中環(huán)節(jié)涉及的所有合同簽署都基本上實(shí)現(xiàn)了線上化,。

“站在風(fēng)口的汽車(chē)金融行業(yè)發(fā)展迅速但同時(shí)也存在問(wèn)題,，如政策上對(duì)融資租賃市場(chǎng)的規(guī)范并不全面，缺乏系統(tǒng)性監(jiān)管,，法律法規(guī)尚未完善,，導(dǎo)致租賃市場(chǎng)存在信用缺失問(wèn)題。這就需要行業(yè)自律及法律完善雙管齊下,?！标懹耆a(bǔ)充道。（經(jīng)濟(jì)日?qǐng)?bào)·中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者 溫濟(jì)聰）