□本報記者 黃淑慧

多家基金公司觸及15%警戒線

《公開募集開放式證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》(下稱《管理規(guī)定》)第十五條規(guī)定，“同一基金管理人管理的全部開放式基金持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票,，不得超過該上市公司可流通股票的15%,；同一基金管理人管理的全部投資組合持有一家上市公司發(fā)行的可流通股票，不得超過該上市公司可流通股票的30%,?！?/p>

這一規(guī)定在原有公募基金“雙十比例”投資限制的基礎(chǔ)上，以流通股為切入點,，提升了對于組合分散,、底層資產(chǎn)流動性的考評要求，進一步對公募基金持股集中度加以限制,。

其豁免情形在于,，“完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進行證券投資的開放式基金以及中國證監(jiān)會認定的特殊投資組合可不受前述比例限制?！倍扇《ㄆ陂_放方式運作的基金在開放期內(nèi)適用《流動性風(fēng)險管理規(guī)定》,。

公募基金投資運作向來遵循“雙十比例”規(guī)定，即一只基金持有一家公司發(fā)行的證券,，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值的10%,；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券市值的10%,。但“雙十比例”是以上市公司總股本為基準(zhǔn)計算,，而在我國現(xiàn)有發(fā)行制度下,，由于主要股東限售等原因?qū)е律鲜泄镜目偣杀九c流通股本差異較大，也使得基金運作雖未違反“雙十比例”規(guī)定,，但一家基金公司旗下多只基金抱團持股且占上市公司流通股比例較高的現(xiàn)象并不少見。

盡管新規(guī)的征求意見稿早在今年3月31日就已經(jīng)發(fā)布,，但梳理基金半年報發(fā)現(xiàn),，仍有幾家基金公司觸及15%警戒線。

財匯金融大數(shù)據(jù)終端顯示,，截至2017年6月30日,，多家基金公司有重倉股觸發(fā)警戒線，共涉及9只個股,。其中,，中郵基金共有4只重倉股超出15%限制。數(shù)據(jù)顯示,，中郵基金旗下7只基金共持有宣亞國際（300612）829.44萬股,，持股持續(xù)占公司流通股本比例為30.72%；旗下6只基金共持有耐威科技（300456）1275.72萬股,，持股占公司流通股本比例為17.65%,；旗下7只基金共持有東方網(wǎng)力（300367）6765.5萬股，持股占公司流通股本比例為17.06%,；旗下8只基金共持有視源股份（002841）608.06萬股,，持股占公司流通股本比例為15.01%。

富國基金則有3只重倉股超限,，旗下7只基金持有韻達股份（002120）共計1611.86萬股,，持股占公司流通股本比例為19.85%；旗下8只基金持有廣博股份（002103）共計5482.05萬股,，持股占公司流通股本比例為16.84%,；旗下16只基金持有臺海核電（002366）共計4027.66萬股，持股占公司流通股本比例為16.47%,。此外,，廣發(fā)基金和華夏基金也各有一只重倉股超限。(注：以上統(tǒng)計包含定期開放型基金)