平安證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家張明也認(rèn)為，當(dāng)前銀行及金融行業(yè)在多大程度上被房地產(chǎn)所“綁架”,，以及房地產(chǎn)行業(yè)一旦發(fā)生風(fēng)險暴露,，可能給銀行業(yè)及金融市場帶來的連鎖負(fù)面影響。“商業(yè)銀行總體涉房貸款規(guī)模接近四成。一旦房價出現(xiàn)大規(guī)模下跌，接近四成的銀行貸款都可能受到關(guān)聯(lián)影響,。”張明及其團(tuán)隊(duì)研究表明,，截止到2017年上半年,，我國商業(yè)銀行涉房貸款總規(guī)模約43.3萬億元，占各項(xiàng)貸款余額37.8%,，占銀行總資產(chǎn)25.5%,。其中，個人住房貸款20.1萬億,，房地產(chǎn)開發(fā)貸款7.8萬億,，其他房地產(chǎn)貸款1.8萬億，以房地產(chǎn)作為抵押物的其他貸款13.6萬億,。

　　張明研究認(rèn)為,，不同類型銀行的涉房貸款結(jié)構(gòu)存在差異。從規(guī)模上看：五大行涉房貸款規(guī)模最大,，其次為城商,、農(nóng)商、其他機(jī)構(gòu),，十二家股份制銀行涉房貸款規(guī)模最??；從占比上看：五大行涉房貸款占總貸款比例最低,，其次為股份制銀行,，城商、農(nóng)商,、其他機(jī)構(gòu)最高,；從房貸結(jié)構(gòu)看：五大行個人住房貸款占比較高，開發(fā)貸占比較低,；股份制銀行總體開發(fā)貸占比較高,，個人住房貸款占比分化較大，與各銀行業(yè)務(wù)重點(diǎn)不同有關(guān),；城商,、農(nóng)商、其他機(jī)構(gòu)一般個人住房貸款比重較低,，直接房貸總量也相對較小,。

　　房價跌了，還貸增加了

　　房價下跌對剛需買房者來說可能是喜訊,，但對銀行來說增加的是流動性風(fēng)險和隨之而來的壓力,。“房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險一旦爆發(fā),，農(nóng)商行和股份制銀行將首當(dāng)其沖,，國有商業(yè)銀行抗風(fēng)險能力較強(qiáng)。綜合壓力測試結(jié)果與其他定性角度考慮,，我們認(rèn)為房價下跌20%即會給銀行業(yè)帶來巨大壓力,。”張明認(rèn)為,。但同時,，“隨著調(diào)控升級與利率攀升，個人住房貸款增速已有顯著放緩,?！?/p>

　　不過，銀行上調(diào)貸款利率,，同時貸款期限也在由以前的30年縮短至25年,，對購房人來說，最直接的影響是加重月供負(fù)擔(dān),。

　　“對于一些首付本身壓力就很大,，勉強(qiáng)購房的群體來說，那么后續(xù)月供的壓力也會增加,，這樣就需要此類購房者繼續(xù)統(tǒng)籌好貸款的事項(xiàng),?！币拙友芯吭褐菐熘行难芯恐行膰?yán)躍進(jìn)說。

　　以100萬元貸款為例,，首套房貸利率從原來基準(zhǔn)利率的4.9%,，上調(diào)到10%，25年期計(jì)算,，月供從之前的5787.8元增加至6075.4元,，增加了287.6元。相比“3·17”樓市新政前的利率85折優(yōu)惠來說,，月供則增加了1202.7元,。