DeepSeek推動(dòng)AI平權(quán) 國(guó)產(chǎn)算力迎來(lái)價(jià)值重估改變算力格局

小大

用微信掃描二維碼
分享至好友和朋友圈

關(guān)鍵詞：

2025-02-28 09:30:11 證券時(shí)報(bào)

今年以來(lái)，深度求索（DeepSeek）概念指數(shù)大幅飆升,，算力產(chǎn)業(yè)鏈方向漲勢(shì)尤為迅猛,，包括算力租賃（IDC)、云計(jì)算,、AI算力等指數(shù)春節(jié)后均飆漲逾40%,。1月27日，DeepSeek在蘋(píng)果美國(guó)區(qū)和中國(guó)區(qū)應(yīng)用商店免費(fèi)APP下載榜登頂,，影響力大增,，引發(fā)投資者對(duì)人工智能行業(yè)格局變化的關(guān)注。

DeepSeek的創(chuàng)新突破以及開(kāi)源策略,，不僅吹響了AI平權(quán)的號(hào)角,，更帶來(lái)了國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的“正反饋循環(huán)”——算力效率提升推動(dòng)應(yīng)用場(chǎng)景爆發(fā),，應(yīng)用需求反哺算力迭代，形成雙向賦能的產(chǎn)業(yè)生態(tài),，進(jìn)而帶來(lái)國(guó)產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈的價(jià)值重估,。市場(chǎng)對(duì)DeepSeek影響算力產(chǎn)業(yè)鏈存在兩種觀(guān)點(diǎn)：一是DeepSeek帶來(lái)新范式，削弱了對(duì)海量數(shù)據(jù)和前沿GPU芯片的依賴(lài),，導(dǎo)致先前大量圍繞數(shù)據(jù)和算力構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)和理論假設(shè)瞬間坍塌,；二是DeepSeek降低生態(tài)算力成本，吸引更多玩家,，擴(kuò)大算力需求,，反而利好先進(jìn)算力。目前,，市場(chǎng)在一定程度上對(duì)第二種邏輯達(dá)成了共識(shí),。不過(guò)，即便如此,，DeepSeek的創(chuàng)新也不可避免地對(duì)英偉達(dá)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)構(gòu)成了沖擊,，英偉達(dá)原本所擁有的穩(wěn)固 “護(hù)城河” 面臨著挑戰(zhàn)。

從技術(shù)需求角度來(lái)看,，當(dāng)前我國(guó)算力需求仍以訓(xùn)練為主,，占比約80%。英偉達(dá)CEO黃仁勛在2025 年國(guó)際消費(fèi)電子展演講時(shí)表示,，全球算力產(chǎn)業(yè)正處于從預(yù)訓(xùn)練擴(kuò)展向后訓(xùn)練擴(kuò)展和測(cè)試時(shí)擴(kuò)展的轉(zhuǎn)變過(guò)程中,，未來(lái)“推理端+強(qiáng)化學(xué)習(xí)”的算力需求將接棒預(yù)訓(xùn)練，成為新的增長(zhǎng)點(diǎn),。東方證券研報(bào)指出,，國(guó)產(chǎn)算力與英偉達(dá)先進(jìn)算力相比存在性能短板，但在推理需求階段,，這一劣勢(shì)有望緩解,。訓(xùn)練階段，英偉達(dá)憑借強(qiáng)算力,、高通信帶寬和大HBM容量占據(jù)主導(dǎo),。推理階段，尤其是私有化部署AI算力,，對(duì)計(jì)算性能和通信速度要求低于訓(xùn)練階段,。DeepSeek模型特點(diǎn)與國(guó)產(chǎn)AI芯片更匹配，國(guó)產(chǎn)芯片價(jià)格低更具吸引力,，有望帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)算力芯片及服務(wù)器廠(chǎng)商需求增長(zhǎng)。

12 3 4 全文共 4 頁(yè)下一頁(yè)

關(guān)閉

DeepSeek推動(dòng)AI平權(quán) 國(guó)產(chǎn)算力迎來(lái)價(jià)值重估 改變算力格局

相關(guān)新聞

今日熱點(diǎn)

頻道熱點(diǎn)

DeepSeek推動(dòng)AI平權(quán) 國(guó)產(chǎn)算力迎來(lái)價(jià)值重估改變算力格局