從這些券商的規(guī)模來看，不乏中信證券,、海通證券等知名上市大券商,。

　　在劉俊?？磥恚@一方面與這些券商的內(nèi)部質(zhì)量控制體系有關(guān),，“這是最核心的原因”;另一方面也與當(dāng)前IPO保薦生態(tài)不正常有很大關(guān)系,。

　　劉俊海對《中國經(jīng)濟周刊》記者說：“現(xiàn)在有很多券商的投行部基本是實行承包制，一個IPO業(yè)務(wù)從頭至尾只有一個團隊在做,，券商的法律部和合規(guī)部門也成擺設(shè),，缺乏有效內(nèi)部監(jiān)督，肯定會出現(xiàn)把關(guān)不嚴(yán)問題,。一些券商也因此被處罰過,，但還是屢屢犯錯。不過,，國內(nèi)也有一些公司做得很好,，如中金公司，他們引進了國外的內(nèi)控體系,，不同的團隊分段做IPO業(yè)務(wù),，有人負責(zé)盡職調(diào)查，有人負責(zé)文書撰寫,，有人負責(zé)合規(guī)審查等,，互相監(jiān)督?！?/p>

　　劉俊海認為,，現(xiàn)在券商之間的IPO業(yè)務(wù)競爭非常激烈,，根本不是打質(zhì)量戰(zhàn)，而是打價格戰(zhàn),，“一些中小券商也在攪局保薦市場,，你出價3000萬元，我就出價2000萬元,，互相壓價,。所以券商就是誰能攬到活誰就賺錢。而在這種情況下,，券商對保薦企業(yè)的質(zhì)量問題就很難起到監(jiān)督作用,，發(fā)行人也當(dāng)然更喜歡說YES的券商。如果一個券商過多指出企業(yè)問題,，可能會面臨攬不到活的境地,。同時，在攬活的過程中,，也存在給回扣等潛規(guī)則,。”

　　目前國內(nèi)符合保薦資格的券商有92家,，市場競爭激烈,。

　　鑒于此，中國證監(jiān)會日前公布了《關(guān)于進一步強化保薦機構(gòu)管理層對保薦項目簽字責(zé)任的監(jiān)管要求》,，要求保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系,，切實保證相關(guān)人員勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格控制風(fēng)險,，提高保薦業(yè)務(wù)整體質(zhì)量,。

　　劉俊海認為，此舉與當(dāng)前IPO審核趨嚴(yán)有一定關(guān)系,，“建議修改《證券法》的時候,，要求券商IPO業(yè)務(wù)實施互相監(jiān)督機制，同時還要引進《反不正當(dāng)競爭法》和《反壟斷法》,，規(guī)范保薦機構(gòu)的不正當(dāng)競爭,。保薦機構(gòu)應(yīng)做公眾投資者的守護人，而非發(fā)行人的守護人,?！?/p>

　　對于證監(jiān)會對發(fā)審委委員進行“大換血”的動作，劉俊海對《中國經(jīng)濟周刊》記者說,，“本就早該如此,。發(fā)審委委員的權(quán)力非常大，一些委員本身就是券商高管、會計師,、律師等,，他們同時也承擔(dān)著攬活業(yè)務(wù)，屬于利益相關(guān)者,，難以完全做到客觀公正,。而多選證監(jiān)會系統(tǒng)人員，有助于他們勤政盡責(zé),，更能超脫利益之外,，有利于對公眾投資者負責(zé)?！?/p>