□本報記者 黃淑慧

多家基金公司觸及15%警戒線

《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》(下稱《管理規(guī)定》)第十五條規(guī)定,，“同一基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的15%,；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票,，不得超過該上市公司可流通股票的30%?！?/p>

這一規(guī)定在原有公募基金“雙十比例”投資限制的基礎(chǔ)上,，以流通股為切入點(diǎn)，提升了對于組合分散,、底層資產(chǎn)流動性的考評要求,，進(jìn)一步對公募基金持股集中度加以限制。

其豁免情形在于,，“完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認(rèn)定的特殊投資組合可不受前述比例限制,。”而采取定期開放方式運(yùn)作的基金在開放期內(nèi)適用《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》,。

公募基金投資運(yùn)作向來遵循“雙十比例”規(guī)定,，即一只基金持有一家公司發(fā)行的證券，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%,；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券,，不得超過該證券市值的10%。但“雙十比例”是以上市公司總股本為基準(zhǔn)計(jì)算,，而在我國現(xiàn)有發(fā)行制度下,，由于主要股東限售等原因?qū)е律鲜泄镜目偣杀九c流通股本差異較大，也使得基金運(yùn)作雖未違反“雙十比例”規(guī)定,，但一家基金公司旗下多只基金抱團(tuán)持股且占上市公司流通股比例較高的現(xiàn)象并不少見,。

盡管新規(guī)的征求意見稿早在今年3月31日就已經(jīng)發(fā)布，但梳理基金半年報發(fā)現(xiàn),，仍有幾家基金公司觸及15%警戒線,。

財(cái)匯金融大數(shù)據(jù)終端顯示，截至2017年6月30日,，多家基金公司有重倉股觸發(fā)警戒線,，共涉及9只個股。其中,，中郵基金共有4只重倉股超出15%限制,。數(shù)據(jù)顯示，中郵基金旗下7只基金共持有宣亞國際（300612）829.44萬股,，持股持續(xù)占公司流通股本比例為30.72%,；旗下6只基金共持有耐威科技（300456）1275.72萬股,，持股占公司流通股本比例為17.65%；旗下7只基金共持有東方網(wǎng)力（300367）6765.5萬股,，持股占公司流通股本比例為17.06%,；旗下8只基金共持有視源股份（002841）608.06萬股，持股占公司流通股本比例為15.01%,。

富國基金則有3只重倉股超限,，旗下7只基金持有韻達(dá)股份（002120）共計(jì)1611.86萬股，持股占公司流通股本比例為19.85%,；旗下8只基金持有廣博股份（002103）共計(jì)5482.05萬股,，持股占公司流通股本比例為16.84%；旗下16只基金持有臺海核電（002366）共計(jì)4027.66萬股,，持股占公司流通股本比例為16.47%,。此外，廣發(fā)基金和華夏基金也各有一只重倉股超限,。(注：以上統(tǒng)計(jì)包含定期開放型基金)