機構：A股從游資風格向常態(tài)化回歸市場軌跡改變(2)

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關鍵詞：

2024-11-18 17:28:00 財聯(lián)社

年初以來,，資本市場支持政策持續(xù)落地，宏觀政策明確轉向,，市場信心明顯提振,，情緒快速修復。展望未來,，居民及長線機構配置力量將推動資金面改善,，增量政策落地推動宏微觀基本面改善,，A股延續(xù)上行趨勢。股市中期行業(yè)主線將明晰,，重視政策和技術雙重利好下的科技制造,、兼具供需優(yōu)勢的中高端制造，同時關注并購重組受益領域及紅利資產,。

本周A股市場指數表現不佳,，主要原因包括美元指數走高、匯率承壓,、美國當選總統(tǒng)特朗普組建其外交政策和國家安全團隊,、日成交額降低、高位題材股集體回調等,。隨著中小風格補漲到位,，大盤藍籌風格有望在最后兩個月重新回歸。行業(yè)選擇層面,，建議重點關注電子（消費電子,、半導體）、計算機（計算機設備）,、家電（白電,、家電零部件、廚衛(wèi)電器等）,、汽車（汽車零部件,、乘用車）,、機械設備（工程機械,、自動化設備）等行業(yè)。賽道選擇層面,，11月重點關注五大具備邊際改善的賽道：國防軍工,、汽車、人工智能,、光伏,、消費電子,。

由于人大常委會尚未出現提振內需方面財政政策，本周地產,、消費等與“內需”相關板塊表現相對偏弱,。特朗普再次當選或帶來外資流出與出口板塊承壓,，市場預期“內需”政策或成為未來主線,?？紤]到12月政治局會議與中央經濟工作會議在即，市場或逐步醞釀新一輪政策預期,，短期市場震蕩也是布局機會。大規(guī)?；瘋吣軌蛴行Ь徑獾胤秸畟鶆諌毫?，進而利好下游央國企,。應收賬款占比較高的行業(yè)，如建筑,、環(huán)保等或相對受益,。關稅對電力設備,、交通運輸設備,、以及制造業(yè)上游的工程機械、工業(yè)母機等行業(yè)負面影響有限,。

往后看，特朗普交易對全球大類資產的沖擊將逐漸被消化,，內部積極因素增多才是當前國內市場的主要矛盾,。隨著逆周期政策不斷落地生效，經濟數據指向經濟復蘇成效顯著,。中國股市,、中國經濟正逐步進入良性循環(huán)。各類穩(wěn)增長政策措施仍在密集加碼,，驗證政策變化是一場持續(xù)的春風,。后續(xù)來看，新質生產力和產業(yè)整合有望成為并購重組的兩大核心線索,?？萍紕?chuàng)新和產業(yè)調整將成為并購重組的重要目標，關注國防軍工,、TMT,、生物醫(yī)藥,、新能源車,、先進制造業(yè)等為代表的新質生產力方向，以及央國企主導的券商,、鋼鐵、有色,、公用事業(yè)等潛在產業(yè)整合方向。

關閉

機構：A股從游資風格向常態(tài)化回歸 市場軌跡改變(2)

相關新聞

今日熱點

頻道熱點

機構：A股從游資風格向常態(tài)化回歸市場軌跡改變(2)