受此事影響,，華林證券確認(rèn)資產(chǎn)減值3215.36萬元,。此外,，華林證券還承擔(dān)了面值4.70億元的利率債,，直到2017年4月才處置完畢。

　　這場風(fēng)波折射了華林證券內(nèi)控不足和人事動(dòng)蕩的問題,。2009年,，華林證券的管理層多為國信證券舊部，時(shí)任華林證券董事長的段文清和時(shí)任總裁的李華強(qiáng)均來自國信證券,。

　　當(dāng)時(shí)有債市一姐稱號的孫明霞,，也曾擔(dān)任國信證券債券業(yè)務(wù)部總經(jīng)理，2007年6月進(jìn)入華林證券擔(dān)任總裁助理,，隨后成為分管固定收益總部,、投資銀行總部的業(yè)務(wù)總裁。

　　2011年,，華林證券再次經(jīng)歷人事動(dòng)蕩,。宋志江代替段文清成為華林證券新任董事長，原董事長段文清,、副總裁蘇細(xì)強(qiáng),、總裁助理張冠宇等高管相繼離職。2012年6月,，孫明霞也離開華林證券重回國信證券。

　　隨后,，以薛榮年為代表的“平安系”入贅華林證券,，薛榮年成為華林證券董事長,。不過好景不長，2013年5月10日證監(jiān)會(huì)通報(bào)了對萬福生科造假案件的處罰措施,，對曾任平安證券保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人,、內(nèi)核負(fù)責(zé)人薛榮年等人給予警告，分別處以30萬元罰款,，撤銷證券從業(yè)資格,。

　　2013年底開始，平安系淡出華林證券,。華林證券也一直在經(jīng)歷著高薪挖角,、業(yè)務(wù)激增、人事動(dòng)蕩,、業(yè)績下滑的循環(huán)怪圈,。

　　依賴投行業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)地域性傾向明顯

　　從華林證券業(yè)務(wù)收入結(jié)構(gòu)來看，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入占比正在稀釋,，投行業(yè)務(wù)反超成為公司第一大業(yè)務(wù),。

　　數(shù)據(jù)顯示，2014年,、2015年,、2016年及2017年一季度營業(yè)，華林證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別為3.72億元,、9.2億元,、3.7億元、0.77億元,，占公司營業(yè)收入比例分別為52.62%,、55.13%、28.22%,、31.29%,。

　　而投行業(yè)務(wù)收入占比分別為30.72%、27.97%,、29.38%,、35.62%，2016年和2017年第一季度投行業(yè)務(wù)已經(jīng)替代經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),，成為華林證券的第一大業(yè)務(wù),。

　　根據(jù)wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，2015,、2016年,，華林投行IPO承銷家數(shù)10家和7家，名列市場第5和第9,。2016年華林證券的投行業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入達(dá)3.85億元,，股票質(zhì)押式回購業(yè)務(wù)規(guī)模為5.03億元,，自營業(yè)務(wù)收入達(dá)3.19億元，資管業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.1億元,。