上周末，一張關(guān)于21家上市公司收到監(jiān)管函的截圖廣泛傳播,，其中包括中信,、興業(yè)、華鑫,、信達(dá),、招商、銀河等6家券商,。這引發(fā)了市場(chǎng)的緊張情緒,，認(rèn)為是嚴(yán)監(jiān)管的集中體現(xiàn)。實(shí)際上,，6家券商同時(shí)接到罰單的情況確實(shí)有些巧合,，因?yàn)檫@些罰單來(lái)自不同的監(jiān)管局。在當(dāng)前嚴(yán)監(jiān)管的大環(huán)境下,，中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)罰單較多已是證券行業(yè)的共識(shí),，不必過(guò)度解讀。近年來(lái),，每年年底都有罰單集中發(fā)布的情況,。

自今年12月以來(lái)，券商共收到30張罰單,，與去年同期相比僅增加1張,。全年來(lái)看，截至12月23日,，券商累計(jì)收到544張罰單,，超過(guò)去年全年的數(shù)量,，涉及85家券商。其中,，機(jī)構(gòu)主體罰單241張,，人員罰單303張，共有510名從業(yè)人員被處罰,，平均每月約有42.5人被處罰,。

從業(yè)務(wù)類型來(lái)看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)以159張罰單位居首位,，投行業(yè)務(wù)罰單104張,，資管業(yè)務(wù)罰單19張。12月的罰單中,，民生證券最多,，收到4張罰單，招商證券和興業(yè)證券各收到3張罰單,，其他多家券商也分別收到不同數(shù)量的罰單,。處罰類型以警示函為主，共計(jì)18張,；責(zé)令改正為5張,；通報(bào)批評(píng)3張；行政處罰2張,，書面警示及其他自律監(jiān)管措施各1張,。

罰單主要涉及保薦業(yè)務(wù)及經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。違規(guī)類型中,，“內(nèi)控管理不規(guī)范”的罰單最多,，有11張；“投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范”罰單有8張,；“未盡責(zé)督導(dǎo)信息披露”“出具的文件存在虛假記載,、重大遺漏”等相關(guān)內(nèi)容的罰單各有4張；“私下接受投資者委托買賣證券”“從業(yè)人員違規(guī)買賣證券”罰單均有3張,；“不當(dāng)營(yíng)銷宣傳”“違規(guī)獲取不正當(dāng)利益”的罰單有2張,。

從處罰發(fā)布主體看，共涉及14家地方證監(jiān)局,、上交所和深交所,。深圳證監(jiān)局、江蘇證監(jiān)局和上交所下發(fā)的罰單較多,。

全年來(lái)看,，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單共159張，至少涉及46家券商,。年內(nèi)共有20家券商在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面收到2張以上罰單,。違規(guī)操作賬戶、從業(yè)人員違規(guī)買賣證券,、投資者適當(dāng)性管理不規(guī)范等問(wèn)題仍然突出,。年內(nèi)提及證券從業(yè)人員違規(guī)買賣證券、借他人名義從事證券交易,、私下接受投資者委托買賣證券等問(wèn)題的罰單已超過(guò)百?gòu)?，占到?jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)罰單近七成。

投行業(yè)務(wù)方面,，截至12月23日,，涉及投行類的罰單共計(jì)104張，涉及37家券商,。中信建投罰單最多,，共計(jì)15張，海通證券10張,，國(guó)信證券和華西證券均為6張,。違規(guī)類型中，“盡職調(diào)查不規(guī)范”的罰單最多,，有94張,；“未盡責(zé)督導(dǎo)義務(wù)”相關(guān)的罰單有51張。此外,，一案多罰情況常見(jiàn),，通常是一張罰單中保薦機(jī)構(gòu)和保代共同被罰。兩大交易所對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保代共計(jì)下發(fā)25張監(jiān)管函,。