基金經(jīng)理1年半虧40%降職為助理

近期,，新華基金發(fā)布數(shù)條基金經(jīng)理變更公告，其中新華豐利債券基金與新華安享多裕定期開放混合基金的調(diào)整尤其引人注目,，原基金經(jīng)理于航因內(nèi)部轉(zhuǎn)崗離職,，其職位將變?yōu)榛鸾?jīng)理助理。這一變動(dòng)發(fā)生在其擔(dān)任基金經(jīng)理僅一年半后,，從職業(yè)路徑上看,，從研究員晉升至基金經(jīng)理再“回退”至助理，被外界視為一次降級(jí),。

于航早前在新華基金有過研究員和基金經(jīng)理助理的工作經(jīng)歷,，自2022年12月起正式擔(dān)任基金經(jīng)理，負(fù)責(zé)過兩只基金產(chǎn)品,。公募行業(yè)的典型晉升路徑一般為研究員助理,、研究員、基金經(jīng)理助理,，最終成為基金經(jīng)理,，于航的職業(yè)軌跡逆向調(diào)整，顯得頗為特殊,。

實(shí)際上,，公募市場(chǎng)上基金經(jīng)理因各種原因被調(diào)整至研究員或助理位置的情況并非個(gè)例。例如,，東吳基金的丁戈和王瑞于2024年6月轉(zhuǎn)為高級(jí)行業(yè)研究員和行業(yè)研究員,；海通資管的李晨和國(guó)元證券的陳帥也在相近時(shí)期轉(zhuǎn)至研究崗位。行業(yè)內(nèi)部人士指出,，隨著基金公司對(duì)基金經(jīng)理績(jī)效考核的日益嚴(yán)苛，表現(xiàn)不佳或位于末位的經(jīng)理被優(yōu)化乃至轉(zhuǎn)崗已成為常態(tài),，同時(shí)個(gè)人職業(yè)規(guī)劃或公司戰(zhàn)略調(diào)整也是影響因素之一,。

觀察這些被降職的基金經(jīng)理所管理的基金，往往存在業(yè)績(jī)下滑嚴(yán)重,、管理規(guī)模較小的特點(diǎn),。以于航為例，其管理的兩只基金規(guī)模合計(jì)1.39億元,，其中一只混合型基金任職回報(bào)虧損41%,，而另一債券基金的最好回報(bào)也只有7.61%。這不禁讓人推測(cè),，其調(diào)崗或許與業(yè)績(jī)表現(xiàn)有關(guān),。

新華基金作為一家有著19年半歷史的老牌公募機(jī)構(gòu)，近期除基金經(jīng)理調(diào)整外,，還因資管產(chǎn)品違規(guī)減持收到監(jiān)管警告,。2019年至2022年間,，新華基金旗下的兩只資管產(chǎn)品在減持金種子酒股份達(dá)到一定比例時(shí)，未能及時(shí)履行信息披露義務(wù),，直至事后才補(bǔ)充公告,，這一行為違反了相關(guān)規(guī)定，并非首次受到監(jiān)管警示,。

新華基金當(dāng)前的管理規(guī)模為442.95億元,，排名市場(chǎng)第78位，較2022年的規(guī)模高峰有所下滑,。近一年內(nèi),，其公募規(guī)模減少超過60億元，特別是在權(quán)益類產(chǎn)品領(lǐng)域縮水顯著,。同時(shí),，公司已超過兩年半時(shí)間未推出新公募產(chǎn)品，盡管今年上半年上報(bào)了幾只新產(chǎn)品,，但具體發(fā)行時(shí)間尚未確定,。

值得注意的是，新華基金在努力扭轉(zhuǎn)局勢(shì),，如引入明星權(quán)益類基金經(jīng)理蔣茜,，并任命其為副總經(jīng)理，預(yù)示著新華基金在權(quán)益類產(chǎn)品方面尋求突破的決心,。

總體而言,，新華基金正面臨內(nèi)部管理和外部競(jìng)爭(zhēng)的雙重挑戰(zhàn)，其未來(lái)發(fā)展動(dòng)向值得關(guān)注,。