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　　一場全新的二馬相爭的大戲再度上演！

余額寶真正的對手來了,！微信測試新功能“零錢通”,，再次出招PK余額寶。從功能上看，零錢通與余額寶已經全面對標,，高度相似,。

這是微信和余額寶的第二波大戰(zhàn)。2013年6月13日,，余額寶正式上線,，成為第一只互聯網貨幣基金，迅速躥紅,。隨后2014年年初,，微信紅包的推出，使得微信支付一下子打出個漂亮的翻身仗,。

那一次被馬云比喻為偷襲珍珠港,，也讓馬云無可奈何。但是,，隨后兩年的情況看,，微信理財通始終做得不溫不火，沒有什么讓用戶尖叫的體驗,。但余額寶卻在跑馬圈地,，規(guī)模不斷攀升，直到如今登頂全球最大,。

就像上一輪微信紅包一樣,，這次微信 “零錢通”的推出，也選擇了一個巧妙的時機,，那就是余額寶正在成為眾矢之的,。監(jiān)管層正在引入對于余額寶的特別規(guī)定，力圖壓縮總量,。

東風既來,，“零錢通”能否再像微信紅包一樣，再次掀起新一輪風暴,，我們拭目以待,。

微信測試新功能“零錢通”

9月4日開始，部分關注了“騰訊理財通”這一公眾號的用戶收到了一條推送——《微信支付新功能——零錢通》,。這是微信支付新功能”零錢通“的首批白名單用戶測試,。由于是新功能的限量體驗，目前并不是每一位用戶申請后就能參與體驗,。

據微信支付介紹,，零錢通功能與余額寶非常類似：用戶可以將零錢通里的錢直接用于消費，例如轉賬,、發(fā)紅包,、掃碼支付、還信用卡等,。同時,，當資金放在零錢通里不被使用時，可以自動賺取收益,。

微信支付中“零錢”的理財功能從“零錢”入口進入后，點擊下方的“零錢理財,，讓零錢安穩(wěn)賺收益”,，便可進入理財產品的選擇頁面。在這里,，我們可以看到零錢理財一共對接了4只貨幣基金,，近七日年化收益率在4.14%-4.46%之間不等。

　　零錢通如何PK余額寶

如果僅僅從理財收益率角度看,，余額寶,，今天的7日年化收益率為3.9952%，普遍低于零錢理財里面羅列的4款產品4%以上的收益率,。

但是,，理財并不算這次零錢通的創(chuàng)新之處。這些功能和產品都早已存在,。

這次零錢通的創(chuàng)新在于,，在實現理財的基礎上,，零錢中那些已經被拿去購買理財產品的資金，可以隨時取出用于消費,、發(fā)紅包,、轉賬等功能。

這樣來看,，零錢通與余額寶的功能已經高度相似,，功能全面對標。最明顯的一點就是,，當你成功開通零錢通后,，以后給好友轉賬發(fā)紅包啥的，在支付方式界面中可以直接選擇使用零錢通支付了,，這可是支付寶比不了的,。

不過，使用“余額+”里面的零錢,，你得提前輸入一定額度,，才能將錢“取”出來，并在5分鐘內到賬,，目前還不能像余額寶那樣,，實現隨存隨取。似乎從這一點看來,，仍然有進步空間,。

騰訊瞄準的不只是貨幣基金

余額寶和理財通，以及剛剛測試的零錢通,，在理財上都屬于貨幣基金范疇,。但是騰訊旗下豐富的產品線，也給零錢通提供了另外一種可能,。

9月1日,，騰訊通過旗下的微眾銀行推出互聯網銀行卡——“微眾卡”，完全可以在后期彌補這一缺憾,。

“微眾卡”沒有實體卡,，開戶無需去柜臺取號排隊，填一大堆資料,。只需在手機軟件上直接刷臉,，2分鐘完成。完全不用擔心銀行卡丟失,、補辦,。而它與傳統(tǒng)銀行卡一樣具有轉賬、存款,、消費,、理財四大核心功能,。而且“微眾卡”與微信全面打通，讓9億微信用戶找到了新的存款,、理財、支付方式,。

騰訊通過“微眾卡”,，在微信里實現了阿里“余額寶”最重要的功能：消費、理財同步進行,，邊賺邊花,。一旦“微眾卡”與微信的“理財通”和零錢通無縫融合，用戶體驗上將比余額寶更加創(chuàng)造活力,。

新規(guī)則“捅刀”余額寶,，微信快速搶跑

許多人選擇將錢存在余額寶，主要是因為“方便”二字,，可以用來購物消費,，還能隨存隨取，便捷程度滿分,。但是微信的支付場景同樣不弱,。

而且，目前,，微信的活躍用戶已經超過9億人,，支付寶活躍用戶達5億人左右。如此大的活躍用戶差異下,，余額寶規(guī)模卻遠遠大于理財通,，顯然，微信支付落后的并不甘心,。

騰訊在此時選擇上線“零錢通”,，很大程度上和監(jiān)管逐漸明朗有關。

因為余額寶規(guī)模的突然飆升,，來自各方的監(jiān)管也是持續(xù)加碼,。

2017年5月27日，余額寶最高額度從100萬元調整為25萬元,。

2017年8月14日起,，天弘基金將個人持有余額寶的最高額度調整為10萬元。

2017年9月1日,，《公開募集開放式證券投資基金流動性風險管理規(guī)定》出臺,。

現在增加了一條：基金管理人的風險準備金不符合“200倍”的，不得發(fā)起設立新的采用攤余成本法進行核算的貨幣市場基金與單筆認申購基金份額采用固定期限鎖定持有的理財債券基金,，并自下個月起將風險準備金的計提比例提高至20%以上,。

同時,，監(jiān)管層強調，余額寶不僅要適用普遍的流動性管理規(guī)定,，還得適用特別規(guī)定,。

顯然，當下的余額寶面臨的壓力是空前的,，從風險準備金到可購產品,，都將面臨一系列更加嚴格的規(guī)定。這個時機,，必然給其他參與者帶來更多搶跑的機會,。

然而，面對這一良機,，騰訊能不能抓住抓好,，仍然要看內部資源的配置情況，需要強化配置騰訊金融事業(yè)部更多資源,，才能為更多金融業(yè)務做好支撐,。否則，仍將重蹈當年微信紅包之后叫好不叫座的覆轍,。

文章來源：微信公眾號券商中國