根據(jù)Morgan Stanley預(yù)測,到2050年,,中國人形機(jī)器人市場規(guī)模有望達(dá)到6萬億人民幣,,對(duì)應(yīng)約5900萬臺(tái)機(jī)器人。由于具備汽車產(chǎn)業(yè)鏈和工控產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ),,降本提速使得應(yīng)用部署性價(jià)比提升,,且國產(chǎn)機(jī)器人與特斯拉Optimus的代際差只有短短兩年。照目前來看,,機(jī)器人的初期放量階段可能快于同時(shí)期的電動(dòng)車,。
過去人形機(jī)器人板塊在A股沾邊即漲,但隨著產(chǎn)業(yè)鏈完善,,優(yōu)質(zhì)企業(yè)逐漸嶄露頭角,。政策目標(biāo)明確指出,到2025年,,人形機(jī)器人創(chuàng)新體系初步建立,,關(guān)鍵技術(shù)取得突破;到2027年,技術(shù)創(chuàng)新能力顯著提升,,形成安全可靠的產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈體系,,綜合實(shí)力達(dá)到世界先進(jìn)水平。
目前,,人形機(jī)器人賽道投資圍繞供應(yīng)鏈生態(tài),、價(jià)值量大小和技術(shù)方案差異化三個(gè)方向展開。特斯拉人形機(jī)器人進(jìn)展最確定,,產(chǎn)品性能最優(yōu),,放量最早,供應(yīng)鏈彈性最大,。近期消息顯示,,特斯拉計(jì)劃今年制造幾千到一萬臺(tái)機(jī)器人,明年年中推出V2產(chǎn)線,,計(jì)劃2026年下半年對(duì)外交付Optimus,。拓普集團(tuán)、三花智控已基本確定進(jìn)入T鏈,,鳴志電器有望成為第一批靈巧手供應(yīng)商,,兆威機(jī)電也有望進(jìn)入第二批供應(yīng)鏈。