摘要：房貸利率保持平穩(wěn)也是“房子是用來住的,、不是用來炒的”這一社會共識的體現(xiàn)。

資料圖（圖源：新華社）

自10月8日起,，房貸利率“換錨”正式實施：新發(fā)放商業(yè)性個人住房貸款利率以最近一個月相應(yīng)期限的貸款市場報價利率為定價基準(zhǔn)加點形成,。

分析人士指出，改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機(jī)制,，目的在于進(jìn)一步順應(yīng)市場規(guī)律,。“換錨”過程中,，房貸利率保持基本平穩(wěn),，既有利于為實體經(jīng)濟(jì)解渴，也有利于房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展,。

剛需房貸利率保持穩(wěn)定

根據(jù)最新規(guī)定,，定價基準(zhǔn)轉(zhuǎn)換后，全國范圍內(nèi)新發(fā)放首套個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR,；二套個人住房貸款利率不得低于相應(yīng)期限LPR加60個基點,。

那么，“換錨”是否會對房貸利率產(chǎn)生較大影響呢,？例如,，在房貸利率“換錨”前，上海首套房房貸利率多為基準(zhǔn)利率打95折,，即4.65%左右,；二套房房貸利率為基準(zhǔn)上浮10%，即5.39%左右,?！皳Q錨”后,，上海首套房房貸利率依然為4.65%左右，而二套房則為5.45%左右,，整體變化并不明顯,。

上海易居房地產(chǎn)研究院發(fā)布的《中國LPR房貸利率報告》顯示，今年10月,，一二線城市首套房,、二套房的LPR房貸利率略有上升，部分三四線城市首套房,、二套房的LPR房貸利率則略有下降,。與此同時，報告選取14個城市房貸利率變化進(jìn)行綜合研究后發(fā)現(xiàn)：如果以“100萬貸款本金,、30年即360期,、等額本息償還方式”的貸款案例進(jìn)行成本測算，房貸利率“換錨”后,，首套房的月供額比過去大約增加6元,，而二套房的月供額比過去大約增加15元。

中原地產(chǎn)首席分析師張大偉介紹,，目前,，各地房貸利率基本平穩(wěn)，大部分銀行依然正常放款,，利率微調(diào)很少,。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)城市經(jīng)濟(jì)與公共管理學(xué)院教授趙秀池對本報記者表示，“換錨”只是利率定價標(biāo)準(zhǔn)發(fā)生了改變,，房貸利率與原來定價標(biāo)準(zhǔn)下的利率基本保持一致?！胺抠J政策是房地產(chǎn)市場的一個重要調(diào)控工具,。這次變化是利率形成機(jī)制調(diào)整，并不涉及首付款比例調(diào)整,，況且調(diào)整利率標(biāo)準(zhǔn)后的房貸利率事實上也沒有什么變化,。因此，‘換錨’對剛需購房者幾乎沒有影響,?！壁w秀池說。

引導(dǎo)資金流向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)

值得注意的是,，對于利率形成機(jī)制改革的出發(fā)點,，金融主管部門的態(tài)度十分明確。

“房貸利率由參考基準(zhǔn)利率變?yōu)閰⒖糒PR,，但最后出來的貸款利率水平要保持基本穩(wěn)定,。”中國人民銀行副行長劉國強(qiáng)強(qiáng)調(diào)，這一過程中,，“房住不炒”的目標(biāo)定位不能偏離,，“不把房地產(chǎn)當(dāng)做刺激經(jīng)濟(jì)手段”的政策要求不能違背。

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會副主席周亮指出,，LPR新政的實行有利于增加對民營和小微企業(yè)的信貸增長,。周亮說，銀保監(jiān)會用了很多監(jiān)管的考核,，在防止資金脫實向虛方面加大了力度,，倒逼著資金更多投入實體經(jīng)濟(jì)。特別是疏通了貨幣傳導(dǎo)機(jī)制以后,，將更加有利于緩解民營和小微企業(yè)“融資難,、融資貴”問題。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼在接受本報記者采訪時指出,，金融主管部門在改革完善貸款市場報價利率（LPR）形成機(jī)制,、以市場化手段推動實體經(jīng)濟(jì)融資利率下行的過程中，專門針對房貸利率做了部署和安排,，推出了“下限管理”措施,，為的就是避免向房地產(chǎn)市場發(fā)出錯誤信號?！澳壳?，房貸利率沒有實質(zhì)性下降或上升，沒有誤傷剛需,，體現(xiàn)了住房政策的連貫性,、平穩(wěn)性和差別化特征，政策導(dǎo)向十分清晰,?！?/p>

“房住不炒”支撐健康發(fā)展

事實上，房貸利率保持平穩(wěn)也是“房子是用來住的,、不是用來炒的”這一社會共識的體現(xiàn),。

“一方面，房貸利率保持基本平穩(wěn),，對于促進(jìn)房地產(chǎn)市場乃至整個實體經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展具有重要的積極意義,；另一方面，房貸利率‘換錨’過程中的一系列配套制度安排,，包括加強(qiáng)資金流向監(jiān)管等,，則有助于加快經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級、減少經(jīng)濟(jì)發(fā)展對于房地產(chǎn)業(yè)的依賴,?！倍ｍ嫡f,。

上海易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)表示，最新一期LPR利率的調(diào)整,，并不會對按揭貸款的成本產(chǎn)生實質(zhì)性的影響,，更多的影響還是體現(xiàn)為貸款定價方式的調(diào)整，即后續(xù)利率自我調(diào)整的空間會更大,。嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為,，房企可以更好地明確貸款機(jī)制，完善產(chǎn)品營銷和客戶房貸業(yè)務(wù)辦理,，對于購房者來說,，則可以更好地估算具體房產(chǎn)項目的月供壓力，從而科學(xué)決策,、理性購房,。

董希淼進(jìn)一步分析指出，今年上半年,，我國貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)力度加大,，有效地穩(wěn)定和引導(dǎo)了市場預(yù)期，較好地支持了經(jīng)濟(jì)增長,。這一過程中,，房貸利率實行“下限管理”，不僅是對“房住不炒”的堅守,，更有助于避免居民部門杠桿率過快上升,。“總體上看,，政策的初衷就是在保護(hù)合理自住需求的基礎(chǔ)上,，不讓房地產(chǎn)擠占過多金融資源，而是讓更多資金流向國民經(jīng)濟(jì)的重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié),，支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè),、支持小微企業(yè)，從而助推中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展,。”董希淼說,。（人民日報海外版記者王俊嶺）

原題：房貸利率正式“換錨”

《人民日報海外版》（2019年10月09日第03版）

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