“我們一般是跟隨，看到有大公司解除合作才會(huì)跟進(jìn)解除,。小的代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)很難帶來(lái)銷(xiāo)量,，但維護(hù)成本卻不低。尤其是系統(tǒng)對(duì)接,、銷(xiāo)量復(fù)核,、銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)統(tǒng)計(jì)等，都是實(shí)打?qū)嵉某杀?，長(zhǎng)期以往一直維系著就沒(méi)必要了,。”北方一家解約過(guò)基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)的中小公募品牌總監(jiān)對(duì)券商中國(guó)記者稱(chēng),。

協(xié)同效應(yīng)不佳

雖然保險(xiǎn)系基金代銷(xiāo)勢(shì)力整體優(yōu)勢(shì)不明顯,，但面對(duì)著逾30萬(wàn)億元的基金管理規(guī)模，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)并未放棄這塊市場(chǎng),，其中不乏部分“知難而上”的挑戰(zhàn)者,。

以泰康保險(xiǎn)集團(tuán)為例，其早在2014年就率先獲得基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)資格,，但此后幾年業(yè)務(wù)進(jìn)展緩慢,。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年5月底泰康保險(xiǎn)集團(tuán)的代銷(xiāo)基金數(shù)量只有1只,。根據(jù)2022年6月北京證監(jiān)局公告,，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)提交了注銷(xiāo)公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證的申請(qǐng)，根據(jù)有關(guān)規(guī)定決定注銷(xiāo)該公司的公募證券投資基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)許可證,。隨后,，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下的泰康人壽申請(qǐng)基金業(yè)務(wù)銷(xiāo)售資格，該申請(qǐng)最終于2023年3月獲批,，于2023年9月底取得證監(jiān)會(huì)核發(fā)的《經(jīng)營(yíng)證券期貨業(yè)務(wù)許可證》,。但截至今年11月1日，泰康人壽代銷(xiāo)的基金數(shù)量只有20只。

前述華南公募品牌負(fù)責(zé)人表示,，近些年基金業(yè)蓬勃發(fā)展,，基金代銷(xiāo)也是一塊“大蛋糕”，各類(lèi)機(jī)構(gòu)自然想進(jìn)入分杯羹,。各類(lèi)機(jī)構(gòu)稟賦各異,，雖在各自領(lǐng)域具有較好優(yōu)勢(shì)，并不見(jiàn)得都能在基金代銷(xiāo)領(lǐng)域站穩(wěn)腳跟,。從銷(xiāo)售模式上看,，保險(xiǎn)和基金有著一定區(qū)別，傳統(tǒng)保險(xiǎn)公司主要是線(xiàn)下代理人模式,，保險(xiǎn)公司雖有龐大的銷(xiāo)售隊(duì)伍,，未能呈現(xiàn)出顯著的協(xié)同效應(yīng)。

華南一位公募市場(chǎng)人士對(duì)券商中國(guó)記者分析稱(chēng),，從產(chǎn)品屬性上看,，基金偏向于投資理財(cái)，和銀行券商等機(jī)構(gòu)的主營(yíng)業(yè)務(wù)更為接近,，兩者的協(xié)同效應(yīng)會(huì)更強(qiáng),。此外，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)趨勢(shì)下,，年輕一代基民紛紛選擇了第三方基金代銷(xiāo)平臺(tái),，這些平臺(tái)通過(guò)直播、社區(qū),、貼吧等互動(dòng)形式,，捕捉年輕一代基民的心智流量。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要想分一杯羹,，會(huì)相對(duì)困難些,。