從這些券商的規(guī)模來看,，不乏中信證券,、海通證券等知名上市大券商,。

　　在劉俊?？磥?，這一方面與這些券商的內(nèi)部質(zhì)量控制體系有關(guān),，“這是最核心的原因”;另一方面也與當(dāng)前IPO保薦生態(tài)不正常有很大關(guān)系,。

　　劉俊海對《中國經(jīng)濟周刊》記者說：“現(xiàn)在有很多券商的投行部基本是實行承包制,，一個IPO業(yè)務(wù)從頭至尾只有一個團隊在做,，券商的法律部和合規(guī)部門也成擺設(shè)，缺乏有效內(nèi)部監(jiān)督,，肯定會出現(xiàn)把關(guān)不嚴問題,。一些券商也因此被處罰過，但還是屢屢犯錯,。不過,，國內(nèi)也有一些公司做得很好，如中金公司,，他們引進了國外的內(nèi)控體系,，不同的團隊分段做IPO業(yè)務(wù)，有人負責(zé)盡職調(diào)查,，有人負責(zé)文書撰寫,，有人負責(zé)合規(guī)審查等，互相監(jiān)督,?！?/p>

　　劉俊海認為,，現(xiàn)在券商之間的IPO業(yè)務(wù)競爭非常激烈，根本不是打質(zhì)量戰(zhàn),，而是打價格戰(zhàn),，“一些中小券商也在攪局保薦市場,，你出價3000萬元,，我就出價2000萬元，互相壓價,。所以券商就是誰能攬到活誰就賺錢,。而在這種情況下，券商對保薦企業(yè)的質(zhì)量問題就很難起到監(jiān)督作用,，發(fā)行人也當(dāng)然更喜歡說YES的券商,。如果一個券商過多指出企業(yè)問題，可能會面臨攬不到活的境地,。同時,，在攬活的過程中，也存在給回扣等潛規(guī)則,?！?/p>

　　目前國內(nèi)符合保薦資格的券商有92家，市場競爭激烈,。

　　鑒于此,，中國證監(jiān)會日前公布了《關(guān)于進一步強化保薦機構(gòu)管理層對保薦項目簽字責(zé)任的監(jiān)管要求》，要求保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系,，切實保證相關(guān)人員勤勉盡責(zé),，嚴格控制風(fēng)險，提高保薦業(yè)務(wù)整體質(zhì)量,。

　　劉俊海認為,，此舉與當(dāng)前IPO審核趨嚴有一定關(guān)系，“建議修改《證券法》的時候,，要求券商IPO業(yè)務(wù)實施互相監(jiān)督機制,，同時還要引進《反不正當(dāng)競爭法》和《反壟斷法》，規(guī)范保薦機構(gòu)的不正當(dāng)競爭,。保薦機構(gòu)應(yīng)做公眾投資者的守護人,，而非發(fā)行人的守護人?！?/p>

　　對于證監(jiān)會對發(fā)審委委員進行“大換血”的動作,，劉俊海對《中國經(jīng)濟周刊》記者說，“本就早該如此,。發(fā)審委委員的權(quán)力非常大,，一些委員本身就是券商高管,、會計師、律師等,，他們同時也承擔(dān)著攬活業(yè)務(wù),，屬于利益相關(guān)者，難以完全做到客觀公正,。而多選證監(jiān)會系統(tǒng)人員,，有助于他們勤政盡責(zé)，更能超脫利益之外,，有利于對公眾投資者負責(zé),。”