從這些券商的規(guī)模來(lái)看,，不乏中信證券,、海通證券等知名上市大券商。

　　在劉俊?？磥?lái),，這一方面與這些券商的內(nèi)部質(zhì)量控制體系有關(guān)，“這是最核心的原因”;另一方面也與當(dāng)前IPO保薦生態(tài)不正常有很大關(guān)系,。

　　劉俊海對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說(shuō)：“現(xiàn)在有很多券商的投行部基本是實(shí)行承包制,，一個(gè)IPO業(yè)務(wù)從頭至尾只有一個(gè)團(tuán)隊(duì)在做，券商的法律部和合規(guī)部門(mén)也成擺設(shè)，缺乏有效內(nèi)部監(jiān)督,，肯定會(huì)出現(xiàn)把關(guān)不嚴(yán)問(wèn)題,。一些券商也因此被處罰過(guò)，但還是屢屢犯錯(cuò),。不過(guò),，國(guó)內(nèi)也有一些公司做得很好，如中金公司,，他們引進(jìn)了國(guó)外的內(nèi)控體系,，不同的團(tuán)隊(duì)分段做IPO業(yè)務(wù)，有人負(fù)責(zé)盡職調(diào)查,，有人負(fù)責(zé)文書(shū)撰寫(xiě),，有人負(fù)責(zé)合規(guī)審查等，互相監(jiān)督,?！?/p>

　　劉俊海認(rèn)為，現(xiàn)在券商之間的IPO業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)非常激烈,，根本不是打質(zhì)量戰(zhàn),，而是打價(jià)格戰(zhàn)，“一些中小券商也在攪局保薦市場(chǎng),，你出價(jià)3000萬(wàn)元,，我就出價(jià)2000萬(wàn)元，互相壓價(jià),。所以券商就是誰(shuí)能攬到活誰(shuí)就賺錢(qián),。而在這種情況下，券商對(duì)保薦企業(yè)的質(zhì)量問(wèn)題就很難起到監(jiān)督作用,，發(fā)行人也當(dāng)然更喜歡說(shuō)YES的券商,。如果一個(gè)券商過(guò)多指出企業(yè)問(wèn)題，可能會(huì)面臨攬不到活的境地,。同時(shí),，在攬活的過(guò)程中，也存在給回扣等潛規(guī)則,?！?/p>

　　目前國(guó)內(nèi)符合保薦資格的券商有92家，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈,。

　　鑒于此,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)日前公布了《關(guān)于進(jìn)一步強(qiáng)化保薦機(jī)構(gòu)管理層對(duì)保薦項(xiàng)目簽字責(zé)任的監(jiān)管要求》，要求保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系,，切實(shí)保證相關(guān)人員勤勉盡責(zé),，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),，提高保薦業(yè)務(wù)整體質(zhì)量。

　　劉俊海認(rèn)為,，此舉與當(dāng)前IPO審核趨嚴(yán)有一定關(guān)系,，“建議修改《證券法》的時(shí)候，要求券商IPO業(yè)務(wù)實(shí)施互相監(jiān)督機(jī)制,，同時(shí)還要引進(jìn)《反不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)法》和《反壟斷法》,，規(guī)范保薦機(jī)構(gòu)的不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng),。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)做公眾投資者的守護(hù)人,，而非發(fā)行人的守護(hù)人?！?/p>

　　對(duì)于證監(jiān)會(huì)對(duì)發(fā)審委委員進(jìn)行“大換血”的動(dòng)作,，劉俊海對(duì)《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》記者說(shuō)，“本就早該如此,。發(fā)審委委員的權(quán)力非常大,，一些委員本身就是券商高管、會(huì)計(jì)師,、律師等,，他們同時(shí)也承擔(dān)著攬活業(yè)務(wù)，屬于利益相關(guān)者,，難以完全做到客觀公正,。而多選證監(jiān)會(huì)系統(tǒng)人員，有助于他們勤政盡責(zé),，更能超脫利益之外,，有利于對(duì)公眾投資者負(fù)責(zé)?！?/p>